闽发证券破产清算案裁定终结　清偿率居全国前列

闽发证券破产清算案裁定终结　清偿率居全国前列

2012年12月25日07:32

　　记者24日从福州市中院获悉，闽发证券有限责任公司破产清算案件于日前裁定终结。

　　案件回放：
　　闽发危机四伏
　　风险爆发破产

　　2004年4月3日午夜，福建省有关部门接到急报：闽发证券公司董事长兼总裁张晓伟“被不明身份者绑架”。随着消息的扩散，闽发证券债权人的神经绷到极限，他们纷纷登门索债，公司经纪客户大量流失，闽发证券随即陷入债务危机。
　　闽发证券成立于1988年5月，注册资本1000万元。在这之后的10多年间，它经历多次股权变更和增资扩股，逐渐由一家国有金融机构控股的公司转变为民营金融机构，一度成为国内有影响力的中型券商企业。
　　在风光的背后，实际上却隐藏着致命的危险。
　　1995年，闽发证券遭遇了“3·27”国债期货事件。在这次巨大的市场风险中，闽发证券损失惨重，向金融机构融入的大量资金，因为自营操作中的严重失误，遭遇重大损失。雪上加霜的是，此时又出现个别投资者的透支交易，最终使闽发证券亏损2.7亿元。
　　1996年7月和12月，闽发证券重整旗鼓，又经历了两次股权变更，除两家信托投资公司外，有7家银行机构开始办理与闽发证券的脱钩手续，将股权转让给中国凯利实业有限公司和福建协盛实业股份有限公司，凯利公司的法人代表和总经理后来是张晓伟，协盛公司的法人代表是吴永红。
　　吴永红通过隐秘的关联公司运作，已经实际控制着闽发证券的股东会和董事会。1997年10月，张晓伟作为吴永红的“代理人”，开始出任闽发证券总经理，直接掌握公司的各项经营权，后又任公司董事长。闽发证券历经数次增资扩股，注册资本到2000年11月已增至8亿元。
　　张晓伟时代，可以说是违法违规业务急剧发展的时代，也是闽发证券风险加速积聚的时代。他们瞒天过海，账外经营，虚假出资，大肆违规担保和融资。
　　2001年10月，闽发证券实际控制人吴永红因涉嫌刑事案件被公安机关通缉，随即仓皇出逃境外。
　　吴永红出逃后，张晓伟认为机会来了，力图摆脱吴的控制。他一方面在各部门抓紧安排亲信，另一方面通过20多家账外公司，加大对闽发证券的劫掠。2004年4月3日，张晓伟因涉嫌经济合同诈骗被深圳警方突然带走，闽发证券累积多年的风险至此全面爆发。
　　面对闽发证券的突发事件，中国证监会和福建省政府第一时间启动危机处置程序。2004年4月5日，福建省政府成立了维护稳定应急协调小组，指定闽发证券公司临时负责人。5月26日，由中国证监会风险办等部门组成的工作组进驻闽发证券。
　　审计数据表明，截至2004年5月31日，闽发证券账内资产总额165亿元，账内负债总额223亿元，账内净资产额为负26亿元，账外资产总额165亿元，账外负债总额200亿元，账外亏损额35亿元，委托理财融资110亿元，股票余额只有40亿元，挪用客户保证金10亿元。
　　同年10月18日，闽发证券由中国东方资产管理公司全面托管。

破产清算：
　　深挖账外资产
　　197人参加清算

　　闽发证券的资金“黑洞”，对当地的社会安定稳定和经济发展造成了巨大冲击。闽发证券被托管后，个人投资者由于担心理财资金不能得到兑现，接连闹事。
　　2005年7月15日，债权人未能达成一致意见，闽发证券宣告重组无望。中国证监会委托东方资产管理公司成立闽发证券公司清算组，闽发证券的清算工作正式启动。
　　闽发证券公司长期采取账外违规经营方式逃避监管，挪用客户交易结算资金、非法委托理财、违规自营等违法违规现象严重，而且违法违规手段隐蔽、复杂、多样，财务管理混乱，会计核算极不规范，形成了大量的“账外账”，甚至账外无账，有些“账”充其量只是为了记忆而作出的原始书面记录。
　　在闽发证券大量设立的壳公司，同样充斥着大量的账外经营及违规操作。这些壳公司被闽发证券公司利用着，在经营中有意不记账，或从规避账务核查角度做假账。
　　根据东方资产管理公司掌握的资料估计，债权人的清偿率可能只有15%到20%。
　　2008年7月18日，闽发证券破产案件这一“烫手山芋”被福州中院裁定受理后正式接下。同年9月，福州中院指定闽发证券清算组担任破产管理人，并依法督导管理人开展破产清算工作。
　　该案涉及6个破产企业和48个关联公司的清算，衍生诉讼案件多达1551件，各类清算标的总和超过300亿元，法律关系错综复杂，疑难问题盘根错节，清算工作涉及全国大部分省市。
　　福建省高院专门成立闽发证券破产案件审理指导工作小组，分管院领导任组长，由省高院民二庭具体负责闽发证券破产案立案审查指导、破产管理人的指定、债权审核原则的确定、衍生诉讼案件二审审理等。针对破产案件审理中所遇到的问题，省高院多次向福州中院发出阶段性工作指导意见，协调涉及外省法院相关事宜，还多次就闽发证券破产中的重大原则问题向最高法院请示汇报。
　　理清清算思路之初，福州中院从闽发证券账目混乱的基本情况出发，确定以账外资产清查为重点、深挖隐蔽资产为审判和清算工作重心的工作新思路。
　　在福州中院的指导下，管理人确立了本案的权利审查、资产清收、资产处置等一系列清算工作原则，分阶段制定、调整了清算工作计划;参照法院诉讼案件立案流程管理方式，管理人对各具体清算项目创新实行立项登记制度和结项审批制度，并在全国范围内调动了大量专业人员，全国各地同步开展各项清算工作。
　　一笔笔往来账目，一份份经营性文件，经过一步步的顺藤摸瓜和理清脉络，清查工作进行得很顺利。闽发证券案件的各类重大清算事项累计达3864项，管理人审核的各类清算文件多达100多万页，起草各类文件1150余万字，召开各种工作会议达到700余次。
　　管理人还利用现代信息技术，对重要清算资料实现了数据化管理，大幅度提高了破产清算效率。
　　据统计，全案参加过清算工作的各类人员多达197名。他们中的绝大部分专业人员来自北京、上海、深圳，长期生活在异地他乡，清算于全国各地，3年来，共出差3635人天次，行程达270万公里，相当于绕行地球67周。经过努力，涉及全国28个省、市、自治区，87个地级市的41亿元闽发证券账外资产逐一显现。

