抛砖引玉，认真看看002204大连重工

抛砖引玉，认真看看002204大连重工

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该股最近跌幅惊人，很多人认为其背后有天大利空
一点分析，破砖引玉，大家理性对待

有人说这个股不会补偿了，连回购都不会，那么请认真翻一下年报吧，好多份公告。这个不说了

1、大盘风险

2、回购风险
这股会不会回购了，大家可以翻翻以前这样的股票有没有回购的先例，如刚刚的600176，分析一下除大股东意外的股份情况
比较明显，回购否决的可能性很大

3、送股，会不会摊薄的问题
这个可以看看公告，去年11月的公告
下面贴一下权威的解读吧

【2013-11-14】【出处】上海证券报
大连重工(002204)澄清公告堵漏洞
　 本报昨日刊发的《大连重工大股东"一箭双雕"》一文引起市场高度关注。今日，大连重工对此作出回应，变相承认了本报相关质疑。
　 本报昨日的报道指出，看似简单的大连重工控股股东重工集团层面的股权变动，可能与2011年重组利润补偿承诺有关。作为与重工集团关系密切的三家股东从间接持有变为直接持有上市公司股权，一方面是为了在股东大会表决时，在重工集团回避表决的情况下，可作为非关联方将利润补偿决议往对重工集团有利的回购"扭转"；另一方面，即使没能成功"帮助"到重工集团，也可以以"其他股东"的身份，与中小股东一同"享受"不用除权的股份转赠。
　 对此，公司在澄清公告中表示，鉴于本次报道及近期相关传闻，为充分保护广大投资者权益，经公司向本次股权转让相关方华锋投资、创新投资、长城资管征询，三家股东回复，若本次股权转让在召开利润补偿股东大会股权登记日前得以实施完成，承诺在利润补偿期限届满后，大连重工召开股东大会审议重工集团所补偿的相关股份处置事项时，华锋投资、创新投资、长城公司将放弃投票权；同时若大连重工股东大会未通过定向回购重工集团所补偿的相关股份并注销该等股份之议案，而采用向重工集团以外的其他股东赠送相关补偿股份时，华锋投资、创新投资及长城公司自愿放弃受赠该等股份之权利。
　 在本报报道后，大连重工这则澄清公告不但堵住了此前股权转让方案中的重大漏洞，也明确了公司的高送预期。一位网名"均金无忌"的投资者对此评论道，"第一次看到维权成功，其社会价值远远大于股民获得的经济价值。"

【2013-11-14】【出处】全景网
大连重工(002204)否认大股东拒绝补偿 将按承诺
全景网11月13日讯 大连重工（002204）周三晚间发布公告，针对《大连重工大股东"一箭双雕"》的媒体文章质疑的利润补偿问题进行澄清。
就报道质疑"若股权转让完成后会摊薄中小股东利润补偿应得的股份"，公司表示，大股东大连重工·起重集团将所持公司1.06亿股股份转让给华锋投资、创新投资、长城资产公司，三家公司将通过放弃投票权或自愿放弃受赠股份之权利的方式，不会对重工·起重集团承诺的利润补偿方式产生影响。
就媒体质疑"大连重工.起重集团拒绝进行补偿"，公司表示，重工·起重集团于2013年7月8日进一步出具了《承诺函》，承诺在利润补偿期限届满后，若该等应补偿股份因司法或其他原因导致出现无法履行承诺的情形，重工.起重集团将按照以大连重工第二届董事会第三十六次会议前20个交易日股票交易均价计算的上述该应补偿股份的同等价值予以现金或其他等价资产进行补偿。

这样看来，估计10送8的可能性较大

4、假定按10送8.2算 ，其价值应该算多少了？
按净资产算吧 这个股算盘子小，大股东持股比例高，跌破净资产估计没有可能吧，当然如果大盘暴跌，那就另说了
保守按净资产算吧
6.76*1.82=12.30

5、该股是国有股，有些人不会冒风险的，这个不展开说了
有人说这个是国有资产流失，这个当然不是，这个叫补偿，说明以前的要价太高了，现在进行补偿，不涉及国有资产流失

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