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好没天理啊:20倍PE高成长小盘股死活不涨!

13-05-16 15:06 3137次浏览
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(华宇软件,300271)主要从事法院、检察院的核心软件及应用软件系统,包括其他政务类软件。A股上市公司中,美亚柏科 主要从事公安的数据取证和舆情服务,客户类别相近;榕基软件万达信息太极股份 主要从事政务类软件;东软载波 主要业务是智能电表载波芯片,但是子公司是专门从事法院信息系统的,业务上也有类似。

  华宇软件在中国法院和检察院核心软件系统占有绝对的市场优势,远远领先于其他厂商;公司的软件产品及自有专用硬件应用于全国3600余家法院;法院核心软件市占率达44%,检察院核心软件系统市占率达到36%。在最高人民法院、32家高级人民法院以及32家高级人民检察院的软件系统市占率则更高。

  除了核心软件系统之外,公司发展了多个行业性的应用软件,包括法院的数字法庭、数字审委会、文书校对、电子档案等;除此之外,公司还成立了200多人的专业运维团队。完整的行业软件应用产品线以及运维能力使得公司在法检系统的业务能力逐步增强,客观上提高了业务壁垒。

  在核心软件系统和法院/检察院应用软件系统的基础上,公司对行业主要应用提供了完整的解决方案,在客户整体信息化能力较低的情况下提供交钥匙工程,包括数字法院、电子检务、数字法庭、远程提讯等。

  随着天平工程的实施,法院信息系统从2013年开始增速提升,预计2012-2014年增长分别为17%、27%和22%。此外,随着检察院的市场拓展和扩大,以及电子检务项目的立项和实施,检察院的收入增速持续增加,2012-2014年的增长分别为15%、25%和30%。

  我们认为目前法院和检察院信息化程度较低,仍有较大提升空间,信息化建设的增长空间很大;另外,面向法院和检察院的专项信息化投资天平工程和电子检务规模较大,从2013年起将陆续推广,预计对行业推动较高。

  我们对于华宇软件2012-2014年的盈利预测分别为0.67元、0.90元、1.10元,华宇软件的合理估值为19.14-20.57元。该定价范围对应2012年PE为29-31倍,2013年PE为21-23倍。



法检系统业务占比高

  2012年的十八大报告将“全面推进依法治国”确立为推进政治建设和政治体制改革的重要任务;“全面推进依法治国”和“加快建设社会主义法治国家”需要信息系统的支撑。

  天平工程项目批复约36亿元,包括中央补贴3亿元以及地方投资33亿元,主要用于法院的信息系统建设。

  天平工程立项已有几年,但是一直没有批复,预计全国两会之后将从今年开始陆续批复,“十二五”期间一半以上的省市法院系统建设完毕,对华宇软件来说,天平工程的逐渐落实相当于新增巨大的市场。鉴于华宇软件在法院系统接近一半的市场份额,完整的解决方案将明显受益于天平工程的落实。

  2012年,国家发改委正式同意启动《电子检务工程项目建议书》的评审,标志着电子检务将逐步进入立项的过程。检察机关的《电子检务工程项目建议书》涉及检察机关网络平台、应用系统、数据中心、信息安全、标准规范、运维体系、人员培训等各个方面,将覆盖省、市、县区各级检察院及其派出机构。预计电子检务的启动和落实将晚于天平工程。

  华宇软件在检察院系统的核心软件占有率超过36%,预计未来也将明显受益于电子检务系统的实施。

  未来3-5年,天平工程和电子检务的逐步落实,将推动法检系统的IT建设,作为行业领先的华宇软件将明显受益。

  由于法院和检察院的IT能力相对较弱,对于系统运维有外包的业务需求,华宇软件成立了专门的IT运维团队;目前华宇软件的系统运维团队已经超过200人,年收入超过7000万元。

  运维服务的推广使华宇软件同法院和检察院的用户黏性更强。

  由于运维服务有超过60%的毛利率,运维服务的业务占比提升也将提升公司整体的盈利水平。

业务拓展至司法、公安等领域

  华宇软件的业务优势在于法院和检察院的软件系统以及对行业的理解,公司逐渐拓展到政务的相关领域,包括司法、政法委、政务、税务等领域,通过公司的长期培育,逐渐实现了在相关领域的业务渗透,而且通过对客户业务的理解培育业务的专业性。