法院审理：
　　1551个诉讼案件
　　已经审结1530件

　　2009年10月28日，福州中院裁定宣告闽发证券破产。
　　福州中院为此案成立了该院审判史上最强大的合议庭：配备了多达12人的专案合议庭，审判人员全是精兵强将，单列于全院各审判庭之外，分管院领导担任审判长，庭领导任主审法官，400万元专项经费保障等。遇到需在短期内大量集中进行财产保全、调查取证工作时，领导小组强力从法院各部门调配审判力量帮助完成相关工作。立案至今，参加过本案审判工作的审判人员已逾百名。
　　福州中院与省高院和管理人一起，共同在全国5个城市召开了10场债权人座谈会，与167户债权人进行了面对面的对话，还先后在全国15个城市对债权人进行走访，特别是对全国各地27家损失惨重的重点债权人进行上门走访，取得了债权人对审判和清算工作的理解与支持。
　　2008年12月6日，闽发证券公司破产案进入实质性阶段，第一次债权人会议在福州召开，164家机构债权人参加了会议。
　　为了防止资产名义持有人恶意转卖资产，防止其他法院误执行，专案合议庭牵头组织了50多位干警，在全国42个城市、123个单位调取了数万页证据资料，对闽发证券公司的嫌疑资产进行了全面保全，保全资产总值达54亿元。
　　对于有可能胜诉的诉讼案件，无论标的大小，只要有可能清收到位，都要求管理人认真主张权益，努力实现破产财产的最大化，这也是福州中院的做法之一。　　由闽发案件衍生出的1551个诉讼案件，已经审结1530件，标的最大的达到9.2亿元，标的最小的4000元，结案率达到98.6%，绝大部分案件均已执行到位。

案件终结：
　　审判尘埃落定
　　普通债权清偿率63%

　　在福州中院的努力下，一切都向着期盼的方向快速发展。闽发证券高达60亿元的证券资产，全部处置于市场行情较好的时间点。快慢之间，本案破产财产处置结果差异高达9亿元，为债权人减少了巨额经济损失。
　　由于闽发证券公司此前违规坐庄，股票分散在全国1200多个自然人账户内。1200多个自然人账户内的股票要成功分配到170多户债权人手上，既需要一一对应，又要有历史痕迹可以查询，还不能出错，其中的操作极其复杂。为了尽快促成此事，专案合议庭事先作了大量的准备工作，与证监会、中登公司、上交所进行了沟通，得到了他们的大力支持。中登公司还专门为此设计了一套软件，从制作分配表到设计软件，完成所有的过户手续，缴纳所有的过户费、佣金和税费等，所有的分配工作在一星期内就完成了。
　　2011年12月9日上午，第三次债权人大会举行。170户债权人代表到会，代表的债权总额达到110亿多元，占到了债权人的多数。他们高票通过了《闽发证券第三次破产财产分配方案》等议案。该分配方案执行完毕后，闽发证券总额为73亿多元的破产财产，在扣除有财产担保债权优先受偿款、破产费用及共益债务，优先清偿职工债权后，普通债权清偿率将达到63%，远远超过债权人在立案之前对本案清偿率在20%以下的预期。
　　在全国26家证券公司破产案件中，闽发证券案工作无论在质量还是在效率上都走在全国同类案件的前列，专案合议庭和主审法官同时受到最高人民法院的通报表扬。
　　中国政法大学教授李曙光是《破产法》起草小组成员之一，他在《中国审判》上发表评论说，闽发证券破产案是2007年新《破产法》实施以来衍生诉讼最多、审判难度最大、案情最为复杂的券商破产清算案件。闽发证券破产案件的审理为《破产法》的立法完善提供了丰富的理论依据和实践指导，在券商破产史上具有标志性意义。（记者 陈鸿星 通讯员 邱何娟)