量化投资：财务选股基金

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1、量化投资：系统自动发出买卖信号。
2、量化方法：有两种量化投资：（1）常用的是技术分析；（2）基本面分析；
3、量化检验：本人基本面评分系统经过十年，在理论和实践都得到检验。技术分析量化大方向没有问题，细节上还存在问题，需要在实践操作中不断摸索，预计两年内将会完成。
4、量化评判：每次季度报表公布完后，通过电脑自动计算，不进行主观判断。只有几个指标，从盈利能力、成长能力、偿债能力、其他能力进行打分，条件非常苛刻。评分标准曾经在山网、闽发、淘股网介绍过，而且很详细。
5、量化操作：十年保持全仓，市场上所有报表公布完当天卖出全部股票，第二天开盘全仓买入新入选的股票，之后不再操作，也就是一年只操作一次。
6、年度情况：3个季度10年，共30次交易，虽然目前交易还没有完成，但都已经大幅度盈利。30次交易，其中6此亏损，亏损面为20%，亏损分别为：（1）2003年2季度（-23.70%）；（2）2008年1季度（-15.68%）；（3）2011年1季度（-13.94）；（4）2011年2季度（-13.81）；（5）2003年3季度（-11.80%）；（6）2010年3季度（-1.63%）
7、年度涨幅：3季度5次排名第一；1季度2次排名第一；2季度1次排名第一；也就是每年3季度买入股票利润最高（累计情况亦然）
8、个股亏损：10年30次交易（含2012年未完成的交易），一共买卖135只股票，其中亏损34只，亏损率为25%，个股亏损超过30%的有：（1）2003年3季度000550江铃汽车（-52.54%）；（2）2004年1季度600780通宝能源（-46.50%）；（3）2011年1季度000790华神集团（-36.67%）；（4）2011年2季度000789江西水泥（-33.38%）；（5）2003年3季度600303曙光股份（-31.06%）；（6）2003年2季度000550江铃汽车（-33.91%）；
9、长期投资：一只股票投资至少一年以上，有的长达3年多。
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10、量化投资实操：
（1）2012年4月30日买入的股票有：002450康得新、002477雏鹰牧业、300005探路者、300104乐视网、300202聚龙股份、300204舒泰神、600422昆明制药
（2）2012年8月31日买入的股票有：000028国药一致、002503搜于特、300005探路者、300104乐视网、300202聚龙股份、300204舒泰神、002262恩华药业、300168万达信息
（3）2012年10月31日买入的股票有：600684珠江实业、002503搜于特、002421达实智能、300104乐视网、300202聚龙股份、300204舒泰神、002262恩华药业
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2012年1季度财务基金回顾

本基金从2003年4月30日开始，到2012年4月30日结束。选股方式通过4个财务指标电脑自动进行选择，2005年略对指标稍作调整。

投资原理不考虑指数波动，只考虑股票自身财务情况，享受股票自身发展过程中的利润。企业有生命周期，本基金投资的是企业成长期，但也有可能选择在企业最高峰（由于财务指标具有滞后性），因此亏损率为20%

每年1季度在投资的10年中，有2年亏损（2008年亏损15.68%，2011年亏损13.94%）。10年内共投资46个股票，其中亏损12只（亏损最大3只为：2004年通宝能源-46.5%、2011年华神集团-36.67%，2008年国际实业 -27.51%）

2012年1季度基金利润率63.31%（上证指数2396-2178，下跌218点），共买入7只股票，其中亏损2只（002477雏鹰牧业-15.57%）、300005探路者-14.48）

2012年4月30日买入的股票有：002450康得新（119.05%）、002477雏鹰牧业（-15.57）、300005探路者（-14.48）、300104乐视网（99.11%）、300202聚龙股份（171.63）、300204舒泰神（14.47%）、600422昆明制药（68.93%）

虽然是电脑自动计算，但我们也可以看出思路：（1）与通胀相关大消费的服装、农业；（2）医药；（3）新行业；（4）制造；

但随着我国通胀压力减少，大消费的股票开始出现问题，典型表现为酒类和服装。

1、002450康得新（119.05%）：2011年利润增长86%，2012年利润增长223%，2013年1季度利润继续增长190%，得益于智能手机、平板电脑高速发展，所以我们的投资也享受这种增长。目前股票还在不断创新高。

2、002477雏鹰牧业（-15.57）：2011年利润增长248%，2012年利润增长-29%，2013年1季度利润增长-48%。该股票在2012年3季度开始走向衰退，利润开始下滑，主要是2012下半年通胀减轻，猪的价格下跌。股票在2012年7月创历史新高后开始下跌。

