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公司行业： 多元化业务集团公司 通信/电信/网络设备
公司性质： 民营公司
公司规模： 1000-5000人
粉丝团(9)
湖北凯乐科技股份有限公司是一家2000年在上海证券交易所挂牌上市的综合类高新技术企业。现因业务发展需要，特面向社会高薪诚聘以下专业人才：
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职位名称 发布日期 截止日期 招聘人数
银行办公后勤部负责人 荆州 2013-09-22 2013-11-22 1
银行资产保全部负责人 荆州 2013-09-22 2013-11-22 1
银行风控部负责人 荆州 2013-09-22 2013-11-22 1
银行营运部负责人 荆州 2013-09-22 2013-11-22 1
银行总负责人 荆州 2013-09-22 2013-11-22 1 品酒员 武汉 2013-09-22 2013-11-22 10
白酒区域销售经理 湖北省 2013-09-22 2013-11-22 10
光纤生产操作工 荆州 2013-09-22 2013-11-22 30
检验员 湖北省 2013-09-22 2013-11-22 8
生技部工艺员 荆州 2013-09-22 2013-11-22 3
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工信部：到2020年“宽带中国”约需投入2万亿元
2013年09月22日 08:18:36 来源：
人民网 分享到： 0
原标题：工信部：到2020年“宽带中国”约需投入2万亿元
中国工信部副部长尚冰9月18日在中国政府网进行访谈时表示，根据有关部门测算，宽带中国战略的实施，从现在到2020年大体上需要投入2万亿左右。
上述投资包括固定宽带网络和移动宽带网络两个方面的宽带基础设施的投资。
尚冰称，要解决这方面的投资需求，还是要坚持政府引导和市场调节相结合的原则。一方面政府不能够越位，要发挥市场在配置资源中基础性的作用，通过开放市场、鼓励竞争，引导和促进企业投资建设。
另外一方面，政府也不能缺位，尤其是要通过政策引领，在农村和西部地区，就是网友关注的网络建设比较困难的地区，投资回报不高的地区，多管齐下，统筹支持这种投资。 湖北凯乐科技股份有限公司
关于公司非公开发行 A 股股票
募集资金使用可行性分析
根据公司本次非公开发行募集资金安排，公司准备以募集资金投资于以下项
目，分析如下：
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 112,100 万元，在扣除发行费用
后拟用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 募集资金投资额
1 年产 300 吨光纤预制棒项目 69,885 69,800
2 年产 1000 万芯公里光纤项目后续工程 9,432.17 9,400
3 偿还银行贷款 32,900 32,900
合计 112,217.17 112,100
本次募集资金到位后，如实际募集资金净额少于上述项目投资总额，公司将
根据实际募集资金净额，按上述项目的轻重缓急依次投入，募集资金不足部分由
公司自筹解决。
二、关于本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）年产 300 吨光纤预制棒生产项目
1、项目概述
本项目拟将建年产 300 吨光纤预制棒项目，项目总建筑面积为约 25,000 平
方米，生产区占地面积 7,217 平方米，建成建筑面积约为 21,650 平方米的光纤预
制棒生产厂房，剩余面积将建成 2,100 平方米的动力站、315 平方米的特气站、
400 平方米的化学品库和 500 平方米的周转库。本项目总投资为 69,885 万人民币，
其中 69,800 万元拟通过资本市场募集资金解决，其余由企业自筹。
2、项目的实施方式
本项目计划由公司的全资子公司凯乐光电实施。
