资金的性质决定行情的方向

这波资金以上证50做为主攻方向，而以银行股做为先锋，明显显现出与之前一年，甚至二年来的不同，国内机构在10年时以煤飞色舞为主导发动2319的反弹，以后就没有机构的大规模作战了，而这次以银行为先锋的主攻，显示了以估值为主导的，以H股为参照的填坑行情，个人看更大程度上是国外机构的建仓行情，或者说是国外游资的反弹行情，因此他们参照的逻辑不会是什么会议，题材，而是估值，也就说大股票在市净率小于1.5倍下低估的修复行情，行情的爆发逻辑应该是在于房产税的明年大规模推广，解开地方财政的危机，将化解银行的烂帐，同时由于地方财政不再紧迫，减少了拍地，会导致房价的稳定和拿地的困难，进而使大型地产公司优势明显，使银行的前景不再阴暗，因此估值也能恢复到国外正常的1.5倍。这也导致了做为上市公司主体的有色，化工无法参与这轮行情，因为他们并不低估或者前景并未恢复，而国内机构是无法大规模参与的，因此此轮行情，依然为结构化行情，行情的主线由当初煤色改为金融地产.而优秀地方性银行将是资金的主要攻击点，因为优秀的地方性银行在港股上没法买到，只能在A股上买，以上为个人看法～～