求大神分析下恒泰艾普的公告！跟当年潜能恒信比何如？

@守望高新  @是是非非  @绍兴一哥

赢得8年期增产分成合同，彰显油藏服务和钻完井一体化服务实力
平安观点：
　　基于以物探服务和油藏服务为主的核心竞争力，公司存在外延、内生增长、以技术服务优势换取的国际油公司资源共享与优先服务作业权利的盈利模式，是我们一直以来强烈推荐恒泰艾普的核心逻辑
　　外延方面，公司具备很强的整合能力。恒泰艾普形成了从物探、油藏服务、钻井、固井、完井、地面工程、数字化油田等全能油服平台，我们认为专注于原有物探、油藏服务的基础上，完全具备整合其他工程技术的能力。
　　内生增长，14-15 年业绩具备爆发性增长潜力。我们预计13 年前后，第一个方面的协同效应推动各个业务环节内生性增长，如新赛浦、中盈安信、欧美科等13-14 年的客户拓展更加顺利；14 年开始将在参股公司Anterra 展现第二个方面的协同效应，且很容易复制到国内外油服市场。
　　具备以技术服务优势换取国际油公司资源共享与优先服务作业权利的能力。有别于国内其他民营油服企业的是，恒泰艾普同时具备油藏服务能力及工程技术服务能力，可帮助油公司提高石油储量、产量，赢得石油产量的分成或优先技术服务合同，且这种盈利模式可复制。
　　获得 Range Resources 的油田增产分成合同的盈利模式可复制，这一类业务将成为恒泰艾普主要增长点之一，是恒泰艾普有别于其他民营油服企业但望成为斯伦贝谢的一个缩影
　　增产服务合同在中东、南美等市场较为普遍，恒泰艾普凭借自身物探和油藏技术，将不断复制与Range Resources 的油田增产分成合同类似的项目，以推动公司如期实现5015 目标。(平安证券有限责任公司)

获海外油服增产大订单，未来大有可为
海外市场获得重要突破，我们判断这仅仅是第一步。公司此次获得南美油田增产大订单，初步估计每年合同金额约 5000 万美元，乐观状况下增厚净利润 1250 万美元。此重大合同为公司未来 3-5 年高速增长提供了坚实保障，有助于公司实现未来 3-5 年的战略经营目标，公司海外市场的成功拓展将提供新的增长引擎。
　　维持目标价及增持评级。恒泰艾普各个子公司的协同效应将逐渐增强，我们预计海外市场高速成长，公司整体盈利能力将显着增强。 考虑还未签订正式合同，维持公司盈利预测，预计 2013-2015 年 EPS分别为 0.35、0.75、1.10 元，三年复合增速约为 61%；我们认为公司为 A 股市场的油服稀缺优质品种，维持目标价 32 元，维持增持评级。
　　催化剂：新的总包订单；新的并购。
　　风险：海外合作不成功的风险；子公司协同低于预期。(国泰君安证券股份有限公司)