期货实战启示录

我的投资生涯开始于《一个资本家的成长》这本书，正是这部书为我打开了金融投资的大门，一把将我拽入了投资的殿堂。[淘股吧]

在这本书里，不止一次提到巴菲特对于专注这一品质的重视。比如，巴菲特和盖茨第一次相遇，晚宴的时候盖茨的父亲问了一个问题，说你们认为对于成功来说，最重要的品质是什么，不约而同地，这两位地球上最成功最有钱的人回答道，是专注。

以我过往的经验，不难理解那些伟大的成功人士，对于自己从事的事业着魔般地专注精神。

后来巴菲特多次在不同场合提到专注的重要性，我以为我明白了他在说什么。然而，我错了。一个人最容易犯的错误，是你以为你完全懂了，实际上却不懂或所知甚少。

我有一个惯，在帐户余额比较多的时候，拿一些闲置资金做些短线操作，采用的也是系统化的操作方法，只不过是完全不同的另一种系统。这时候我把这些资金叫做打酱油。

我最先在if上做日内交易，这里赚点那里赔点，一段时间下来，总还是有少许收益。后来我将它扩展到全部市场，加大了杠杆，收益突飞猛进，当然，困难也是免不了的。随着收益的大幅增长以及资金的起起落落，这时你已经不得不正经对待这个策略——它已经脱离了打酱油的轨道。

随后我对这个策略进行了深入的研究，并将它和主策略进行了对比，结果是你并不会从市场讨到便宜，你承受的痛苦和取得的盈利成正比，这一点和主账户是一致的，显著的区别是，运行两个不同的策略，你会承受双重的困难，而长远的结果却不会有显著的变化（盈利不会显著增加，风险也不会显著减小）。

而更重要的是，运行其他的策略，自然地会对主策略的信念和心理意志造成负面的影响。一个简单的道理，既然我完全信任主策略，为何还要采用其他的策略呢？在你产生尝试另一种策略的想法的那一瞬间，无意识地你已经对正在执行的策略产生了些许地怀疑。

显然，市场上成功的策略不只一种，但是要取得成功，你只能选择属于自己的那一个，这就是专注。

一个真正成功的交易者，不仅仅需要对交易事业的专注，更需要专注于自己的交易策略。

[引用原文已无法访问][淘股吧]
兄台过誉了。
客观来说，入市方法没有对错之分。适合自己的交易哲学的，能够熟练运用的方法，就是最好的最正确的方法。
趋势跟踪入场方法有三：一，趋势途中的突破；二，震荡突破；三，突破后的回调；最安全、胜率最高、风报比最好的是第一种，其次是第二第三种，这个在前面已有说明，你可以在交易中慢慢去体会。
突破开仓，相当于你在敌人的必经之路设下埋伏进行狙击，一不会浪费子弹，二不会放过任何一个敌人，三不需要复杂的决策；需要的仅仅是耐心和勇气。当然，没有百发百中的狙击手，没击中目标怎么办，沉着冷静，再次瞄准就是了。
突破后常常马上回调，这时会在心理上造成巨大的压力。俺前面说过，舍不得银弹子，打不下金凤凰，每一笔开仓前，都要控制一个最大损失幅度，以此来计算开仓规模。这个单笔最大风险，就是我们做生意的成本。如果你心理上承受不了这样的成本，就缩减开仓规模，调整单笔风险到自己心理上能够接受的程度。
楼主转战期货市场不到24个月，其中，第零个月接受系统交易的方法，第三个月建立纪律，第六个月严格遵守，第十二个月开始暴利；因战斗经验不足，要楼主提出忠告和建议，确实勉为其难，抱歉抱歉。

谈一谈if短炒。[淘股吧]

做if短线的同学很多，可是为什么做来做去就是不盈利呢，弄到最后好多同学看到if心理就发毛，被整怕了。
if真有那么可怕吗，非也。真正可怕的是你自己。

没有一套章法，瞎整，可不可怕？
有一点章法了，看到别人动辄5倍10倍的数银子，自己的账户却龟缩不动，于是不淡定了，放弃自己的章法去找银子，可不可怕？

期货交易，第一个是要有一个正收益的开平仓规则，第二要有一个合理的资金管理规则。

具备了这两个条件，盈利不再是难事。

以股指为例，一个简单的开平仓规则，rangebreak，以开盘价为基础，上多下空，这个range有很多设定方法，长期来看都差不多，找一个自己满意的就行了，比如开盘价加8个点，突破就开仓，开仓后8个点固定止损，不到止损价坚决不出局，收盘平仓，一天只做一次防止两面挨耳光。

就这么简简单单的一个规则，能盈利吗？当然，simple is best！

你拿这个规则去回测2010以来的历史行情，以年度为结算单位，保守估计平均每年赚个500点不存问题，30万开一手，500点就是50%的利润，（实际肯定不止），难道你还不满足？当然你做ru，rb，j，p，y，sr等，都会是正收益的。

往往一个规则适应性越强，越能说明它有效，说明它抓住了市场的本质；只适应某一个品种或某一段行情的规则，往往是曲线拟合的规则。

为什么这个区间突破规则有效？这个不是俺讨论的主题，我们来看看它是怎样盈利的。

虽然这个规则总体上看是盈利的，但是，同任何有效的规则一样，它都有行情不适应期，这个不适应期表现在空间上，就是超过300点的回撤，表现在时间上，大概会有半年以上。

所以能够盈利的规则，往往毁在投降派身上，经受不起折腾，盈利的时候很高兴，高兴的时候说不准还会盲目放大杠杆，比如搞个10万开一手，日内嘛，有好大风险？不就10点3000块嘛，一年算上复利，赢500点再怎么算也得有4-5倍吧，贪？搞期货的不贪能行吗？不贪还来搞期货干啥，不如去打工养猪算了。

可是亏损期一到，一周不盈利有点忐忑，连续四五周亏损就有点慌了，做日内交易连续三个月不盈利，鲜有还会坚持的主，6个月以上的，凤毛麟角。完了完了，大势已去，缴械投降吧，要不看看还有没有其他好整的方法?

