页岩气汇总（3）A股个股分析篇——上篇 (2013-01-02 13:29:17)[编辑][删除]转载▼
[淘股吧]此文主要是从行业来分析，从公司业务来分析，从基本面分析。文中看好的，可能只是这个公司，而不是这个股票，公司好，不一定股票就好；股票好，不一定公司就好，这个道理，你懂的！所以，本文只供参考。
先说几个质地最好的公司
为什么先说他们呢？很看好页岩气行业前景，也很看好页岩气行情。
但，隐隐有点担忧，互联网公司的格局在A股再次重演，中国最好的互联网公司都在美股、港股上市。
所以，更期待A股中的油气股能抓住机遇，能迅速壮大，做优做强做大。
这几个公司是最有 可能做优做强做大的。
没有优质的公司，就不可能有大的、好的行情
1、杰瑞股份
002353 此股是这两年大熊市中的牛股。这个公司的发展是三步曲，先是设备零配件——油气设备——综合油服
公司亮点比较多
1、是目前A股中压裂设备做得最好、最大的。公司的压裂车应该仅次于四机厂。而压裂设备是页岩气的关键设备。2353的油服公司也提供压裂服务。就页岩气开采而言，这一块是最大的亮点。压裂设备空间巨大。
公司的连续油套管也不错。
2、向综合油服大步迈进。公司三年前，就向综合油服转型。目前初见成效。公司的规划是：专用设备+维修与零件+油田工程+油田服务，长期目标是设备与油服各占一半。设备与油服又可互相促进、协同发展。目前来看，2353，是A股中民营公司中，油服做得最好的。
3、进军海外市场，海上平台油服、印尼、加拿大都有进入，是目前唯一向北美提供全套压裂设备的供应商。2353志不在小，定位的是国际油服公司、国际油气设备公司。
设备能进北美，服务进印尼这个欧佩克成员国（全球最大液化天然气出口国），这是目前2353国际化的两大标志。
4、2353有一个很好的领导层，老板孙伟杰是一个很优秀的企业家。
山东黄金技校的老师，90年代下海，做矿山机械配件销售。 2000前后，孙伟杰转向油田机械，杰瑞从油田配件销售、到设备制造，再到服务，毛利率从25%一路涨到50%以上 。十年时间，已经和百年老厂江汉四机厂同台竞技。此人能倒下身子做事——踏实，踮起脚远望——视野大。此人对待人才、员工很优厚。
好的领导人，好的领导层管理层，是决定公司能否成为伟大公司的关键要素。巴老对这一项是极为看重的。
作为股票，目前该股市值较大219亿，股价也高2012年收盘47。64。是基金的重仓股。公司的确是好公司，股票要飞起来，可能得到整个板块的市值、估值上了一个台阶才能，或者公司能将综合油服做强做大。
2、富瑞特装
300228 此股也是近两年的牛股。这个公司，应该属于页岩气应用类的受益公司。之所以说他，是觉得这个公司前景是非常好。
“页岩气革命”，现在都在用这个词，这个概念。既然是革命，那个影响面、涉及面就是很广的。的确，我们不能简单、孤立看待页岩气，它是能改变一个国家能源结构，改变全社会生产成本、全社会生活成本的。他对化工、电力、燃料甚至钢铁、制造业的成本、价格改变是巨大的。这一点，在美国已显露无遗，很多行业的成本在下降，制造业在回归。
228是做液化天然气储运、加气设备的。基本上涉及LNG全产业链。目前成长势头非常猛。股本也小1。3亿、市值不大45亿。
页岩气开采一旦成功，该股将迎来过大的成长空间。完全有可能成为一家大公司的潜质。
1、上一篇文章中说到，中石油掌握了管道、管网，一些新进的国企、民企一旦开采成功，直接面临一个重要问题，出了气，怎么运、怎么送？压缩、液化，是一种选择。那么液化设备、容器等等就是巨大的市场。
2、页岩气一旦开采成功，进入市场，汽车改天然气、锅炉改天然气等等就是大势所趋，228又是一个大市场。他今年在浙江推出的速必达2013年将大幅提高公司收益。
3、现在因为气候、环保原因，各地公交车基本都换天然气了，再加上重卡，LNG船，228在这块空间也很大。
228这小的股本，怎么能承载这么大的市场空间？此股将来成长空间是相当巨大，本人是相当看好。
该股完全可参照港股中的中集安瑞（股本13亿，市值100亿）。作为股票，228空间巨大,应该比中集安瑞还要好。中集安瑞在港股这轮行情表现突出，涨幅巨大（2011年收盘2。21元，2012年收盘6。75元，2012年8月中旬从3。7元附近启动，到年末6。75），这说明，港股没有将天然气容器、天然气储运、应用排除在页岩气板块之外，也将他们纳入核心股。这对我们是一个启示。
因为，我国目前还在页岩气勘探阶段，这个股就在此不多说了。
3、江钻股份