3、300005探路者（-14.48）：2011年利润增长99%，2012年利润增长57%，2013年1季度利润增长45%。股票是优良的，但成长高峰期已过，整个行业开始不景气，对优质企业同样影响。股票在2012年7月创历史新高后开始下跌。

4、300104乐视网（99.11%）：2011年利润增长87%，2012年利润增长48%，2013年1季度利润增长45%。新型行业带来新的发展，股票不断创新高！

5、300202聚龙股份（171.63）：2011年利润增长74%，2012年利润增长106%，2013年1季度利润增长42%。银行的激烈竞争，不断扩张，给配套设备生产企业带来机会，股票不断创新高，我们也一同享受！

6、300204舒泰神（14.47%）：2011年利润增长81%，2012年利润增长54%，2013年1季度利润增长29%。中国生活环境不理想，对医药行业带来巨大机会，看到医药股上涨，心酸。

7、600422昆明制药（68.93%）：2011年利润增长52%，2012年利润增长40%，2013年1季度利润增长33%。中国心脑血管病人增多，，股票不断创新高，我们高兴不起来！

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2013年1季度财务基金选股

根据电脑自动选股，2013年1季度共选出10只股票，股票数量为历年最多，这并不是我希望的，最理想的股票数是5只左右。历史上，2005年1季度有10只（总利润80%，亏损1只），2005年2季度有9只（利润106%），2008年3季度9只（利润83%），其他年份就不多了。今年股票数增多，是否又是一个好收成，拭目以待。

1、300XXX：2011年利润增长30%，2012年利润增长33%，2013年1季度利润继续增长79%，智能手机、平板电脑、超级本为代表的智能移动终端销量维持快速增长的势头，未来成长依然会很快。002450康得新本季度没有入选，但这只股票取代了，电脑究竟是对是错？

2、300XXX：2011年利润增长74%，2012年利润增长106%，2013年1季度利润增长42%。潜在市场达到120亿。假设拿下30%的市场份额,将有36亿元的潜在收入，而2012年收入只有5亿元，应该说未来空间很大。

3、002XXX：2011年利润增长30%，2012年利润增长21%，2013年1季度利润增长132%。单电和高级单反领域，平板电脑市场、谷歌视频智能眼镜，都会给企业带来巨大的发展。

4、300XXX：2011年利润增长75%，2012年利润增长57%，2013年1季度利润增长150%。中国环境污染，肿瘤病人增多，，一个悲剧！

5、300XXX：2011年利润增长54%，2012年利润增长36%，2013年1季度利润增长47%。智慧城市的建设，医疗信息化，城镇化建设为其提供广阔天空。

6、600XXX：2011年利润增长69%，2012年利润增长55%，2013年1季度利润增长155%。房地产企业同样可以不断发展，国家调控难道真的是空调？看看000671阳光城、002146荣盛发展的走势！

7、300XXX：2011年利润增长59%，2012年利润增长51%，2013年1季度利润增长22%。中移动的短信、通话受到微信的冲击，一个成功的新的概念，将会对市场产生巨大的冲击，即使3-5年后可能就会被淘汰，但不妨碍我们赚取目前的收益。看看2010年的300002神州泰岳，未来走势是可以复制的。这只股票价格过百进入前3名是没有问题，难道还要冲最高股价？

8、002XXX：2011年利润增长39%，2012年利润增长43%，2013年1季度利润增长34%。传统行业，稳扎稳打，虽然我家里用的也是他的产品好像不太理想，但不妨碍股价屡创新高。家用电器行业是充分竞争的行业，但市场又是广阔的，看看手机，摩托罗拉、诺基亚、苹果、三星……几年内就可以当老大，几年后又会衰退。

9、300XXX：2011年利润增长44%，2012年利润增长62%，2013年1季度利润增长37%。电力行业的发展，对相关设备制造企业带来较大的发展，市场广阔性为企业带来机遇。

10、002XXX：2011年利润增长45%，2012年利润增长29%，2013年1季度利润增长78%。本次电脑选择了一些传统行业，有些可能被认为夕阳行业，但企业的发展有其发展一面，人们生活惯、消费惯改变，都会给传统企业带来机遇，600060海信电器，同样可以不断创历史新高。家具行业呢？我们看看自己的家庭装修时的惯是否改变，就可以决定这只股票是否值得投资。

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这10只股票本人在4月26日收盘价或5月2日开盘价买入，所以不公布名称，以免误导大家，根据上面所述，大家也都可以猜出是什么股票，那就猜吧，因为这10只会有2只亏损。
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