高工LED专稿】 机遇与挑战并存
盼望LED业务为公司创造利润增长点的并不只是
澳洋顺昌。
从2004年开始，就有一些上市公司瞄准这个曾被誉为“当下最时髦的新能源产业”，比如
三安光电。自2010年12月到2011年年初，以三安光电、
士兰微为龙头的LED板块逆市走强，LED概念集体被激活。一时间，从未涉足LED产业的上市公司纷纷以各种方式投资LED产业。
【高工LED专稿】 机遇与挑战并存
盼望LED业务为公司创造利润增长点的并不只是澳洋顺昌。
从2004年开始，就有一些上市公司瞄准这个曾被誉为“当下最时髦的新能源产业”，比如三安光电。自2010年12月到2011年年初，以三安光电、士兰微为龙头的LED板块逆市走强，LED概念集体被激活。一时间，从未涉足LED产业的上市公司纷纷以各种方式投资LED产业。
涉足LED行业的上市公司：
原业务 进入LED时间 投资规划 LED贡献的营收
三安光电 钢铁、茶叶、电子 2004年 分别在天津、安徽芜湖设立全资子公司 2011年上半年总营收7.2亿元
同方股份 信息产业
2006年 投资30多亿元，建立了广州、沈阳、北京、南通四个LED基地 2011年上半年LED业务6.16亿元
德豪润达 日用电器制造业 2009年收购健隆达51%和锐拓30%的股权正式进军LED 2010年11月增发11亿元、2011年8月28日增发35亿元投资LED 2011年上半年LED业务营收3.08亿元，占据总营收的25.22%
长江通信 通信产品、
电子产品
2009年12月 2009年12月7日就与武汉市黄陂区政府合作，拟在黄陂区投资8亿元，建设华中地区最大规模的LED照明产品生产基地
证通电子 金融电子
2010年1月 出资2000万元设立全资子公司深圳市证通光电有限责任公司，主营LED大功率灯、LED芯片封装等
2011年上半年LED相关业务贡献营收6,306.55万元
东晶电子 消费电子
2011年2月 设立全资子公司东晶光电以实施“年产750万片LED用蓝宝石晶片技改项目”，项目总投资12亿元 2012年底完成一期投资，2013年底完成投资并全部投产。预计可新增年销售收入17.5 亿元
新海宜 通信及通信设备
2011年7月 今年7月5日也发布公告，拟对外投资2.7亿注资纳晶光电建LED项目，购进20台MOCVD机
在这些上市公司中，有些公司原本的主营业务已经走下坡路，比如德豪润达。据其日前公布的2011年半年报显示，其小家电行业今年上半年的毛利率为13.22%，比去年同期降低6.20%；与此相比，2009年通过并购进入的LED行业的毛利率却达到37.96%，比去年同期提高4.92%。“我们必须找到高毛利的替代领域。今年的中报显示，LED的盈利已是核心盈利了。”德豪润达董事长王冬雷曾对外表示。
或许这个理由不难解释一些上市公司为何如此热衷于涉足LED。但同为上市公司，同是半道出家杀入LED产业，澳洋顺昌与其他公司又有何异？澳洋顺昌董事、总经理陈锴对此回答得可谓信心实足，“我们是其他行业经营优秀然后进入LED行业，而有些公司是主营业务不怎么赚钱，认为LED更赚钱更轻松。澳洋顺昌的跨行都很成功，我们相信有足够的知识和智慧来指导LED各个分部的发展”。
至于为什么选择进军LED业务而不是其他行业，进入LED行业是否属于跟风？陈锴给出了答案，“LED是早晨八九点钟的太阳，目前还没定型，行业里面最大的也就销售额几十亿元，进来还有机会。”
同时，陈锴指出，澳洋顺昌进入LED产业，“第一考虑正确的时间点，正是进入的时间点正确，今后的12个月乃至于18个月里面，都是黄金季节，设备便宜、人才可能也没那么宝贵，而心态的平和是朝着我们的期望值走；第二考虑资本、技术、管理，而目前技术离完善会越来越近，如果技术完善之后就是拼资本和管理，资本每个人都有，但我们发现，如果冬天来了资本也不行，拼管理的话，我们是强项”。
而澳洋顺昌董事会秘书林文华也曾对外表示：“未来两年即使是这个行业大家都在投资，利润率出现下滑，我觉得总会比金属物流的2%--3%高。我觉得LED行业利润率平均达到10%还是不困难的，就算我们只做到中等，也要比现在的业务好很多。”
据高工LED产业研究所预计，2011年国内LED总规划投资额将超过2000亿元。而2010年中国LED产业签约计划投资额合计为2178.85亿元人民币，同比增长248.6%；其中外延芯片投资额约1240亿元，占比56.9%。
一旦这些规划投资最终达到产能释放的地步，那LED产业的竞争难说不是如火如荼。
但作为旁观者，陈锴并不这么认为——“LED行业竞争不激烈”。对此结论，他给出了以下理由：“第一，有很多假想的“纸老虎”，比如说曹操号称百万大军，其实点一点就三十万。这种现象在LED行业太严重了，大喇叭嘴上说得满，但大部分投资并没有落地，即使落地的投资都会调整；第二，即使存活下来的竞争对手也不够专业，就是50步笑100步，我是刚入行的50步，他们也就100步，入行多长时间，充其量最长的也就是8年、10年”。
而陈锴认为，“当这个行业过热的时候一定会回归理性的，回归理性的同时会带来设备、人才、原材料等各项东西的价格回归理性，对新进入者应该是一个好事。”基于此，澳洋顺昌对LED产业更加乐观。
但，即便如此，陈锴还是认清了即将到来或正在面临的现象——“外延芯片的产能肯定过剩，会出现价格战，毛利率也会下降”。因此，“作为一个学生，如履薄冰地进入这个行业，但是我们的信心很足，行动是扎实的”。
高工LED产业研究所认为，未来几年，LED外延片及芯片的售价、原材料成本及市场供需关系的影响，因此，即使以“每一千粒10mil×23mil芯片价格在70-80元之间波动测算”，但其LED项目达产后是否能实现税后净利润约为2.3-2.6亿元人民币，还存在不确定性。
对于进入LED产业所面临的风险，陈锴认为更多是集中在国际竞争的风险，所以澳洋顺昌会尽量“避免跟国际巨头产生面对面的碰撞”。
章人迪
0
评论(7)
收藏
展开
