对三泰电子拒绝阿里巴巴合作建议的质疑

　维持增持评级上调目标价至22元。公司拟配股募集7.5亿投向1.2万个速递易网点布放，规模将远超同行，将有望奠定行业地位与平台价值。因布点要到1 5年中期完成，我们维持13-14年0.23元、0.30元的EPS预期，考虑到布点完成后巨大的平台价值，把三泰看做互联网公司，参照A股互联网行业平均估值74倍，上调目标价至22元（上调幅度67%），对应1 4年7 3倍，增持。

　　快递最后“1 00米”领域最大手笔。公司发布配股方案，拟每1 0股配售不超过3股，募集7.5亿投向速递易业务，预计在2 01 5年6月底前在1 5个重点城市完成1.2万个网点布放。速递易创造性解决了快递投递最后“1 00”米难题，自三泰今年率先推出以来，电商、快递公司、第三方公司均已有涉足，但多为雷声大雨点小，迄今尚未看到哪家有大力投入，事实上业内有此资金实力与魄力的公司并不多。

　　规模扩张将形成马太效应。如三泰能迅速完成1.2万个网点扩张，规模将远超同行而出现马太效应，品牌与议价能力显着提高，衍生出精准营销、电商配售渠道等增值业务，并为社区金融战略奠定基础。公司预计达产后年均营收与利润将达到4. 82亿与1.27亿元。我们测算，仅凭按件收费、超时收费与广告收入即可达到此收入规模。

　　风险提示。包括行业竞争加剧风险，替代模式风险、政策监管风险等。

　　控股股东承诺认购彰显信心。行业并非没有风险，但公司采用配股而非被普遍运用的增发来募资，且大股东补建先生已承诺将以现金全额认购可配股票，对应2.7亿元，补建自解禁以来从未减持，这表明股东不希望股权稀释，彰显出对公司前景与速递易的坚定信心。(国泰君安证券

喜欢龙头战法的，不要犹豫啦

接下去市场龙头非三泰莫属

[引用原文已无法访问]

你那是电视购物吧，要面交付现。都什么时代了，还那么婆婆妈妈。再说，人家还有摄象监控。新事物不可能每个人都一齐接受，素质不一样，有先有后。

呵呵
[引用原文已无法访问]

在快递公司、物流中每个环节都有人交接并有人负责，
但是速递易这个环节划分责任，包裹丢失、包裹损坏，货物不符合，如何处理很重要.没人签收确认的东西出现问题谁也负责不了。

也买过这股，看多看空都有理由

快递员送1个件才1元提成，快递易不说搞收费难
按国情有硬伤，而国人很多素质低的买卖2方，
卖家卖手机发砖头，买家收手机说砖头，无快递员对质
不当面拆件没凭据，出几个问题就够呛.

停牌了  ！

速递易 002312 借助浦发社区银行在福州融侨锦江开始布点了。下周一正式启用。今天去现场看了，有些失望，速递易只有一个大柜子。而且，没有布置在自助空间，因此要在社区银行开门时间才能使用。据浦发银行人员说，主要是社区银行空间有限。不过已经开始借助外力开始布点，是好事。询问三泰是否和浦发银行签订啥战略协议，答复考虑速递易有关风险，目前还是在摸索，只做不说。另外，这是浦发银行在全国的第一家社区银行。

新的征途看来已迈出