页岩气汇总（4）寻找龙头 12年12月开始写的页岩气汇总系列文章，其实只是提供一个行业思考、趋势思考。启示大家关注页岩气行业机会，寻找这个板块的真龙。既然，只是引发关注，洞察趋势，那肯定是有时间差的。大家不要以为，页岩气板块马上就要风生水起，平地惊雷般的轰轰烈烈的大涨。如果有人今天说某某，明天某某就大涨，那一定是庄托。记得当年有一个雷立军、一个赵笑云，差不多就是这样的“神”，而今何在？赵好像在前年重出江湖，不到一年，市场就消灭了他。
行业性、趋势性的思考与关注，价值就在时间差上。时间差让你已经关注，还有时间进一步研究；有时间去寻找、准备、潜伏。等到时间节点真正到来，你已经能从容面对，调配自如。
其实，元旦后的一周，页岩 气板块走得也很不错的了。每天都有不经意间冲出来的领涨股，带动板块小涨。先是
300157 恒泰艾普（元月7日）、接着是
惠博普、富瑞、杰瑞（8日），接着是宝德涨停（9日），接着是是杰瑞一字封板（11日）。这是典型的行情的预热阶段的表现。
此文的副标题是“寻找龙头”，也不是真的寻找某个股，还是讨论龙头可能出现的方位。
从这一周的的表现来看，从香港股市的演进来看，我要调整一下前面系列文章的一些观念。一是孤立的看页岩 气板块的前途与发展；一是将“设备+油服”组合，将油服看得超前。以上观念的调整，其实在系列文章的后期，已经在调整了，细心的朋友应该有觉察。
先说孤立的看页岩气板块。页岩气在中国，只是愿景，只是绸缪阶段。对这个预期，那只能是炒作，而不可能真实的走出趋势性的行情，至少 在近期（这个概念的炒作期应该是2012年已经完成）。
页岩气开发，还得看三桶油的实际动作，还得看国家进一步的政策。三桶油目前还是将页岩气当作试试看的心态，还是当作备选资源，还是没动力、没压力。页岩招标、民资的进入，只是“鲶鱼效应”，最大价值是激发三桶油的热情。期望非三桶油的国企、民企掀去中国页岩 气建设高潮，取得突破性发展，我看很渺茫。
我们应该将
“常规油气开发复苏、投资加大+页岩气开发”结合起来看待油气板块的前途与发展。这样，我们才能更好的理解香港股市油气类股票大涨的逻辑。
再次看看这张表，看看港股油气中的两个龙头安东、宏华的1-6月净利增长。宏华在下半年的那些大订单，前面的文章也引用了，这里就不再重复。显然，这都是常规油气业务带来的增长。
他们上涨，是因为业绩在实实在在增长，持续增长；他们能涨这多，市场能给他们这高的市盈率，是因为有页岩气预期。再说调整“设备+油服”组合中偏好油服的观念。现在来看，“设备”应该得到更大的偏好。先说观点，再列论据。一、不管是常规油气复苏还是页岩气开发，设备都应该是先行。二、中国的公司，设备制造才是长项，很多油气设备已经具备国际竞争力。三、A股中油服基本都是立足于自身生产的设备开展的服务。的确没有单纯的以油服为主业的公司。
论据：1、从宏华最新的大额订单上看，来自俄罗斯的订单是钻机，宏华本身就是专做设备的
2、宏华2012年已经公布的订单约65亿，2013年目标是100亿。可见设备需求增长之大。
（野村将宏华集团(0196.HK)目标价提高一倍多，由2.10港元上调至5.20港元，维持买进评级。在近期公布了订单情况（2012年底订单为人民币65亿元）和2013年收入目标人民币100亿元後，野村将宏华集团2013/14财年收益预期上调77%/87%。在野村看来，上述收入目标不难实现。野村表示，上调收益预期主要是基于钻探设备销量和平均售价预期上调、陆地石油钻机、钻井工程和海洋钻探设备部门销售预期上调。新的2013财年每股收益预期为人民币0.34元，相当于较上年增长122%，2013财年市盈率相当于8.8倍。）这是野村2013年元月10日给以的最新评级。宏华从2012年9月的1。2元开始涨起，到年度近3倍。现在，野村继续看高到5。2元。
