转帖 关于对
000409 的几点看法
自3月25日股东大会后，000409就一路走低，达到了今天的14.63跌幅达到了31％。此间一片唱空之声，各色人等纷纷登场，多年前的历史欠账也被翻了出来，本为好事，却片面的写成利空并被置顶。一股看不到的看空力量如乌云笼罩着000409，股价更是借助30年一遇的黄金大跌，连续下挫破位，各类好手也纷纷多翻空出局，更有个别跳梁小丑，因一时发帖看空而得意忘形，丑态百出，一时间乌烟瘴气、怨声载道、饿殍遍野，真真是凄凄惨惨戚戚。本不想发此文字，奈何主力凶残，良善遭欺，泣血蝇虫笑苍天，特将个人对公司的研究以及参加股东大会获得信息书写一二供大家参考。
1、关于公司改名。很多股友认为此次改名和摘帽会在一起完成，或者是前后脚完成，事实并非如此，此次走访公司，眼见公司各色标志、门牌、名片皆为泰复实业，如想要跟摘帽一起完成改名，公司自应提前规划，免得费二次功夫，因此可见公司并不着急改名，并且名称在股东大会召开的时候并未确定。至于新公司如何命名，“鲁地矿业”“泰山资源”等等皆在考虑范畴。
2、关于采矿权证的申领。这个是黄金矿注入的前提，相信大家也是最最关心的，目前莱州郭家李庄金矿尚没有得到采矿证。申领采矿证所需要的八步应该走到了第6步，剩余部分个人根据各种信息判断应在8月前获得。最迟年内也应搞定。以下是八大步，大家可以根据现有信息判断进度：
1）、申请报告；
2）、采矿权申请登记书（矿山所在地县级国土资源管理部门签署的意见）；
3）、地质勘查报告，评审意见、备案证明，矿产资源储量占用登记表；
4）、矿产资源开发利用方案、专家审查意见和确认书；
5）、矿山环境影响报告及环保部门的审批意见；
6）、矿山环境保护与综合治理方案、专家审查意见和主管部门认定函、矿山地质环境恢复治理备用金确认书；
7）、土地复垦方案及主管部门审批意见；
8）、安全生产监督管理部门的审批意见。
3、关于目前流通公司股东构成。该股截止到股东大会前，是没有公、私募机构的，更多的是大户和游资，最近也是有大机构去公司调研，但调研报告如何，是否会被机构核心层认可并建仓目前就不得而知了。但根据个人经验，此次大跌或多或少跟这个有关，个人还是怀疑有股力量在唱空股价以达到洗盘建仓的目的。
4、关于安徽丰源集团非限售流通股的问题。最近大家议论比较多的是409登上了大小非减持排名榜，并被个别别有用心的人用来唱空。这个问题想来不少人都看的清楚，但还是要重点说上一二。安徽丰源集团所持有的4597万流通股在股价高达20元以上的时候没有卖出一股，并在需要资金时刻也未减持一股，而是做了一笔接近2000万股的约定式购回业务。时间为365天，按正常折算比例和当时的股价，质押所得资金应在1.2亿，年利率应在9.2％左右。此举内在意义重大，着急用资金高位不减持一股，反而付出10％的成本质押贷款，可见该股东对409的持股是战略性的，是志在高远的，他们是对409的未来价值是非常看好的而非区区20元。
5、关于金矿注入时间。金矿的装入触发条件相比大家都已清楚，采矿证和发改委立项是触发条件。因此参考本文第二条，大家可以大致估算出大致时间，应该是年内，而非5月份，更非两年。
6、关于金矿的增发和估值。按照已知的材料，参考同类上市公司，如按当前市价预计增发2亿股左右，加上现在的股本，总股本预计7亿左右，此次增发地矿不会引进战略投资者，因为不缺钱。根据莱州金矿的产能，考虑到黄金的价格波动问题，预计年净利在5-6亿之间，加之现有铁矿，金矿达产后预计每股收益1元左右，409领导认为合理估值25-30之间，我个人也认同。（有人说公司没有补上亏损不能增发，这是错误的，定增是可以的。
7、关于其他资源的情况。前段时间大家都在说稀土的问题，在次我提醒一下，国外的东西离我们很遥远，这个纯是忽悠，请大家不要参考这类信息对409估值。至于传的另外三、四百吨的金矿，这个是靠谱的，已经到了详查收尾阶段，当然，这些优质资源和其他大量的优质资源会不会装进上市公司目前谈及尚早，但大家要认识到409是唯一平台，是地矿同过资本市场转型做大的平台，是未来探采炼一体的大型矿业集团，从跟公司领导的交流中，获知以后会有大量的源源不断的优质资源会装入到公司，未来的千亿市值的规划的豪言结合雄厚的实力不管你信不信，我是信了。
8、需要注意的风险。一是黄金的大跌，虽然对降低增发资产的估值有益处，但会影响金矿的利润，毕竟金矿的开采成本在那，并对低品位金矿如低于吨1.5克的贫矿是否有开采价值产生影响。二是，公司提到会控制资产装入的进度。本人考虑因为409是有业绩承诺的，目前铁矿也有个一没有完全达产，因此迅速的增加股本，装入短期不能产生效益资产，会产生相应费用，在一定程度上影响业绩，但我认为公司只是对利润总额进行了承诺没有对每股业绩承诺所以不会给公司造成违约风险，并且按照现行会计制度，矿产建设费用可以待摊，不会在短时间里冲击公司业绩，因此公司高管如是因为这个原因而控制矿产资源注入速度大可不必。
9、有人认为在此处唱空唱多从而影响股价，如蚍蜉撼树，十分可笑，本人却不这样认为。我可以告诉大家，公司的高管也是经常光临此吧，浏览众帖的，因此请大家，有事说事文明发言，有什么好的见解可以发上来，没准公司高管会予采纳。在此我想跟公司高管说一句：虽然股价的下跌可以多增发股份，对公司有利，但凡事皆有度，请适可而止！
10、关于股价，我是个技术白痴，只会研究基本面，并一直认为基本面是股价的基础，技术要服从基本面，但通过理未名的技术分析看，技术还是非常有用的，虽然巴菲特连K线都不会看，但到中国也会水土不服拉肚子。此次下跌的幅度确实超处意料，个别为了达到打压股价的目的也确实很用了几分心机。在跌倒如此价格的情况下依然在刻意打压，主力太过凶残，大家可以想想，仅是铁矿的估值就应在11元，（参考
000655 ）那么加上毫无悬念的金矿的价值就不值15元？在可以预见的不长的时间里每股业绩就可以超越
山东黄金 ，你还敢在15元下大笔卖出吗 ？善良的小散还在拼命割肉吗 ？本来担心会影响主力洗盘，所以一直隐隐不发此贴，但奈何主力太过分，宵小太无耻，小散太无辜，特发一二供大家参考。此贴匆忙写就，难免有错，仅供参考！
罗丹
2
评论(34)
收藏
展开
