ZT:tesla的划时代意义

$Tesla Motors(TSLA)$
TESLA的另一面——革命就是打破旧秩序，建立新秩序

一、TESLA的本质

原本我不想写出这些东西，因为TESLA$Tesla Motors(TSLA)$实在太热了。特斯拉盈利的一个重要意义在于，特斯拉是储能行业(不仅仅是汽车行业）第一个实现盈利的公司。即使以后TESLA未能统领行业或者破产了，但它对于行业的贡献也是有目共睹的。

如果把TESLA和中国的太阳能电池能制造商放在一起，看似风马牛不相及，实则本质相同，都是新能源革命下的新秩序的建立者。

我们往往喜欢讨论苹果$苹果(AAPL)$，尤其喜欢讨论的苹果的竞争对手。然而，相比较于消费电子行业的旧秩序而言，谁是苹果真真正的敌手呢？早年的收音机、计算器、照相机都是属于消费电子，索尼是其中的翘楚。然而，早已在苹果的冲击下奄奄一息了。苹果的对手是是索尼，是微软，是谷歌，或者是三星，甚至可以是INTEL。其实，这仅仅是在移动互联网革命下所建立的新秩序的一种新生态。而人们往往喜欢拿旧秩序的案例来比较新秩序下的公司。可是，新秩序下新生态往往让那些分析师难以下手。

二、未来新能源的方式

毫无疑问，未来的新能源必然是太阳能的天下。因为面对人类不断增长的能源需求，只有太阳能是接近无限的。算一算太阳每天照射在地球的上的总量，除了可控核聚变，这根本不是现有任何能源可以比拟的。新能源革命的结果就是能源非常便宜（当然不仅仅是非常环保），就好像现在的网上信息一样。

能源的利用方式不外乎经过生产、中间过程（存储或运输）、消费三个阶段。太阳能的生产在中国生产商的近似自杀的疯狂举动下，已经接近解决了。面对日益增长的电力需求，消费也不是问题。而中间过程已经成为新能源能的制约因素。尤其是储能，和令人讨厌的电网混杂在一起，成为真正的短板。而真正值钱的也就是储能行业，因为现在新能源革命的短板就是储能。分布式光伏系统的前途在于储能系统的发展，也就是有足够廉价的储能成本。如果你去了解一下现在的离网太阳能发电系统的储能部分，铅酸蓄电池竟然还是主角，你就知道储能是多么的落后了。

如果有足够廉价的储能系统，作为个人的消费者，根本没有必要通过电网获得电能。可以想象，未来，尤其是北美，家用的电力完全可以通过离网系统自给自足。新能源革命的结果，很有可能是，最终要革了传统电网的命。上网的电到下网的电，在中国价格不知翻了几倍。如果储能设备非常便宜的话，为什么还要用电网呢。离网分布式系统一定是新能源最终的方式，前提是储能足够便宜。到时候，是否与电网对接是住户说了算，而不是被迫与电网这个老贵族合作，因为没有必要通过电网进行储能。而工业和商用系统由于耗电量巨大，将仍然由电网主导。传统电网的未来发展，就是IBM的方式，仍然能在工商业市场上呼风唤雨。

三、建立新秩序，不能依靠旧秩序的老贵族

飞轮制造商比较著名的有两个，一个是Active Power$艾泰沃(ACPW)$，一个是Beacon Power。Active Power 活了下来，虽然奄奄一息。而Beacon Power倒下去了。其实，Beacon Power倒下并不奇怪，他希望在旧势力的代表中（电网中）开创新产业，简直是非常困难。电网对于它的产品的弱点一定是倍加指责，而对于其优点当然是视而不见。这样产品如果没有政府补贴，如何能销售出去。我们可以观察一下号称有70年以上历史的大企业柯达。数码相机的CMOS是柯达发明的，可是，为了胶片的利益，柯达仍然要饿死自己的孩子，何况是外来的革命者。欧洲的太阳能分布系统希望寄托在旧有电网的收购上，想想如果没有政府的补贴，电网能有多大的动力来收购。而这一切，只能通过自有储能来解决。总结一句就是，新能源的发展，不能依靠所谓的“智能电网”，而要依靠储能的发展。

四、TESLA是否有足够的新能源眼光

如果TESLA的目标仅仅在于卖电动车车，那TESLA的价值就会大打折扣。因为至少现在，燃油车相比较于电动车，更具有性价比。TESLA真正的目标应该在于，缔造一个新能源下新的秩序和系统。TESLA好像是一个汽车生产商，但实质上不仅仅是汽车生产商。 TESLA也是一个储能设备生产商，只要性价比足够便宜，从汽车储能向家用储能扩张是没有任何阻力的，就是循环次数和能量密度。因为有混和动力，丰田是TESLA对手；因为有豪华车，宝马也是TESLA对手；因为不用油，美孚是TESLA的对手；因为有电动车，比亚迪 也是TESLA的对手；其实英利也是对手，TESLA进入家用储能是早晚的事情（只是因为家用储能现在还远远贵过电网储能）。这就是在新能源秩序下，生态发生了根本性的变化

TESLA在一开始建立的充电系统的时候，就考虑用太阳能并且免费，这就是新能源新秩序的大思路。而且未来拥有自己的充电系统，其实很有必要。建立新秩序，不能依靠老贵族。

TESLA如果仅仅定位于一个汽车制造商，电池是电动汽车的核心部件，自己生产电池，建立护城河很有必要。但如果从储能的角度来考虑，自己生产电池就风险比较大，因为还有可能是超级电容或者其他储能方式。这估计就是TESLA不愿意直接生产电池的原因。

丰田从技术来说，其实是TESLA的最大对手。但是，丰田的电动车肯定搞不过TESLA。不是技术原因，是惯性的使然。丰田的全电RV-4早就生产了，卖出几辆了？丰田就好比当年的诺基亚，还以为未来的移动互联网革命将按照自己的方式来实现。而诺基亚对IPHONE最早的评价的就是，不耐摔，不是电话。诺基亚（普锐斯）才是最好的智能手机 (新能源车）。

五、未来哪些公司要衰落

新能源的革命正在逐渐来临，可以预见的是，未来30年的我们的能源方式将发生根本性的转变，现在仅仅是黎明前的黑暗，未来中国淡水一定不比汽油便宜多少。很多公司将发生衰落，那些石油公司，仅仅会专注于合成产品，利润将大幅下降或停止不前，中石油一定比中石化更差，陆博润也不会比比亚迪$比亚迪股份(01211)$更好。当然，如果传统电网破产了，未尝不是好事。一句话，那些老贵族统治能源业已经太久，该是它们滚蛋的时候了。

六、中国企业没有那么差

*我深思了很久，想了很久，想来想去，估计是以下原因延缓了经济的危机：二十一世纪的两个技术革命，IT革命和新能源革命（当然，作为投资而言，IT行业的边际成本低，利润更高一些），中国都抓住了机遇，使个人生产效率大幅提升，最大限度缓冲了发钞所造成的通胀，不至于经济即刻崩溃。而中国企业在这两个领域的竞争力，真的没有那么差。个人认为，仅仅差于美国，甚至高于日本、欧洲，绝无必要妄自菲薄。这不能不说，海外归国留学人员、海外的资本市场在其中起了最为重要的作用。