于是走进不断地找钥匙，不断地仍钥匙的死循环。

应该怎么做呢？资金管理上场了。

先确定一个自己能够承受的最大亏损额度，比如30% 。最大亏损300点9万，9万除以30%为30万，即以30万开一手为标准，这样遇到300点的连亏，损失也在你的承受力之内。

但是真正发生联系亏损的时候，是很考验人的意志的，你并不知道底线在哪里，因为这个300点是过去的最低，可是未来是不可预知的，我们很多时候害怕，并不是害怕困难，而是怕不可预知的事情，人性使然。

为了解决这一问题，仍然在资金管理上下功夫。当亏损10%的时候，出金10%，按剩下的资金计算开仓规模；再亏再出；这样你连亏300点，就已经出掉26%的资金，开仓规模缩小到50%；如此下去，即使不可预知的重大连亏来临，你的亏损也不会超过50% 。

现在你知道底线在哪里了，那就是50%。这个就是你的第二根保险绳，聪明的登山家是不会只带一根保险带就上场的，^--^ 。

同样的策略，不同的资金管理可以决定其是否盈利；同样的策略，不同的资金管理可以决定盈利水平。

所以现在你明白为什么说盈利靠的不是开平仓而是资金管理这句话的意思了，那么偶的话也就说完了，第一次啰啰嗦嗦说这么多话，眼睛遭不住，（没错，不是嘴巴是眼睛，看屏幕整的），呵呵。

其实巴菲特的伟大之处不在于他每年创造了多少利润，而在于他很年轻的时候就接受了某一种投资理念，并拿一生来坚守和执行。[淘股吧]

巴菲特掌控数千亿（换算成人民币）的资金，却从没有投资过房地产，字画，艺术品，高科技创业公司，他数十年如一日地坚持并坚守价值投资策略，最后成就了世界上最成功的投资者。

另一个伟大的投资者利弗莫尔就不是这样。在有钱的时候，利弗莫尔参与过弗洛里达的地产热潮，参与过石油热，还和朋友投资过很多不熟悉的生意；在所有这些投资里他从没有真正赚到过一毛钱，他真正的利润都来自于交易。

利弗莫尔是他那个时代最成功的投机客，他几次破产，又几次东山再起。每次他严守规则，跟随趋势谨慎操作，都能收获数不清的利润，然后他妄图掌控市场，妄图让市场跟着他的意愿走，而不是等待市场准备要顺着自然的趋势，所以最后都一败涂地。

利弗莫尔是每一个交易员都不得不尊敬的对象，有人说，就是把他关在监狱里，只要给他很小一笔资金和一条电话线，他都能创造一个世界。以其小学未毕业的文凭，和当时极端不发达的信息手段，确实堪称伟大。但论专注，利弗莫尔比巴菲特实在差得太远。

搞股指日内虽然小有收获，但那是个错误的行为，后来及时改正了，以后绝对不会再犯。这个错误就是忽略了专注的品质对于成功的重要性。[淘股吧]
@qinhui99 @qinhui99咨询也好，公司也好，俺没有兴趣；真能吃交易这碗饭的人，都不会对这些感兴趣的。

一个完善的交易系统，必须包括开平仓规则和资金管理两部分；前者是红绿灯，后者是汽车；红绿灯几无优劣之别，只要符合国家标准即可；但汽车有QQ、宝马、法拉利之分；能够跑多快多远，汽车和驾驶员起主要作用。当然，驾驶技术不过关，给你个法拉利，也只有当QQ开。

认真看了楼主的帖子后，楼主对投机的理解和执行力之深，让我叹服。特别是只在关键点交易的方法，更是让我感觉到莫测高深。比如说是，在下降趋势中的下降通道的下轨创新低后做空，常常会面临价格破低反涨立马反弹到通道上轨的窘境。不知道楼主如何面对这种走势？经常会忍受巨大的帐面亏损，不知道心理上是如何调节的？[淘股吧]

许多的交易老手，如网上著名的台湾刀疤老二的交易方法，是在顺大势的情况下，不追买，不追卖。而是在回档时做多，反弹时放空。

这种方法，(我指的是刀疤的方法），是我一直在想要学的方法，但，看了楼主的方法后，可以说，给我开启了通往迷宫终途的另一道门。

但，这也给我带来了深深的迷惑，不知道究竟是谁的方法才是对的。或者说是更好的。不过，这两种方法的投机者，都取得了辉煌的成绩。特别是刀疤老二和楼主。

感谢楼主将自己的交易经验无私的在网上传播。给无数渴望投机的新手带来学正确理念及方法的机会。佩服楼主的宽厚胸襟。

另外，想请教一下，楼主是何时做到稳定盈利的？我猜想至少有13年的投机经验了吧？

不知道楼主对于如我这样的新手有什么劝告和忠告的？在此致谢！盼解惑……

价格是最好的向导，趋势是最好的朋友，基本面最不靠谱。

0ade兄说得很有道理，主规则只一个，就承受一份辛苦，选择多个，就等于多个痛苦。
人心的承受能力有限，能不加的负累就不要再追加了。
一切归于心。

市场瞬息万变，各种极端情况都可能出现。不变的是坚定的信念，顽强的意志，严酷的自律。