3、项目建设的必要性和合理性
1
（1）必要性
近年来，随着我国信息化建设的发展，市场对光纤产品的需求不断增长，总
需求突破 1 亿公里，市场出现了光纤供应不足的现象，而制约光纤产量增加的重
要因素就是我国对进口光纤预制棒的依赖程度过高。未来，随着宽带中国国家战
略的实施，预计我国对光纤产品的需求仍会继续增长。一方面，宽带发展需要建
设更广泛的宽带传输网络，而宽带移动通信系统的建设也需要以光纤传输为基
础。此外，随着我国海洋开发力度的增加，我国对海底光缆的需求也在迅速增长，
这将进一步推动光纤市场需求的增长，并且这一市场对我国的经济建设和国防安
全具有重要意义。另一方面，光纤在航天、国防等领域应用的日益广泛也使特种
光纤成为国家的重要战略物资。由此可以看出，我国光纤产业的整体规模虽然不
大，但其在国民经济和国防建设中的重要性正与日俱增，特别是光纤预制棒产业
对保证国家的经济安全和国家安全具有举足轻重的作用。
通过该项目的实施，公司不仅增加了现有品种达到产品多元化的发展目标，
更为重要的是提高了产品的科技含量和附加值，最终增强了企业的核心竞争力和
抗风险能力。
（2）合理性
凯乐光电是国内光通信产品行业综合实力较强的专业制造商，自从产品投产
以来，公司数据通信电缆、射频同轴电缆等系列产品入围了三大电信营运商并连
续在中国移动集中采购中标，现已成为中国移动主流供应商。随着产品市场的不
断稳固扩大，凯乐光电已开始步入快速发展的黄金时期。
公司根据整体战略及自身生存发展的需要，通过对通信行业市场需求形势的
判断，未来几年国内对光纤通信产品市场前景良好。光纤预制棒是制作光纤、光
缆的重要基础材料，光纤预制棒所产生的利润在整个光纤产业链中占绝大部分，
光纤的更新换代主要是靠光纤预制棒结构设计和制造技术进步来实现的。公司实
施该项目，既能带动上游光纤预制棒产业的进步升级,又能促进下游产业光缆的
发展，实现整个产业链的升级，项目合理可行。
4、项目建设内容
本项目子项分为生产厂房、动力中心、特气站、化学品库、周转库，总建筑
面积约为 25,000 平方米。厂房分为三层。一层为生产区域和成品仓库和空调设
2
备室，二层为生产区域和空调等设备机械区域。三层为用于点检维修的区域。动
力中心为单层，主要功能作为生产厂房的冷热源、变配电中心、空压站、备用电
源、污水处理站、废气处理站集中供给中心。特气站分为室外储罐区与氢气站。
5、募集资金投资项目涉及报批事项情况
本项目尚需取得有权审批部门审批或备案。
本项目环评尚需取得有权审批部门审批或备案。
6、投资估算及建设期
项目总投资额 69,885 万元，其中：固定资产投资 68,000 万元，铺底流动资
金 1,885 万元。项目投资中 69,800 万元拟通过资本市场募集资金解决，其余由企
业自筹。
本项目的建设期为 24 个月，其中：项目审批、施工图设计计划 4 个月，土
建工程计划安排 8 个月，机电安装工程计划 6 个月，设备安装调试安排 4 个月，
试生产计划 2 个月，项目完成后将形成年产 300 吨光纤预制棒的产能。
7、项目效益
项目达产后，正常年可实现营业收入 33,333 万元，利润总额 17,265 万元，
税后内部收益率为 17.02%，投资回收期为 6.4 年（含建设期），具有较好的盈利
能力。
（二）年产 1000 万芯公里光纤项目后续工程
1、项目概述
本项目建设年产 1000 万芯公里光纤工程建设项目，项目总建筑面积为约
27,214.06 平方米，包括：光纤厂房、动力中心、特气站、化学品库、丙烷站、
宿舍。本项目总投资为 30,000 万人民币，目前已累计投入 20,567.83 万元，项目
后续需投入 9,432.17 万元，其中 9,400 万元拟通过资本市场募集资金解决，其余
由企业自筹。
2、项目的实施方式
本项目计划由公司的全资子公司凯乐光电实施。
3、项目建设的必要性和合理性
（1）必要性
近年来，以互联网为代表的新技术革命正在深刻地改变传统的电信概念和体
3
系结构，新业务需求的迅速出现，有线技术（包括光纤技术）和无线技术的发展，
