看好包钢稀土

成交价是收盘价31.73元

今天有一笔大宗交易，是QFII买进39万股，成交价是收盘价30.73元

包钢稀土:收矿增加资源保障,成功转型准矿业企业(国泰君安证券）
包钢稀土公司拟以现金方式出资8.05亿元人民币(不含税)购买关联法人包钢(集团)公司已开采的白云鄂博矿主、东矿稀土矿石600万吨,平均品位6.65%,单价为134.19元/吨(不含税)。
  包钢集团已开采的白云鄂博矿主、东矿稀土矿石总量估算为1489.14万吨,全铁(TFe)品位变化范围为10.49-44.91%,平均品位25.25%;稀土总量(REO)品位变化范围为0.48-17.04%,平均品位6.65%,稀土(REO)总含量为99.03万吨。
  按包钢稀土采购的矿石于2013年被使用测算,预计明年白云博宇分公司营业收入7.3亿元,净利润1.72亿元,较2012年大幅增加。公司的计算思路是:100万吨/年白云鄂博堆置矿选矿厂稀土选矿成本、效益估算情况稀土精矿产率为8%,稀土给矿加工费为1174.13元/吨,按照给矿63万吨计算,每年可生产品位50%的稀土精矿5.04万吨。按照目前每吨稀土精矿不含税价格为11000元计算,则每年可获得经济效益49522.5万元。另外,铁矿石方面也可获得经济效益6643万元。
  包钢稀土还将拟以现金方式出资200万元(不含税)购买包钢集团下属的巴润矿业有限责任公司拥有的白云鄂博西矿稀土矿石10万吨。目前已开采西矿矿石稀土平均品位为1.56%,稀土(REO)总含量为5.63万吨,公司本次拟购买10万吨已开采西矿矿石仅用于工业试验,以备将来对白云鄂博西矿稀土资源开发利用。
  评论:
  收购集团600万吨稀土矿石,增加资源保障。
  收购价格与尾矿浆价格类似,但大幅低于市场价。
  后续还有注入预期。
  白云博宇若开工将给包钢稀土节省大量成本。
  维持对包钢稀土的增持评级。我们测算公司2012-2013年EPS依次为0.9、1.2元,12个月目标价36元。

华美是包稀的全资子公司

第三批稀土行业准入企业名单公布
序号
企业名单
企业性质
省区
1
有研稀土新材料股份有限公司
金属
北京
2
包头华美稀土高科有限公司
冶炼分离
内蒙古
3
广东珠江稀土有限公司
冶炼分离
广东
4
溧阳罗地亚稀土新材料有限公司
冶炼分离
江苏
5
江西金世纪新材料股份有限公司
冶炼分离
江西
6
赣州虔东稀土集团股份有限公司
冶炼分离
7
赣州科力稀土新材料有限公司
金属
8
江华瑶族自治县兴华稀土新材料有限公司
冶炼分离
湖南
9
四川省冕宁县方兴稀土有限公司
冶炼分离
四川
10
乐山盛和稀土股份有限公司
冶炼分离
11
四川省乐山锐丰冶金有限公司
冶炼分离

内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司将于2012 年 12 月 20 日上午召开2012 年第一次临时股东大会，主要议题：1、审议《关于购买包钢集团白云鄂博矿主、东矿部分已开采稀土矿石的议案》；2、审议《关于购买包钢集团下属的巴润矿业有限责任公司所拥有的白云鄂博西矿部分已开采稀土矿石的议案》。

包钢稀土收购包钢集团已开采的稀土矿石，已发公告。此举对加强包钢稀土对白云鄂博矿稀土的垄断使用有重要的意义。

29买入

11月份中国制造业PMI为50.6%,较10月环比上升0.4个百分点,制造业PMI最近三个月连续回升,反应需求温和改善。PMI原材料库存继续回升表明企业增加库存的意愿继续增强,制造业的复苏将逐渐向上游的有色金属传导,或带来原材料库存周期再次启动。

包钢稀土的总盘有24亿多，但流通盘只有14亿多，实际上其余的10亿左右的限售股早就可以流通了，但大股东包钢集团至今未去交易所办理相关手续，以致无法流通，这是什么原因？就是因为大股东坚决看好包钢稀土的未来，包钢稀土的战略地位，这在A股市场上是少有的。