  比如在监狱行业,华宇软件抓住司法领域的业务需求,自主开发狱政管理系统、教育改造系统、劳动改造综合系统、狱务公开系统等;由于监狱的信息化程度相对较低,公司的系统建设和市场开发同时也是市场培育过程,通过对用户需求的满足逐渐成为司法领域的专家,将业务系统标准化进行推广,进而通过专业性和系统应用优势建立壁垒。

  政法委的行业开拓也是类似,公司通过3年多的耕耘,逐渐在政法委这个信息化荒漠开发出用户的需求。2012年公司成功获得中央政法委一个4625万元的订单,是政法委领域的重要开拓,而政法委市场的成功应用,将为未来从中央政法委推广到其他地方政法委打下良好基础。

  华宇软件目前的主要产品是法检系统的专用软件产品,随着法检系统的网络化应用,基于互联网的法检系统未来将同样有需求。

  此外,除了现在的行业用户之外,基于公司对法检系统的业务理解,未来也可以开发该领域的个人业务;法检领域的个人业务开展具备巨大的潜力。



未来将通过并购扩张
  华宇软件的子公司亿信华辰从事专业的BI服务,在数据仓库、商业智能、报表统计和业务咨询领域有独特的优势;亿信和SybaseIQ结成战略合作伙伴,可以完美支持SybaseIQ的列式数据库

  亿信比较成功的解决方案应用包括税务、统计局、银行、电信运营商、卫生部等各领域。

  2012年,华宇软件使用1173万元收购航宇金信51%的股权;航宇金信专注于政府食品安全保证和行政管理,在食品安全领域有比较成熟的解决方案,应用领域包括华北、华南、东北和西北的多个省市。

  航宇金信的业务系统包括政府食品安全监督协调系统、食品安全公众服务系统、食品安全监管系统、市场秩序网格监管系统、网上年检系统等,核心技术包括GIS、三维建模、数据发布等。

  食品安全正在成为中国的社会问题,未来发展潜力巨大,虽然目前航宇金信无法为公司贡献业绩,但是凭借在食品安全领域的技术积累和业务开拓,未来将有望在行业兴起的时候抓住机遇。

  华宇软件现有业务线成熟,需要持续投入较小,目前账上现金充沛,预计将可以通过并购进一步实现扩张。
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wangwu

13-05-22 22:57

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俺卖了就板  NND
岚山

13-05-20 11:39

0
上周五买了一点,多谢推荐。
小拇指的灵感

13-05-20 11:31

0
一个板也封不住?
小拇指的灵感

13-05-18 09:17

0
增减持股变动明细
日期 代码 名称 变动人 变动股数 成交均价 变动金额
(万) 变动原因 变动比例
(‰) 变动后
持股数 持股种类 董监高
人员姓名 职务 变动人与董
监高的关系
2013-05-16 300271 华宇软件 邵学 104300 15.84 165.21 竞价交易 0.7047 36379474 A股 邵学 董事,高管 本人
小拇指的灵感