接入网开始成为人们关注的焦点。在干线通信中，光纤扮演着重要角色，在接入
网中，光纤接入也将成为发展的重点。光纤接入网是发展宽带接入的长远解决方
案。
基于“宽带中国”战略的光通信投资将贯穿整个“十二五”。2010 年工信部、
发改委等七部委就联合印发了《关于推进光纤宽带网络建设的意见》明确了对光
纤光缆企业的政策优惠。2011 年中国电信就启动了“宽带中国光网城市”战略，
明确提出了中国电信将用三年时间实现所有城市光纤化。铁道部 2 年 2 万亿元铁
路建设投资、光电数字电视改造、“平安城市”建设等多方面因素也有力地推动
了国内光纤需求的增长。中国的光通信将面临十年未有的发展高潮，预计“十二
五”期间，平均每年新建 3G 基站将达 15 万个，每年拉动光纤、光缆的新增需
求量将达到 1800 万芯公里以上。
（2）合理性
凯乐科技 1000 万芯公里光缆生产区是全国最大的光缆生产基地，但公司所
用光纤一直从对外采购渠道获得，建立光纤生产基地是光缆公司发展的迫切需
要。公司从完善产业布局，完整产业结构出发，规划未来将自身业务嵌入到从光
纤源头到光缆末端的产业链中，使产业链上下游畅通无阻。
凯乐科技通过子公司凯乐光电实施的 1000 万芯公里光纤项目是市场主流的
低水峰 G652D 光纤，国内使用量已经超过 50%，市场需求量较大，未来拥有广
阔的市场空间。公司实施该项目，既能带动上游光纤预制棒产业的进步升级,又
能促进下游产业光缆的发展，实现整个产业链的升级，项目合理可行。
4、项目建设内容
项目总建筑面积为约 27,214.06 平方米，其中：光纤厂房 19,901.72 平方米、
动力中心 1,393.08 平方米、特气站 462.24 平方米、化学品库 314.16 平方米、丙
烷站 50.1 平方米、宿舍 5,092.76 平方米。
5、募集资金投资项目涉及报批事项情况
本 项 目 已 取 得 《 湖 北 省 企 业 投 资 项 目 备 案 证 》（ 登 记 备 案 项 目 编 码
2012100040110002）。
本项目环评已取得荆州市环境保护局的环境影响批复（荆环保审文[2013]87
4
号）。
6、投资估算及建设期
项目总投资额 30,000 万元，其中：固定资产投资 26,163.52 万元，铺底流动
资金 3,836.48 万元。目前已累计投入资金 20,567.83 万元，项目后续需投入
9,432.17 万元，其中 9,400 万元拟通过资本市场募集资金解决，其余由企业自筹。
本项目的建设期为 15 个月，其中：项目审批、施工图设计计划 2 个月，土
建工程计划安排 8 个月，机电安装工程计划 3 个月，设备安装调试安排 2 个月，
试生产计划 2 个月，项目完成后将形成年产 1000 万芯公里光纤的产能。
7、项目效益
项目达产后，正常年可实现营业收入 57,265 万元，利润总额 5,642 万元，税
后内部收益率为 16.67%，投资回收期为 6.87 年（含建设期），具有较好的盈利能
力。
（三）偿还银行贷款
凯乐科技自 2000 年 A 股股票上市以来，一直未在资本市场实现股权融资，
对外融资主要通过银行、信托公司等金融机构借款获得，融资渠道比较单一。截
至 2013 年 6 月末，公司长短期借款余额为 224,156 万元，期末资产负债率为
64.61%，公司债务融资与股权融资结构不够均衡，公司迫切需要通过转变依赖债
务融资的局面。
凯乐科技将募集资金用于偿还银行贷款的必要性：
1、降低财务费用，提高公司盈利水平
公司的光电通信管材、白酒及房地产板块业务对流动资金需求较大，近年来
公司主要通过银行借款等负债经营方式进行弥补，但是近期随着国家宏观经济调
控、银根紧缩，一方面向金融机构融资难度加大，另一方面资金成本不断加大。
从财务数据上看，公司的各板块业务发展所需资金主要依靠银行贷款和自身
积累满足，负债规模较大且持续上升，公司最近三年一期财务状况（合并口径）
如下表：
单位：万元
2013.06.30 或 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项目
