又发现一只底部大牛

奥瑞金( 002701 )调研简报：二季度有望延续一季度良好增长趋势
 
2013年07月03日15:20 

　　三片罐主要客户红牛加大营销力度，销量提升明显。13 年红牛持续发挥营销强项，通过赞助户外体育赛事、媒体投放、微博营销等方式，带动销量快速提升。

　　从终端草根调研情况观察，红牛终端铺货量提升，产品动销加快，预计二季度销量仍将保持一季度的高增长态势。作为公司主要客户，红牛的快速增长也保障了公司的核心订单水平，确保了公司的高盈利能力。

　　两片罐仍将延续全国产能布局策略，未来毛利率将稳步提升。12 年为公司两片罐业务元年，投产伊始受固定折旧较高拖累，盈利能力偏低（毛利率在10%左右）。随着公司取得包括加多宝在内的多家饮料、啤酒客户生产认证，产能利用率将逐渐爬坡；生产基地的完善将使产能布局更趋合理，降低运输成本；两片罐业务盈利能力有望逐渐提升。未来两片罐市场空间广阔，以啤酒市场为例，目前国内啤酒罐化率偏低（7%vs 海外50%），而1 个点的啤酒罐化率提升，就对应约14 亿收入的市场空间。

　　原材料价格低位，保障盈利水平。公司主要原材料为马口铁，目前马口铁价格较12 年下降3%，保障公司较高的盈利水平。

　　建议增持。此前公司因终止新疆300 万只220L 番茄酱桶募投项目，对股价产生一定负面影响。我们认为投资项目的变更时公司充分考虑下游行业变化做出的审慎决定，符合公司利益。整体来看，公司巩固加强三片罐包装市场竞争优势，稳步开拓二片罐市场的既定发展战略不变，我们预计公司仍将维持一季度的良好增长趋势，维持公司13-14 年1.73 元和2.20 元的盈利预测，目前股价（29.47 元）对应13-14 年PE 分别为17 倍和13 倍。建议增持。

　　(来源：中国财经)

奥瑞金（ 002701 ）募投项目—新建上虞年产7亿只二片饮料罐项目去年就正式投产，目前基本处于满产状态，该项目主要客户有加多宝、雪花啤 酒等知名品牌，由于加多宝曾协议未来五年向公司采购二片罐的数量不少于其每年需求的50%，预计项目未来几年产能消化的问题不大，项目完全达产后预期净利 6497万元，公司去年净利4亿元。其余募投项目如三片饮料罐扩建项目、临沂制盖项目已部分投产，产能释放情况良好，剩余产能预计今年10月陆续投产。目 前公司整体产能利用率处于相对较高的水平，此前预告上半年净利同比增20%—60%。

我原来公司就在奥瑞金附近，怀柔的雁栖开发区。我们也都同算食品行业，参加过几次行业会议，奥瑞金确实不是简单的制造企业，技术含量也很高，在重量和材料上的技术该公司都是国内翘楚，并且国内这个细分行业竞争并不激烈，奥瑞金是龙头。

哈哈 兄弟 顶你·

？？

压盘目的何在？

等着你们拉板，围观

水平菜到家了你，成交量都不会看，还见17.。。。笑死个蛋的

[引用原文已无法访问]

见17元

这个股强烈看好，  次新股，中小版，投资投机两相宜。
而且这个股有强烈的高送转预期。