13-05-17 13:51

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消磨意志,毕竟持股七年啦
小拇指的灵感

13-05-17 13:18

0
超级散户大本营,145位大散户,人均持股30万股,人均获利300%。市值合计4.3亿。

限售股份变动情况  
股东名称 期初限售股数  
本期解除  
限售股数  
本期增加  
限售股数  
期末限售股数限售原因 解除限售日期  
邵 学 18,137,587 0 18,137,587 36,275,174 首发承诺 2014-10-26  
孟庆有 4,290,000 8,580,000 4,290,000 0 首发承诺 2012-10-26  
任 涛 3,500,000 0 3,500,000 7,000,000 首发承诺 2014-10-26  
刘文惠 2,916,367 5,832,734 2,916,367 0 首发承诺 2012-10-26  
常 刚 2,000,000 4,000,000 2,000,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王 琼 1,560,000 3,120,000 1,560,000 0 首发承诺 2012-10-26  
夏郁葱 1,300,000 2,600,000 1,300,000 0 首发承诺 2012-10-26  
左湘东 1,235,000 2,470,000 1,235,000 0 首发承诺 2012-10-26  
赵晓明 1,220,000 0 1,220,000 2,440,000 首发承诺 2014-10-26  
王 川 1,105,000 0 1,105,000 2,210,000 首发承诺 2014-10-26  
信捷和盛 1,040,001 2,080,002 1,040,001 0 首发承诺 2012-10-26  
郭 楠 844,999 1,689,998 844,999 0 首发承诺 2012-10-26  
陈 峰 798,000 1,596,000 798,000 0 首发承诺 2012-10-26  
何 巍 700,000 1,400,000 700,000 0 首发承诺 2012-10-26  
朱相宇 700,000 0 700,000 1,400,000 首发承诺 2014-10-26  
李雪梅 700,000 1,400,000 700,000 0 首发承诺 2012-10-26  
李 铭 650,000 1,300,000 650,000 0 首发承诺 2012-10-26  
闻连茹 650,000 0 650,000 1,300,000 首发承诺 2014-10-26  
陈玉梅 649,999 1,299,998 649,999 0 首发承诺 2012-10-26  
冯显扬 611,000 0 611,000 1,222,000 首发承诺 2014-10-26  
王秀花 611,000 0 611,000 1,222,000 首发承诺 2014-10-26  
万银仔 540,000 1,080,000 540,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王志权 460,000 920,000 460,000 0 首发承诺 2012-10-26  
吕伯平 440,000 880,000 440,000 0 首发承诺 2012-10-26  
吕 宾 390,000 0 390,000 780,000 首发承诺 2014-10-26  
范佳音 390,000 780,000 390,000 0 首发承诺 2012-10-26  
徐 刚 364,000 728,000 364,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王 凯 325,000 0 325,000 650,000 首发承诺 2014-10-26  
王 静 275,000 0 275,000 550,000 首发承诺 2014-10-26  
周文涛 260,000 520,000 260,000 0 首发承诺 2012-10-26  
张 波 260,000 520,000 260,000 0 首发承诺 2012-10-26  
祝东奎 260,000 520,000 260,000 0 首发承诺 2012-10-26  
梁永春 214,999 429,998 214,999 0 首发承诺 2012-10-26  
管蓉蓉 209,300 418,600 209,300 0 首发承诺 2012-10-26  
黄福林 195,000 0 195,000 390,000 首发承诺 2014-10-26  
于志勇 180,000 360,000 180,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈 献 168,333 336,666 168,333 0 首发承诺 2012-10-26  
崔琪倩 130,000 260,000 130,000 0 首发承诺 2012-10-26  
邝肖新 130,000 260,000 130,000 0 首发承诺 2012-10-26  
张世学 130,000 260,000 130,000 0 首发承诺 2012-10-26  
胡庆余 130,000 260,000 130,000 0 首发承诺 2012-10-26  
朱 瑾 130,000 260,000 130,000 0 首发承诺 2012-10-26  
徐鑫培 130,000 260,000 130,000 0 首发承诺 2012-10-26  
胡 寅 106,599 213,198 106,599 0 首发承诺 2012-10-26  
郭 颖 104,000 208,000 104,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈 克 104,000 208,000 104,000 0 首发承诺 2012-10-26  
石 贺 104,000 208,000 104,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王映新 104,000 208,000 104,000 0 首发承诺 2012-10-26  
袁 征 104,000 208,000 104,000 0 首发承诺 2012-10-26  
余杨华 104,000 208,000 104,000 0 首发承诺 2012-10-26  
孙如瑛 91,000 182,000 91,000 0 首发承诺 2012-10-26  
师明帅 91,000 182,000 91,000 0 首发承诺 2012-10-26  
林 原 91,000 182,000 91,000 0 首发承诺 2012-10-26  
邹克勤 91,000 182,000 91,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王雅献 78,000 156,000 78,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈小林 78,000 156,000 78,000 0 首发承诺 2012-10-26  
河清松 76,000 152,000 76,000 0 首发承诺 2012-10-26  
么 辉 65,001 130,002 65,001 0 首发承诺 2012-10-26  
刘治中 65,001 130,002 65,001 0 首发承诺 2012-10-26  
董学群 65,001 130,002 65,001 0 首发承诺 2012-10-26  
岑明如 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
姜福杰 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈在华 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
凌 勇 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
黄天菊 65,000 0 65,000 130,000 首发承诺 2014-10-26  
孙明东 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
余晴燕 65,000 0 65,000 130,000 首发承诺 2014-10-26  
赵勇刚 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
余 青 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王 超 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
