研究了两个星期--也许找到最好的一只002154报喜鸟

标的是：002154报喜鸟

总结：难得的低市盈率，业绩高增长，品牌消费类股票。

利好分析：

1、2012年利润约4.9亿，每股收益0.82，PE11倍，请看众多券商报告，特别是2013年1月券商报告，按照我的经验，这个时间点的研究报告一般与公司财务有沟通，准确率很高，若相差太大，时间点又这么近，就显得自己太没水平了。

2、按中小板 规定，1月31日前必须出业绩预报（相比去年），有偏差的要出修正公告，公司预测增长20%到50%，已经过1月31日，公司没出修正公告。

3、确定2月28日出公司业绩快报，这四年都是这一天出业绩快报，请自己查以往的。

4、2013年春夏订货在2012年8月已经召开（请看公司网站），同比增长15%，加上补货，同比增长20%多，因为有提价，利润增长可能超30%。2013年PE可能在7到9之间。

5、今年春节比去年晚17天，服装类一季度业绩更是看好。

6、这两年品牌服装类的业绩有好有差，男装，特别是男正装持续增长明显（报喜鸟和七匹狼 ），而体育和休闲内表现差些。

7、从炒作因素分析：现在价格9元多，也算低价股吧。盘子也偏小，流通盘三亿。

8、公司决议回购自己股票，回购价不超过12元。

利空分析：

1、小非减持。公司层面解释是:以前有股权激励，但这期权不是免费送，是需要花钱购买，自己钱不够，就卖掉以前一些股份。（请看深交所的投资者互动平台）

2、大非减持，我相信，即使要减持，也是要看价格的，低估的话，是你也不会减持，价格高了就很难预测。

3、现在是董事长有增持，而小非在减持。

以上是我的分析，不一定全面。

本人此前主要持有银行股（2012年10月建仓），可惜在最近出了不少，没卖在最高点。现在持续买入报喜鸟，希望自己好运。

欢迎大家分析！