37玩游戏，合理估值130元，长期估值1000元！

37玩游戏，合理估值130元，长期估值1000元！

前几年，58同城年年亏损，姚劲波淡定得很，因为利润都用来烧钱，跑马圈地了，今年为了赴美上市，停止烧钱，公司立马盈利了。

37玩平台跟游戏商分成比例为 3：7（研发商 30%，平台 70%），37玩每个月流水上千万的游戏就有十款之多，月流水过亿，还是拿大头，七成利润，今年20亿元的流水，利润12亿元，却仅仅承诺利润2.2亿元 ，一方面是烧钱跑马圈地了，如果不是烧钱，年利润早就10亿级别了，按目前爆发式的增长，两三年内利润将达20亿级别，这很有可能，因为10月份流水已经2亿，并且是连续14个月增长！另一方面很可能隐藏利润了！因为跟顺荣大股东有对赌协议，利润超额50%以上大股东要划拨自己的股份给37玩！！

37玩管理团队非常强悍，对股权非常看重，这从37玩股权结构就知道，李逸飞曾开天各持37玩50%股份，连一家创投都没有！虽然卖给顺荣6成，自己还有4成，加上增发持有的顺荣股票，李逸飞曾开天实际上合计持有65%三七玩股权，依然37玩实际控制人，留在手里的4成股票将是未来继续注入顺荣的伏笔，等37玩停止烧钱，真实业绩释放后，九亿毛利的60%就是每股2元左右，你说股价是多少，200元都低估吧，打个对折按100元增发价把余下4成37玩注入顺荣，二级市场照样欢呼雀跃，捡了大便宜一样，不信走着瞧！

看看！腾讯平台三季报游戏流水39亿，利润高达30亿了！因为腾讯这个平台已经足够大，不用再烧钱了！

国内页游运营平台巨头37玩、多玩与360游戏中心2013年11月5日联合成立史无前例的页游独代联盟！三家市场份额合计21%，全面反超腾讯18.1%的市场份额！中国页游行业规则将改写！毫无疑问，国内页游话语权（定价权）将落入37玩手中！

大批游戏商必定纷纷加盟独代联盟，37玩有了这个超越腾讯的大平台，37玩停止大规模烧钱，年流水20亿，利润起码12个亿，002555顺荣股份占60%股权，就是8.4亿，摊到增发后3.21亿总股本，每股约2.62元，按50倍市盈率，合理股价131元了！

这还没算未来余下的37玩40%注入顺荣，如果未来注入，股价300元都有可能！

据悉，37玩并不满足于目前这个37玩页游平台，已经建立起手游平台和手游研发部，开发自己的手游产品，一系列页（手）游产品也即将上市！

37玩十月流水已达2个亿，平台流量已耀升到第二位，仅次与腾讯！37玩已经当之无愧的成为国内页游仅次于腾讯的巨头！事实证明说页游不行的只是自己不行。未来37玩将会在海外游戏发行、国内手游发行持续发力，打造国内页游、海外页游及全球手游三大业务线！

002555顺荣股份（37玩游戏）今后一路上涨！
第一目标37元（2013年内）；
第二目标60元（2014年3月前）；
第三目标100元（2014年8月前）！

合理估值130元，长期估值1000元！