赢在春天

想到会下，但没有想到会如此猛烈！

下周将主要精力用来关注2600之后的个股，争取能找出好行业的好公司

看完《艺术家》，也许艺术、人生跟投资都是有相通的地方-----看未来、向未来看去，决不能仅仅停留在现在、甚至过去。
最简单、也是最高的境界，低买高卖。看似容易，实则困难重重，年前也曾经在津膜科技、泰格医药上面停留过时间，当时都是在技术上极为难看的时期，但是没有看到未来，没有看到这类的公司是市场的偏好，当时的估值都不算低。
属于未来的公司在估值上也许要灵活一点。
这家公司是老套的产品、老套的服务，还是股市从未有的产品、服务？也很重要！甚至如果仅仅是炒股的话，这是最重要的，
三聚环保是唯一家油气净化材料
碧水源是唯一也是最大的膜技术公司
科大讯飞是唯一一家人机交互从触摸到声音操作的软件公司
劲胜股份是智能终端结构件公司
国电清新是唯一一家具备火电厂除尘、脱硝并运营的公司
长信科技平板电脑触摸屏（与欧菲光在手机终端第一名不同，其是平板电脑等大屏幕的触控第一名）
神州泰岳软硬件运维类企业
春兴精工通讯智能终端外壳制造
卫星是三家丙烷脱氢之一，最强的是东华
银江智慧城市前两名，易华录最强悍
理工高压监控设备之一
桑德唯固废处理龙头
二六三电信转售业务的可能公司
达实智能建筑之一

谁更好也许一目了然

目前看
三聚环保、碧水源、科大讯飞、劲胜股份、国电清新、长信科技、神州泰岳、春兴精工有可能在2013持续高增长。最后还要以中报数据为准。
卫星在明年比较确定，
银江、理工需要看重组结果，也有可能高增长
桑德、二六三、达实增长率略低一些
华神高增长的可能比较大，只是基数太低，估值有些靠梦想。
优选肯定是增长率最高的、估值最低的。还要以中报数据为依据，推测未来的高增个股。
只做跟踪之用

光线、恒信移动、北纬通讯是高增长的极端案例

看了看全球主要经济体的指数的近期走势，都在下，估计节后下的可能大，鉴于老A跟跌不跟涨的传统，近期还是谨慎为主。
忙了几天，看好了几家公司，又被吓萎了。不逆大势，大多数情况下是对的。
这几天琢磨了很多遍，把业绩高增长作为投资的第一要务仍旧是正确的，欧奈尔的原则没有错！但为什么上半年没能获得高收益？
对行业理解出现了惯性思维；无视除稳增长行业以外的行业里的好公司的长期高增长；比如光线传媒三年的增长极高。
以前一直没有想出如何利用数据库寻找高增长公司的拐点，包括两年前看茅台03的数据也没有找到方法。没有方法就不会有投资的提前量，就不能在市场处于低迷的情况下，敢于在技术面极为恶劣表现下的买进信心及勇气，就做不到投资最简单的境界------低买高卖。
1、大量的读财报是一种方法，不过太费时间了，很难做到。
2、利用季报数据进行拐点判断。思考了N多天，事实上是想了足有一年半了，这几天有点小进展：通过季度净利润增长率的加速或强拐点出现，及时对这类公司的基本面进行研究，得出值得跟踪的个股，在技术上进入空头之后，或估值进入合理区间后分批下手。这需要对公司基本面有较多理解，同时还要把握住市场的偏好。
回顾一个例子，对省广传媒从去年下半年就关注，后来发现广告行业增长也很不错，但是一直没有对它进行估值分析，当时预计其12年收益在0.75元左右，在股价进入19元区间后，由于已经接近2013年了，其静态PE已经到了27了，而动态PE已经降到20倍，绝对的低估了。对于能够稳定增长率在30%以上的公司，28倍动态就是极好的买点（验证过很多个股）。当然在PEG到了0.7-0.8的时候更好了。
季度数据库显示，北纬通讯在12年四个季度都出现在高增长的行列，但当时不是市场的偏好所在，最低到了25PE，当然上半年涨幅惊人。
所以、在追寻高增长个股的时候，如果能通过基本面确定公司的增长潜力，利用合理的估值方法才能确定公司是不是进入低估区间，最后才会坚定买进的信心。
有特色、稀缺的公司；增长率很高；市值不大；估值偏低、技术面极为恶劣。-------买进的时机就到了。
未来是要把这个数据库做好，每季度的数据及时更新，并及时判断出未来可能出现的高增长公司。
市场总是很短视、急功近利-----对当期的高增长常常反应过度（40倍PE）其实，你、我就是市场中的一员，谁提前找到他们谁就赢了。
数据甄别------基本面研判-----动、静态PE估算-----等待买卖点出手。就这几招吧。

300002 神州泰岳
去年四季度增长30%以上，一季度爬上70%的增长率，
飞信在微信的压力下，不仅不会消失，还会获得中移动的加强，尽管泰岳会为此付出失去独家运维的权利，但有可能飞信蛋糕会做大。
公司其他行业的运维比重已超过飞信，并且有可能保持高增长，总体而言依赖飞信的风险已经降低，
尽管一季度爬上了70%，未来还需要重点关注这个增长率在二、三季度能否保持，这-很重要，否则，没有价值。

风险
1、目前的市场下行中，属于逆大势，不是市场偏好的新兴行业
2、丙烯酸酯可能会在公司新产能投产之际继续下行，全行业亏损。
3、丙烷脱氢项目可能会出现原料短缺、涨价，导致亏损。
所以，目前跟进强周期股的风险还是不小的。仓位控制就显得比较重要了。

简单的估计一下卫星的前世今生，纯属个人推测，绝非事实
关键逻辑
1、条件：目前丙烯酸酯处于行业低谷（10000上下，高低在10000--20000万/吨），丙烷脱氢项目处于行业景气中。中期看原油、天然气在页岩气打压下不断走低，既基础化工行业受益于页岩气大量应用，与美国制造业复苏是同样的逻辑。或者说2221、387、2648同时具备页岩气概念。在C3产业链形成后，---------2648将获取页岩气打压原油、天然气价格的利好。页岩气景气从钻头---油气管---应用的炒作过程，2648尽管不是应用龙头，但业绩有保障。
2、2014提升业绩有三个看点：45万吨丙烷脱氢项目按丙烷与丙烯1000元的差价预计4亿净利；丙烯酸、酯产能提升3倍带来5-10亿（低谷---景气）净利；SAP能带来1亿左右的净利。按丙烷脱氢8成开工率、丙烯酸酯7成开工率、SAP达产，丙烯酸酯按低谷价计算，预估明年业绩翻番的可能很大。
3、技术面：上市后未经爆炒，股价处于筑底结束上涨中，周期性行业在新兴产业炒作一段落后的补涨中。

端午节快乐！