沈 立 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
高 红 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
商成林 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
杨 琴 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
吕志萍 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈春生 65,000 130,000 65,000 0 首发承诺 2012-10-26  
蓝 东 64,999 129,998 64,999 0 首发承诺 2012-10-26  
胡 隽 64,999 129,998 64,999 0 首发承诺 2012-10-26  
刘静波 61,000 122,000 61,000 0 首发承诺 2012-10-26  
徐丕佳 60,000 120,000 60,000 0 首发承诺 2012-10-26  
徐 翊 52,000 104,000 52,000 0 首发承诺 2012-10-26  
闪 电 52,000 104,000 52,000 0 首发承诺 2012-10-26  
万景龙 52,000 104,000 52,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈廷桂 52,000 104,000 52,000 0 首发承诺 2012-10-26  
李宏舟 50,267 100,534 50,267 0 首发承诺 2012-10-26  
王 童 50,000 100,000 50,000 0 首发承诺 2012-10-26  
徐阳秋 50,000 100,000 50,000 0 首发承诺 2012-10-26  
霍星阳 43,333 86,666 43,333 0 首发承诺 2012-10-26  
池永权 41,250 82,500 41,250 0 首发承诺 2012-10-26  
虞 泳 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
吴荣生 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
张 颖 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
彭 莉 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
窦燕燕 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
任海波 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
米 坤 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
杜王旦 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王旭东 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
雷晓丽 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
张 毅 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
闫立夏 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
刘文彬 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈 俊 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
李后良 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
赵 虹 35,000 70,000 35,000 0 首发承诺 2012-10-26  
高健平 30,000 60,000 30,000 0 首发承诺 2012-10-26  
李晨美 30,000 60,000 30,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈江波 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
刘 娜 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
钱常芳 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
李春燕 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈继红 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
刘静钰 39,000 78,000 39,000 0 首发承诺 2012-10-26  
耿 渊 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
马 霖 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
闫晓龙 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
楼 琳 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈俊虹 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
谷明英 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
蔡 伶 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
宋 毅 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-  
湛 澍 26,000 52,000 26,000 0 首发承诺 2012-10-26  
黄美媛 19,500 39,000 19,500 0 首发承诺 2012-10-26  
范炳絮 17,333 34,666 17,333 0 首发承诺 2012-10-26  
蒋拯强 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
陈丽娜 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王兴利 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
张宝华 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
王芃芃 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
蒋燕民 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
常明芳 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
应志红 13,000 26,000 13,000 0 首发承诺 2012-10-26  
周丛熹 8,667 17,334 8,667 0 首发承诺 2012-10-26  
牛晓娟 8,666 17,332 8,666 0 首发承诺 2012-10-26  
李彩虹 8,666 17,332 8,666 0 首发承诺 2012-10-26  
汤 玮 8,666 17,332 8,666 0 首发承诺 2012-10-26  
郭天锋 8,666 17,332 8,666 0 首发承诺 2012-10-26  
史淑华 6,501 13,002 6,501 0 首发承诺 2012-10-26  
胡 艳 6,500 13,000 6,500 0 首发承诺 2012-10-26  
周健君 6,500 13,000 6,500 0 首发承诺 2012-10-26  
李冬梅 6,500 13,000 6,500 0 首发承诺 2012-10-26  
刘 洁 5,200 10,400 5,200 0 首发承诺 2012-10-26  
刘云华 5,200 10,400 5,200 0 首发承诺 2012-10-26  
薛姗姗 5,200 10,400 5,200 0 首发承诺 2012-10-26  
李翠菊 3,900 7,800 3,900 0 首发承诺 2012-10-26  
袁 媛 1,300 2,600 1,300 0 首发承诺 2012-10-26
小拇指的灵感

