白金一号实盘贴

声援白色黄金 ，支持重仓川投！

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兄弟提醒得对。希望自己的每一次操作都是理性分析过的，是基于自己投资原则的优化。长期投资适宜用组合，适当分散风险，但是当一个公司的风险基本可以看得清楚以后，我就要掷地有声。川投能源拥有的资产是一系列电站，风险本身有一定的分散性。

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在设计院工作，略懂水电，五十兄对水电也很在行啊。
我认为川投能源确实是A股市场上不可多得的长期标的，长江电力就已经不错了，但是川投能源资源比长电更好，贷款比例更高，有更大的财务杠杆，较大的财务杠杆加上优秀的资源，绝配啊。当年长江电力重组时，如果上游四大电站一起注入，则长电的资源条件将改善，现在上游电站要以收购方式注入，长江电力很难平价收购，收购成了可有可无的东西，因此最终决定放弃长电。

支持实盘。
白色黄金兄是水电专业人员吧？

操作几次了？

鉴于雅砻江梯级的批复电价高于本人的预期3分以上，由此本人认为川投能源保证了未来十年的成长性，今天进行重大调仓，将A股全部替换为川投能源。主要考虑如下：长江电力同为水电资产，目前性价比明显低于川投能源，故替换之，我认为川投能源的价值至少在长电的1.6倍以上；对于招商银行，本来有些纠结，毕竟目前只有6倍市盈率，而且公司确实也很优秀，但考虑到2016年开始，川投能源按现在8元多的价格，市盈率也必然确定性地降低到6倍以下，考虑银行业的体量和某种不确定性，故也替换之；对于广州药业的前景本人也是看好的，但是毕竟已经透支了3到5年的成长性，考虑再三还是觉得不如直接持有确定性很高川投能源，因此A股部分全部替换为川投能源。

感觉自己还是定力不够，配置比例还在小幅调整中，心里告诫自己以后少操作，除非基本面出现转折性变化，否则这个10年贴是抓不住长牛的，本来开这个贴的目的就是帮助自己克服以前的毛病，以至错过了中集、张裕、招港等一批自己看好并分析过的公司的最佳成长期的成果，对于今天的川投能源和广州药业，本人很有信心。

今天对仓位进行了一次调整，增加了确定性品种川投能源、长江电力的权重，对于广州药业，目前估值偏高，在王老吉的市场运作情况不甚明了的情况下，为审慎起见，调低了仓位。另外增加了招商银行，虽然招行从底部上涨已经20%，但绝对估值仍然比较安全，自06年底以来招行净利润增加了6倍，而股价几乎原地踏步，个人认为目前的上涨只是一个开始。
本次仓位从时机把握上不太好，造成了一些交易摩擦成本，从长期持股的需要出发，也没有办法，以后尽量少动，忽略那些小波动的干扰。