000852 这个股放在第一阵营，让我有些纠结。说公司质地很好，也有很多不足，说他不好，但有些方面的确很强。说公司想像空间巨大，也有不确定的风险。
公司目前是亚洲最大的钻头生产商。国内当然无人能及。国内牙轮钻市场占有率超过80%，完全垄断。最新的PDC钻头，占有率不高，说明产品结构有问题。毛利率不高，说明产品结构、管理都有问题。
公司目前在金刚石钻头方面发力，调整产品结构。这是好的动向。
页岩气，需要钻探很多井，美国好像在近几年钻了63万口。这对钻头的需求是巨大的。再是，页岩气藏得深，对钟头的需求又是一个拉动。再加海上油气开采，这个公司就算是仅仅钻头这一块，也是很有空间的。
852，在页岩气中受益这是毫无疑问的。但，要成为龙头，成为大公司，那得注入、改制。这就是前面说的想像空间巨大。此文重点说说他的注入、重组。
852的大股东是中石化江汉石油管理局。（从三个层面来说资产注入、重组）
1、最小层面：江汉石油局下面还有几个石油设备厂，沙市钢管厂、三机厂、四机厂，前几年明确将3机厂注入，3机厂主要生产压力容器、天然气压缩机，质地不行。钢管厂质地不错。四机厂，就是赫赫有名了。这个厂要是注入，852就是A股中当仁不让的龙头，大龙头。四机厂是国内压裂设备的老大、领先企业，四机厂是我国第二大石油机械企业，其主导产品车装钻机、修井机和固井设备稳居国内第一。这些又都是页岩气开采最受益的设备。四机厂要是注入，852立马成为最大的钻采设备商。那么超过杰瑞的市值，就是小菜。
2007年股改时大股东承诺“把优质资产注入江钻股份”，但08年只注入三机厂，股东义愤填膺，坚决否决了。资产注入一事，就此搁浅。
2、最大层面重组：江汉石油局，是我国最大的石油机械装备制造与出口基地之一 ，是中石化旗下石油机械的主力。实力是极雄厚的。我国第一块页岩气试验区，就是江汉石油在主导。
中石化的老总——傅成玉，曾经是中海油老总，此人是资产重组高手。当年将中海油重组为几个专业公司，再分别上市，那是相当成功。现在又操刀中石化重组。2012年12月成立
中国石化石油工程技术服务有限公司，下属8个地区石油工程公司和地球物理勘探、地面工程建设、石油机械等3个石油工程专业化公司。
江钻股份、四机厂、三机厂和沙市钢管厂等江汉石油管理局的石油机械企业，都将进入中国石化石油工程技术服务有限公司下属的石油机械公司。
那么，我们是不是可以这样分析，852股改承诺的资产注入停滞，是不是因为中石化层面有更大、更新的重组规划？
如果是这样，852将在这场重组中扮演什么角色？852可是江汉石油的唯一上市平台，也是中石化旗下石油机械唯一的上市平台。 我们将想像力爆炸一下，如果852承载中石化石油机械的上市平台，那么当年
中国船舶的故事是不是再现人间？——此处纯属想像 权当戏言
3、页岩气资源层面
中石化最大的痛，就是油气资源缺乏，他主要资产是油气提炼、石化企业，油气资源主要是中石油的。这是当年分家时的格局。年年我们都愤慨中石油说自己冶炼亏损，要国家补贴。中石油是最赚钱的公司，冶炼亏，那什么赚钱？——资源！
现在，页岩气的出现，是中石化一次翻身的好机会。相信中石化在这一轮资源洗牌中，一定会不遗余力的抢夺。前面说了，中国第一块页岩气示范区，就是江汉石油在开采。而中国的页岩气主要集中在川、渝、鄂、湘、贵交界的地区，江汉石油正是这一区域。
852，在页岩气行情第一波时领涨，是有一定道理的。2013年，以及之后的行情，主要还是看他的资产注入与重组。如果注入四机厂，注入别的优质资产，852前途不可限量，不仅是成为大公司，甚至可能成为国际大公司。当然，这个预期的不确定性太大。
852，就目前钻头一块来说，也会受益于页岩气开采。
写得很累，写了近4小时。余文后续吧。
晚上再写点，争取将第一阵营写完。
中海油服
601808 这股无需多说，公司质地是A股中油服当之无愧的老大。只是盘子大了点，45亿的盘子（流通29亿）市值737亿（流通值437亿），业绩是相当好，在全球都有相当竞争力。不过主要是海上油气开采服务，目前看不出他在页岩气上将有何作为。其H股从2012年5月开始上涨，累计有60%涨幅，没创新高，远远落后于港股其他的油服股，这种状况说明中海油不是页岩气板块核心股，只是个边缘股。（比他盘子、市值更大的昆仑能源是创历史新高）
600583 海油工程，与1808类似，而且我个人认为，583没有1808那么优秀，却有1808全部的不足（当然是从页岩气角度而言）
下篇专论A股中小创板页岩气板块个股。
吟啸徐行
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