光伏（多晶硅）价格上涨幅度扩大 政策利好将会集中出台 利好600401

2013-03-07 08:32:31
今日，pvinsights报价显示，多晶硅价格大幅上涨，并且价格涨幅扩大。一级料价格上涨7.14%，二级料价格上涨4.4%。
价格大幅上涨的原因是多晶硅双反出台日期日益临近，进口受阻，并且国内市场已经开工，需求有支撑。
维持我们的判断，多晶硅价格是反转，并且公司光伏电站业务规模和盈利有超预期可能。
1、多晶硅价格是反转还是反弹？文字游戏没有意义，底部起来从15已经上涨到了18+，涨幅已经超过20%，并且价格目前看不到企稳乃至止涨的现象，超过20是大概率事件。最终涨 幅会超过30%甚至更多。此轮上涨的时间已经比2011年和2012年的时间都要长。从上涨的幅度和时间上来看，是反弹还是反转一目了然。
2、光伏行业是反弹还是反转？这个太宽泛，有人拿出欧洲双反说事，欧洲反的是硅片-组件，这些环节谨慎就好，走一步看一步，并且欧洲双反是利好多晶硅和国内电站的。
3、如果双方贸易战和解，全行业反转。这种可能性比较低，只能说一切皆有可能，但愿不是我们的一厢情愿。
政策消息面：光伏上网电价及电力配额制等利好有望出台
目前光伏补贴发电价格指导意见将会下发，有可能对地面电站和分布式自发自用电站采取不同的补贴标准，无论补贴价格如何，将会有效激活电站运营商的安装积极性，并且将明确补贴时限，保证电站建设者的权益。同时出台的还可能有电力配额制的方案，有望规定地方发电量中新能源发电的占比，有利于新能源并网的执行，总之，政策利好将会集中出台。
由于近期需求较好，价格上涨有扩大的趋势，同时临近两会，政策利好频繁，板块上涨有望持续，标的上可关注进攻性较强的海润光伏（600401）。