西南合成2013将发生巨变，合理股价在50-100元区间
2013-03-01 14:36 | 评论 | 分享到： 作者：120.9.239.* 河北邯郸来源：新浪财经 西南合成于2010年6月23号发布公告称：公司董事会决议拟投资22.6亿元用于环保搬迁技术改造项目。此次西南合成及控股子公司大新药业股份有限公司环保搬迁技术改造项目总投资金额22.6亿元，包括工程建设投资18亿元，配套流动资金4.6亿元。其中，西南合成项目总投资7.7亿元，该项目工程建设投资5.2亿元，配套流动资金2.5亿元；大新药业项目总投资14.9亿元，该项目工程建设投资12.8亿元，配套流动资金2.1亿元。两个分项目中，西南合成项目预计在项目正常营业年份，可实现销售收入达16.3亿，税后利润2.1亿；大新药业项目预计在项目正常营业年份，可实现销售收入达16.3亿，税后利润3.5亿。两项目建成期均为两年。项目建成后，总税后利润5.6亿，相当于增厚西南合成每股业绩1元。目前此项目已于2012年9月完成通电，2012年年底已完成试车，并全面投产。2013年将进入整年度生产，盈利将变为现实。目前沪深两市医药股平均市盈率35倍。由此我们可以基本判断，西南合成的基本估值，也就是达到沪深两市医药股平均值的估算，股价应在35元左右。鉴于西南合成今年作为重庆重点重组，和扶持，整合的对象，及打造重庆千亿医药产值的第一龙头地位。综合考虑西南合成公布的两个世界级原创药物，和9个世界级首仿药和后续不断公布的合资合作，资产注入项目。西南合成正常估值应在50--100元区间。鉴于西南合成上述项目属整体项目的一期工程，后续尚有二期，两期总投资50亿，年产值100亿。一期项目奇帆市长亲自督阵，要求务必2012年底前投产，完成50亿产值，西南合成务必带头配合重庆建设千亿医药产业集群。因此，近期西南合成频频发力，公告系列合作开发项目，后续将不断有公告，公布相应的并购，合作，开发新药信息。一切只是刚开始。。
如果给出2013的大牛股，从业绩和题材，两方面看，无疑西南合成将是其中最杰出的代表。首先是业绩急剧的增长，再加上诸多世界级新药这个大题材。翻开世界股市涨幅最大的几只股票，其中一半来自于美国的新药研发公司。因为不断的新药研发，股价涨幅数以千倍计，这是股市最大，也是最长久的题材。从A股看，
长春高新，
天士力也走出了波澜壮阔的行情。长春高新依托艾滋病疫苗临床试验。天士力依托复方丹参滴丸美国临床。西南合成业绩达到1元/每股数量级后，依托两个国际级首创新药被誉为世界最好的抗癌药“康普瑞丁磷酸二钠（CA4P）”和一个抗忧郁药物SKL-PSL 的临床。将势必走出医药股大牛的翻版。2013年大牛股非西南合成莫属。
lyggyzq
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