2013 年 1-6 月 或 2012 年度 或 2011 年度 或 2010 年度
5
总资产 567,435.37 529,180.90 417,081.91 335,018.37
营业收入 114,334.29 124,638.47 153,282.04 162,709.79
净利润 12,720.49 21,439.28 8,420.93 4,274.99
净资产 200,827.61 188,766.92 161,168.65 153,221.12
短期借款 155,000.00 143,700.00 98,800.00 69,100.00
净资产占总资产比例 35.39% 35.67% 38.64% 45.74%
短期借款占净资产比例 77.18% 76.13% 61.30% 45.10%
由以上可以看出，公司近年规模扩张速度加快，而自有资金支持力度不足，
公司净资产占总资产的比例维持在 35％左右的水平，自有资金不足也影响了公
司日常业务的顺利开展。从资本结构来看，公司的短期贷款比例较高，这一定程
度上导致公司的财务风险和融资成本上升，并降低了公司在激烈的市场竞争中抵
御总体风险的能力。从债务结构来看，公司短期借款比重较大，最近三年一期短
期借款与净资产比例逐年增长，报告期末已达 77.18%，较大程度依赖银行资金
的支持，财务费用加重了公司的盈利压力。此次非公开发行股票能有效发挥上市
公司的市场融资功能，实现高质高效的业务发展，同时调整资本结构并增强盈利
能力。本次发行将有利于实现股东利益最大化，提升股东所持股权价值。
公司 2010 年、2011 年、2012 年和 2013 年 6 月末，公司合并报表口径的资
产负债率分别为 54.26%、61.36%、64.33%和 64.61%，呈逐年上升趋势，高于同
行业上市公司的资产负债率平均水平。2013 年 6 月底，同行业上市公司资产负
债率（合并口径）情况如下：
资产负债率（%）
证券代码 证券名称
2013 年 6 月 30 日
600143.SH 金发科技 36.61
000973.SZ 佛塑科技 54.07
000859.SZ 国风塑业 36.76
002343.SZ 禾欣股份 20.45
002450.SZ 康得新 45.67
002002.SZ 鸿达兴业 71.35
6
002395.SZ 双象股份 19.84
600260.SH 凯乐科技 64.61
平均水平 43.67
从上表可以看出，公司期末的资产负债率高于大部分同行业上市公司水平，
也高于同行业上市公司的平均水平，较高的资产负债率使得公司债务融资成本上
升，资本成本整体偏高，也严重影响了公司的盈利能力。随着公司进一步发展壮
大，未来的资金需求仍然较大，而目前过高的资产负债率水平限制了公司未来向
银行贷款的空间。通过本次非公开发行股票募集资金偿还部分银行贷款，降低公
司负债率，可增强公司长期、短期偿债能力，并有助于提高公司的融资能力，促
进公司良性发展。
本次募集资金偿还银行贷款后，降低财务费用，将使公司财务结构得到改善，
有助于提高公司盈利水平。
2、缓解公司日常经营中面临的流动资金需求压力
随着公司经营规模不断扩大，公司生产经营活动全面分布于光缆、光纤和光
纤预制整个产业链，通过控股子公司投资于白酒、房地产领域，应收账款、预付
账款和存货等经营性占用项目逐年增加（2010 年末、2011 年末、2012 年末、2013
年 6 月末分别占用 154,427.93 万元、262,807.43 万元、321,133.89 万元、336,835.33
万元）。本次公司利用部分募集资金偿还银行贷款，有利于缓解公司流动资金压
力，保障公司正常的经营发展。
随着公司业务规模的扩大及经营业绩稳步提高，公司所需的营运资金数量也
在增加，本次通过非公开发行股票募集资金偿还银行贷款，可以减轻公司的还本
付息压力，从而改善并优化财务结构，降低融资成本，也有利于满足公司未来扩
大经营规模的资金需求。
湖北凯乐科技股份有限公司董事会
二〇一三年九月四日
1
不羁的天空
0
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