期货实战启示录

现在的液晶显示器，大多数亮度都太高了，比以前CRT显示器还毁眼睛。
建议0ade兄换显示器，有几款品牌LED显示器亮度能调得特别低，可调到很暗淡，接近深色书籍，适合长时间观看，有效保护眼睛。
身体健康要紧。

问题就在看似最容易的地方，资金管理。

感动~

[引用原文已无法访问]

淘股吧和以前老闽发，是俺进入金融业后来的最多的论坛，俺向来只潜水不发言，初期曾为很多有名的马甲所激励，尽管回头看来这两个论坛鲜有对俺真正有用的观点，但俺还是被一批又一批无私的灵魂所感动，这就是俺修本楼的目的。

但是前面有朋友提醒，俺的帖子有可能误导新手，给他们一种盈利容易的错觉，这个前面俺已经做过说明。今日这段话，即是为这些新手而说。

谈一谈if短炒。

做if短线的同学很多，可是为什么做来做去就是不盈利呢，弄到最后好多同学看到if心理就发毛，被整怕了。
if真有那么可怕吗，非也。真正可怕的是你自己。

没有一套章法，瞎整，可不可怕？
有一点章法了，看到别人动辄5倍10倍的数银子，自己的账户却龟缩不动，于是不淡定了，放弃自己的章法去找银子，可不可怕？

期货交易，第一个是要有一个正收益的开平仓规则，第二要有一个合理的资金管理规则。

具备了这两个条件，盈利不再是难事。

以股指为例，一个简单的开平仓规则，rangebreak，以开盘价为基础，上多下空，这个range有很多设定方法，长期来看都差不多，找一个自己满意的就行了，比如开盘价加8个点，突破就开仓，开仓后8个点固定止损，不到止损价坚决不出局，收盘平仓，一天只做一次防止两面挨耳光。

就这么简简单单的一个规则，能盈利吗？当然，simple is best！

你拿这个规则去回测2010以来的历史行情，以年度为结算单位，保守估计平均每年赚个500点不存问题，30万开一手，500点就是50%的利润，（实际肯定不止），难道你还不满足？当然你做ru，rb，j，p，y，sr等，都会是正收益的。

往往一个规则适应性越强，越能说明它有效，说明它抓住了市场的本质；只适应某一个品种或某一段行情的规则，往往是曲线拟合的规则。

为什么这个区间突破规则有效？这个不是俺讨论的主题，我们来看看它是怎样盈利的。

虽然这个规则总体上看是盈利的，但是，同任何有效的规则一样，它都有行情不适应期，这个不适应期表现在空间上，就是超过300点的回撤，表现在时间上，大概会有半年以上。

所以能够盈利的规则，往往毁在投降派身上，经受不起折腾，盈利的时候很高兴，高兴的时候说不准还会盲目放大杠杆，比如搞个10万开一手，日内嘛，有好大风险？不就10点3000块嘛，一年算上复利，赢500点再怎么算也得有4-5倍吧，贪？搞期货的不贪能行吗？不贪还来搞期货干啥，不如去打工养猪算了。

可是亏损期一到，一周不盈利有点忐忑，连续四五周亏损就有点慌了，做日内交易连续三个月不盈利，鲜有还会坚持的主，6个月以上的，凤毛麟角。完了完了，大势已去，缴械投降吧，要不看看还有没有其他好整的方法?

于是走进不断地找钥匙，不断地仍钥匙的死循环。

应该怎么做呢？资金管理上场了。

先确定一个自己能够承受的最大亏损额度，比如30% 。最大亏损300点9万，9万除以30%为30万，即以30万开一手为标准，这样遇到300点的连亏，损失也在你的承受力之内。

但是真正发生联系亏损的时候，是很考验人的意志的，你并不知道底线在哪里，因为这个300点是过去的最低，可是未来是不可预知的，我们很多时候害怕，并不是害怕困难，而是怕不可预知的事情，人性使然。

为了解决这一问题，仍然在资金管理上下功夫。当亏损10%的时候，出金10%，按剩下的资金计算开仓规模；再亏再出；这样你连亏300点，就已经出掉26%的资金，开仓规模缩小到50%；如此下去，即使不可预知的重大连亏来临，你的亏损也不会超过50% 。

现在你知道底线在哪里了，那就是50%。这个就是你的第二根保险绳，聪明的登山家是不会只带一根保险带就上场的，^--^ 。

同样的策略，不同的资金管理可以决定其是否盈利；同样的策略，不同的资金管理可以决定盈利水平。

所以现在你明白为什么说盈利靠的不是开平仓而是资金管理这句话的意思了，那么偶的话也就说完了，第一次啰啰嗦嗦说这么多话，眼睛遭不住，（没错，不是嘴巴是眼睛，看屏幕整的），呵呵。

@0ade 
请教一下，海龟法则是否不适用在股指期货市场？ 我最近用恒指、澳大利亚指数和法国指数来实践海龟法则，结果4笔交易都亏损。总是出现先盈利，然后亏损，最后止损的情况。 搞得我都没信心了。我看了海龟交易法则这本书，作者也说不太适合股指期货市场。想听听你的意见。

@漫步彩云端 
http^？_？^://www.toujidao.com/thread-427354-2-1.html

O兄，发个投机岛的链接吧。。。。。我可是很早就追随了的老迷啦！还有那个技术派那个你不用理他，，，我看见他在很多人的帖子里面都那个的！

今天M01应该是反转买入的信号吧。
[引用原文已无法访问]

股天乐兄，请将上楼删除！谢谢！