3、2012年12月31日，宏华集团提出力争2013年销售额超过100亿元。“这100亿元中，应该有不到10亿元来自非常规能源市场，………”张弭说。“2013年我希望能在非常规能源市场获得几亿元收入。”1月9日宏华集团董事局主席张弭向记者透露。（引自新浪财经）也就是说，100亿中，常规源气占90亿，页岩 只占10亿。
4、再来看杰瑞的大订单。
杰瑞股份 全资子公司烟台杰瑞石油装备技术有限公司获11.19亿元采购大单。接到委内瑞拉国家石油服务公司PDVSA 中标通知，PDVSA拟向装备公司采购固井设备、连续油管设备，采购总金额为1.78亿美元，约合人民币11.19亿元。随后装备公司与PDVSA将举行会议，审核并签署买卖合同。
杰瑞得到的最大订单，依然是设备，而不是油服。这个订单给杰瑞插上了翅膀。杰瑞自从康菲海上漏油事故后，油服一直难见增长，股价也在做大平台。
总结一下：
不能孤立看页岩气，应该将现在进行时的常规油气投资复苏，加上将来进行时的页岩 气开发，来看待油气类个股的前途与发展，来解读港股的油气大行情。
发挥优势，发挥长项，设备制造，中国制造，是先行军。
那些设备制造优势公司，尤其是具有国际竞争力的设备制造公司，将有先行可能。（这里说的设备也包括软件、技术）
建议关注：设备制造有优势、国际竞争力强、海外市场已打开的公司。最后，说说本周几个表现突出的股。
杰瑞，前文已经将他定为油气股中质地最好的第一名。也是这几年熊市中的大牛股、长牛股。应该是长线资金的珍藏品。这周表现很抢眼，一举突破平台。从订单公告的信息来看，，从图形来看，这股最少还有20%的空间。公告中说，11。9伊订单，占2012年营业收入的40%，也就是说2012年营收在29。7亿之上，按上一季的财务数据，净利率在26。7%，那么就是7。9亿，比三季报 预告6。15亿——7亿高一点。我估算每股是1。7元，比券商估计的1。45高一些。2013年按增长40%，每股就近2。4元。这股按30倍市盈率，到65——70元是正常的价格中枢。
杰瑞2013年如果还能超预期，那可能就是油服业务了。
杰瑞，如果 下周继续高举高打，可能成为龙头，带动全板块业绩优势个股上涨。
恒泰艾普，本周也不错，前文专门分析过，海外业务比例大，国际竞争力强，毛利高。年报可能出彩。
潜能，也是第四季度收入占大头，年报可能出彩。周五走势诡异，可能是有游资想借杰瑞利好封板，不到一分钟，6000多手就被打爆。
宝德，周三突然涨停，而且很强势，岿然不动，量还不大就封住了。可惜有小非借机出货。周四、周五调整两天。这公司，在美国新成立了子公司，想将设备卖到北美。不知涨停是否与这个子公司有关，再是新厂房在2012年底竣工，2013年搬进新厂房，也可能与此有关。
如果是美国子公司有动作，那就值得期待。海外市场开拓，海外订单，那么就可能与杰瑞一起形成高低双龙头。公司在北美主推智能抽油机控制系统、智能自动送钻系统。都是机电一体化设备。
仁智油服，小非已经出得差不多了。要熬出头了。
至于说大盘，无需担心，正常调整。
中日钓鱼岛，战争应该是没 可能的。但擦枪走火的黑天鹅事件也不排除。
看看日本近来 的经济金融政策，就明白为什么要将钓鱼岛形势弄得这么紧张。日本经济、金融政策现在是在大刺激、大激进。这样的政策没有紧张的外部形势，很难通过的。
至于ZG，也需要民心、拥护。还有什么比对日本强硬更加能收民心的、得拥护的？老百姓、主流民众早就不满足口头行动派了，飞机出动、军舰出动，那是大振人心、空前团结，到此，就够了。我预计两会顺利召开后，一切又会以经济建设、以国内民生为中心。
周五的调整，有市场内在的需求。要想进一步拓展行业，就得清洗获利盘。调整不可能一天就结束，最少应该再试探年线，就是可能到2200上下点位这次调整，就是为春节行情、春季行情作调整的。应该是调仓换股的好机会、加仓机会。应该关注业绩增长的、有送转的绩优股，再是关注两会题材个股，也就是城镇化。
吟啸徐行
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