这个股票我还真研究过,因为最初在08年上市的时候,就是40块多,那是5月份。到了奥运时期,还有37元左右,到了08年年末1664那会,价格依然是27块多,公司在隔壁杭州。因为08年暴跌,很多股票的价格都跌得很便宜,比如
包钢稀土从5月份23元跌到11月份的5元;
江西铜业从5月份36元跌到11月份的8元等等。所以在那时候,大华就在我的记忆中烙下了深刻的印象,毕竟,你要明白,到11月,茅台都只有84元了呢。
[淘股吧]我本来可以写一大篇分析过的文字,但因为在你的帖子里也不好太放肆,所以简单说一下,
大华股份从08年上市起,股本6000多万股,那年静态市盈率年度最低也有20倍,最高40倍。像这种小盘股,在每年业绩公布后,基金发现又增长后,就马上就进行大量买入,所以股价能持续上涨,业绩是底气。套用龙飞虎兄的话“通过板板换手上去”,这种高增长小盘股的上涨就是“通过批批基金换手上涨”的:
08年年末入前十大无限售流通股的基金:
09年年末入前十大无限售流通股的基金:
10年年末入前十大无限售流通股的基金:
11年年末入前十大无限售流通股的基金:
到了2012年年初的话,只有国泰金牛创新一只基金这么4年坚持了下来,所以说,基金其实都是看业绩的,你业绩增长了,就买,股价就上涨。当然基金也没那么肤浅,他们其实还是综合比较起来看的,盘子肯定在考虑范围内。
第一类高增长:业绩先增长,接着下降,那么股价一定是下跌得多,比如
苏宁电器业绩从2009年到2011年还是一直增长的,但增长速度在下降,到了2012年,业绩就下降了,同时股本在2010年4月后,已经接近70亿了,所以导致从2010年下半年开始,苏宁电器的股价就一直在下跌:
第二类高增长,业绩先增长,接着增速放缓,那么一般是上涨,但涨幅有限,比如
海信电器,业绩从2009年开始猛增,但到了2012年,增速只有个位数了,股本在2012年前也有8个多亿,所以实际从2009年最低到如今涨幅都不大(3倍左右):
第三类高增长(这种公司很少很少的),但业绩持续增长得出乎基金意料之外的,比如
格力电器,业绩稳定连年高增长,即使如此,股价从08年最低点算起到今天才6倍左右:
像大华股份这样的,小盘上市,业绩又是高增长,同时做的又是新兴行业,安防监控,所以在每年年报公布后,有的基金退出,但更多的基金买入,于是涨个10倍也是理所当然的了,类似的还有
汤臣倍健。
但是大华以后的路怎么走,我觉得就是上面三条路,如果继续高增长,像格力电器那样,年年业绩大增,股本也大增,涨幅估计也不会太大,因为这超出了基金经理们的知识范围(因为大部分公司在6到7年时间里,都会遇到发展瓶颈,很多都破产倒闭,情况好点的,是增速放缓,这里面既有行业的原因,比如行业太好导致竞争者众多利润越来越低,也有公司本身的原因,发展太好,导致管理跟不上,一个危机没有处理好,可能就完蛋);或者像海信电器那样,增长几年后,放缓,股价只在业绩明确增长后继续上涨;或者像苏宁电器那样,经过多年高增长,开始下降,那么毫无疑问,基金们一定全力抛弃。
大华从上市到如今,价格就一直没有便宜过,说实话,根本就没有一个良好的买入机遇出现过,从静态市盈率考虑,任何时候都贵;现在上面也有很多兄按图索骥地找到一些潜在的10倍股,问题还是老一个,目前看,价格贵,对于未来,又说不准(毕竟,说实话,大华是现在回头看出来的,但当时呢?比如
汉王科技,出道的时候,别提太牛逼了哦,电子书,高科技,下一个苹果,呵呵,苹果MY ASS)。
对于未来的10倍股,我的看法是,第一是重组,一个垃圾公司经过重组,脱胎换骨,置入优质资产,最好是环保,医药,清洁能源之类的;第二类是暴跌,暴跌是恐慌情绪的宣泄,不理智的出售,导致一些优秀的股票被错杀,一旦行情走稳,10倍股容易浮现;第三种是周期股,经济形势不好,导致产品销路不畅,同时成本不下降,业绩便持续下滑,最后导致亏损,于是投资者纷纷抛弃,到了一定时候,经济形势好转,产品开始畅销,供不应求,价格一提再提,新项目快速上线,业绩迅速暴增,10倍股纷纷涌现,一般是有色、化工类公司。这类例子最典型的就是包钢稀土,这厮从2009年的5000多万净利润,在价格暴涨和产量提升下,疯狂上涨到2011年的34亿多净利润:
本来希望简洁点,没想到还是罗罗嗦嗦写了一大堆,请兄见谅!