13-05-17 13:12

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70元 两年能到么?
小拇指的灵感

13-05-16 18:40

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食品安全概念股
  达安基因(行情 股吧 买卖点)( 002030 ):子公司行业知名度高

  广州达元食品安全技术有限公司是达安基因的食品安全概念股票参股子公司,主要致力于研究开发销售食品检测仪器,设备(医疗器械等涉证产品除外),软件开发,技术服务。其中:广州三元科技有限公司持有60%的股权,达安基因持有40%的股权。目前食品安全检测市场正处于爆发增长的起步阶段,广州达元食品安全技术有限公司已经奠定了国内行业中较高的产品知名度和市场地位。

  天瑞仪器(行情 股吧 买卖点)( 300165 ):有害物质检测龙头

  该公司生产的气相色谱仪可检测塑化剂成分,未来有望被在食品安全领域用来检测塑化剂成分。同时,公司作为有害物质检测龙头,在重大食品安全和环境污染事件中都受到市场热捧。

  远望谷(行情 股吧 买卖点)( 002161 ):RFID技术优势明显
华测检测(行情 股吧 买卖点)( 300012 ):两市唯一主营食品检测公司

  该公司是国内最大、资质获取能力最强的第三方民营检测认证机构。公司在2年前就积极布局食品安全检测业务,今年瘦肉精、塑化剂等食品安全事件的爆发使公司食品检测业务量飞速增长。

  华宇软件(行情 股吧 买卖点)( 300271 ):迈向食品安全的蓝海

  公司于2012年4月收购的航宇金信公司的食品溯源业务成为公司最大的关注焦点。航宇金信多年来一直在从事食品安全方面的信息化工(行情 专区)作,曾承担了2008年北京奥运会的食品安全保障系统建设和2011年深圳大运会食品安全保障系统的建设,并先后承担了包括北京、深圳、大连等多个城市的食品安全信息化项目。

  在这些项目的基础上,航宇金信形成了“城市立体化食品安全保障建设方案”、“食品安全监控系统”、“品种食品安全追溯系统”等多个解决方案和产品,通过多年的积累,公司已经从原来主要参与政府食品安全信息化建设转向重点拓展企业食品安全建设领域。

  中瑞思创(行情 股吧 买卖点)( 300078 ):分享RFID“黄金期”的盛宴

  公司主要从事EAS(电子商品防窃盗系统)产品的研发、生产和销售,是国内实力最强的EAS产品制造商与经销商,产品主要为各类硬标签、射频软标签、声磁软标签等防盗标签和开锁器、解码器等配套设备。目前公司拥有400余种EAS产品,部分产品销往欧洲、美洲、东南亚及中东等国家和地区。

  2012年公司分别设立杭州思创汇联科技有限公司和上扬无线射频科技扬州有限公司从而进军RFID 市场,拟合计投资5.6 亿元进行RFID 标签及其配套产品的研发、设计、制造和销售。物联网RFID 行业近三年复合增长率将近40%,未来几年国内RFID增速也有望保持在20%以上。

  今年一季度净利润比去年四季度环比增长21.15%,同比增长2.7%,业绩出现改善,RFID业务有望成为公司新的亮点。(5月7日公司限售股将上市流通,限售股份数量为6375万股,实际可上市流通数量为1593.75万股).

  达华智能(行情 股吧 买卖点)( 002512 ):食品溯源有望成为新亮点

  公司主营业务为研发、生产和销售各类RFID产品,产品主要为标签卡产品,其中包括非接触IC卡和电子标签。

  公司在未上市前,公司就已经涉足食品溯源、畜牧业的牲畜耳标、高档商品防伪等食品安全领域,公司与浙江省畜牧厅也曾有过合作。去年年底公司子公司武汉聚农通农业发展有限公司中标武汉市农产品质量安全追溯系统建设项目,类似项目一旦成熟之后有望在一定范围内得到进一步的推广。

  从公司的收入结构中可以看出,尽管公司电子标签业务占比相对较小,仅为主营业务收入的5%左右,但是随着未来物联网及RFID的应用进一步普及和深入,国家对于食品安全重视程度越来越高,相关电子标签产品有可能将获得巨大的成长空间。

  该公司是国内RFID应用龙头,在食品溯源方面积累了先进的技术及应用解决方案,也是唯一一家通过农业部RFID智能识读器供应厂商备案资格的厂商。

  新大陆(行情 股吧 买卖点)( 000997 ):食品溯源优势明显

  该公司在食品溯源等二维码延伸领域也有着非常明显的优势,去年公司在溯源领域首创嵌入式电子秤,而其产品也占到目前农业部相关产品采购份额的70%以上。公司设计开发了全球首台掌上多功能二维码识读产品,并率先在国内研发成功具有完全自主知识产权的二维码生成解译技术。目前,该技术已成功应用于农业部 “动物标识溯源系统”和“种公牛冻精生产管理系统”等项目。
小拇指的灵感

13-05-16 15:12

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一点不好玩!
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