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三星也是大族的客户。
大功率情况不错，没太多疑问。主要问题集中在小功率上，关系到设备股还是消费股的定位，这是我重点关心的。

三星 是不是大族的客户？三星主要用的是哪家设备？
野史兄的调研主要针对的是消费电子（苹果），大功率这块没问问情况吗？其实大族的优势在于 光机电一体化的复合应用。在高功率这块的前景，我觉得更大。在现在制造业升级转型的背景下，未来的应用范围会越来越广。其实 电子消费也是一样的情况，竞争激烈，高端手机的生产工艺要求越来越高，也使这个行业对激光设备的需求逐年上升。
1、电子消费领域仍然看好，虽然有波动。
2、今年 高功率的高速增长是不错的势头和信号，能否继续拓展突破 新的行业。

7、关于3季度预测的区间很大的问题，称符合相关规定进行的预测。
刚刚董办又来电话，补充解释了几个问题：
8、新品发布会之前，会有小量的订单，苹果可能会根据市场的情况，再进行后续采购的决策。
9、3季度的预测，包含了9月新品已经确定了的订单。
10、华为、中兴是大族的客户，小米不是。
11、用于生产苹果手机的设备，是苹果专用，设备是否升级，仅取决于工艺要求。设备使用寿命一般在6、7年，售后期是1年。设备升级后，原有设备如何处置，称不了解。
另外，从投资者问答平台上得到的消息，苹果的合作正常。
综合上述消息，我个人的判断是，3季度的大幅预减，既有股权的原因，又有去年3季度收入确认的原因。个人对大族全年的收入，根据各种方法估算，大致在46亿左右，考虑到不同产品毛利率的变化，利润除去激励费用，每股大致在4.8左右，与去年除非收益大致持平。
设备可重用，是周期股特征，这次苹果订单的波折也证明了这一点。好在市场景气度还不错，喜忧参半了。
大族董办的人员专业热情，很赞。

信息大致如下，但需要注意的是，董办人员的回复，并不一定准确，还需以公开披露信息为准。
1、塑料外壳的打标设备，大族没有竞争优势。
2、预计全年打标设备的收入，相较上年度，预减幅度与上半年的预减幅度大致相同。
3、苹果采购策略调整，大致是为了降低成本，因此大族在这上面的份额会减少。至于包产能的策略，董办表示不清楚。
4、所谓5个工作组配合苹果研发，其实是5个事业部，对应不同的产品。
5、对于新一代产品，部分设备可重用，举例称如iphone4至iphone4s的升级，只有小部分设备需要重新定制。
6、对于9月即将发布的苹果新品，大族是否已签订单，称没有掌握的确切的情况。

野史兄，消息是好还是坏？

跟董办通了电话，有些信息要消化下，明天再来贴。

关注的人少了哈，户均持股降到了7千多，基本上，这个就是底部了。

招商证券还称“在反复调研的基础上”，“如果苹果采用塑料外壳，需要重新制定激光打标的产品线”。
这次苹果要推iphone5c了，会有订单么？

“不过这段时间差也给了苹果继续领先的机会。按照苹果产品每年更新一代的速度推算，当半年后竞争对手的类似产品推出时，苹果下一代的iPhone和iPad也将上市了。”
可惜没有第一手资料，只能靠猜了。
招商证券以前有一期报告误判时说的“四季度的一些收入确认到三季度去了”（原话不记得了，大致意思），也印证了包产能之说。收入确认应遵从权责发生制，误确认到三季度，说明确认时间点对于大族来说并不重要。

“苹果的产品规划一向是按部就班地走，会根据计划提前把零部件的产能包下来，给模仿者制造跟进的门槛”。
她同时分析，苹果如果真的在签订这种大单，那么很可能是在为下一个大规模出货的产品做准备，例如新一代iPhone或者iPad。
苹果这种策略最大的特点是，在保证自己供货充足的同时，有效打击竞争对手，让苹果产品的模仿厂商无法在短期内买到和苹果类似的高端零部件，从而保持苹果产品的市场领先。(原采购策略？以一代销量及销量周期预测为基础，一次包下大部分产能)
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苹果大胆吃下主要零部件的产能，是建立在对其产品出货量自信的基础上。由于苹果产品销售火爆，因此苹果的这种策略获得了较大成功。不过，一旦苹果产品销售不佳，这一策略将面临较大风险，苹果会面临较大的财务压力。（这个是iphone新品一直往后推迟的真正原因？包下产能的零部件需要长周期的消化）
有iphone5的前车之鉴，同时由于市场竞争加剧，苹果被迫改变采购策略，以季度为单位，对竞争对手的模范产量制造障碍？如果采用这种策略，这意味着苹果需要加快新品推出周期，以达到长时间领先的意图。