国债逆回购

国债逆回购(2012-12-24 18:54:32)

标签： 股票 分类： 投资之道
以前总是把暂时闲置的资金买入货币基金，基本上年化4%的收益率，但是当天买入没有收益，赎回的话，需要2个工作日才能到账。

今天在朋友的推荐下，才知道国债逆回购：

某机构持有国债，不想卖掉，但是短期想用钱，那就把国债拿到沪深交易所，以国债做抵押，从市场上面借钱，其他人有现金，暂时这几天闲置，放银行活期收益率太低，那么就可以暂时把钱借给前面这个机构，双方直接在沪深交易所协商利率，到期之后，借方还本付息。

以时间为限，有1,2,3,4,7,14,28，甚至更长时间的国债逆回购。

以一天国债逆回购为例：

在T日买入国债，一般情况下，随着收盘的临近，收益率是逐步走低的。第二天T+1日早上9点左右，本金会自动转到个人账户上，利息会在第二天T+1日的晚上自动到账。

不过，如果周五申购的话，周六和周日是只有活期利息的。





国债逆回购，转载自网络



一、 什么是逆回购？

简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按

成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。

二、 回购交易是否有风险？

与股票交易不同，债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回购成交时即确定。因此，基本无价格波动风险。

三、客户为什么要做逆回购？

客户资金账户上有闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.36%，银行七天通知存款利率为1.35%，但回购利率一般远高于这些利率，进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回购利率高于1.35%，对客户来说就是非常划算的，不用在长假时间将资金划往银行。

四、逆回购如何操作？

客户可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托

方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位为张。

例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3%

操作方法： 委托方向：卖出

证券代码：204001

委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字）

委托数量：1000

五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？

上交所回购品种　　

代码
简称
品种
佣金费率

204001
GC001
1 天国债回购
成交金额的 0.001%

204002
GC002
2 天国债回购
成交金额的 0.002%

204003
GC003
3 天国债回购
成交金额的 0.003%

204004
GC004
4 天国债回购
成交金额的 0.004%

204007
GC007
7 天国债回购
成交金额的 0.005%

204014
GC01
14 天国债回购
成交金额的 0.010%

204028
GC028
28 天国债回购
成交金额的 0.020%

204091
GC091
91 天国债回购
成交金额的 0.030%

204182
GC182
182 天国债回购
成交金额的 0.030%










深交所回购品种

代码
简称
品种
佣金费率

131810
R－001
1 天国债回购
成交金额的 0.001%

131811
R－002
2 天国债回购
成交金额的 0.002%

131800
R－003
3 天国债回购
成交金额的 0.003%

131809
R－004
4 天国债回购
成交金额的 0.004%

131801
R－007
7 天国债回购
成交金额的 0.005%

131802
R－014
14天国债回购
成交金额的 0.010%

131803
R－028
28 天国债回购
成交金额的 0.020%

131804
R－063
63天国债回购
成交金额的 0.030%

131805
R－091
91 天国债回购
成交金额的 0.030%

131806
R－182
182 天国债回购
成交金额的 0.030%

131807
R－273
273 天国债回购
成交金额的 0.030%

131910
RC－001
1 天企债回购
成交金额的 0.001%

131911
RC－002
2 天企债回购
成交金额的 0.002%

131900
RC－003
3 天企债回购
成交金额的 0.003%

131901
RC－007
7 天企债回购
成交金额的 0.005%




六、回购交易申报规则

上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。
　　深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。

七、逆回购资金何时解冻？

回购到期日资金解冻，次日可取。例如：周一进行1天的回购品种拆出，周二资金可用，周三可取。

八、回购资金如何清算？

回购拆出日：冻结资金+手续费

回购到期日：回购金额+购回利息

购回利息=回购数量 * 【年收益率（回购价格） * 回购天数*100 / 360】
　　其中括号内保留三位小数

九、放假期间回购资金如何计息？

回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。
　 十、自然人是否可以进行逆回购交易，是否需申请权限？

自然人与机构客户均可自行操作逆回购交易，不需申请开通。