探讨：000555重组过3关需要多少时间?

机构第一份研报出炉

神州数码的A股金融平台
www.eastmoney.com 2014年01月09日 00:01 宏源证券 赵国栋,顾海波 

现价：26.42 涨跌：0.27 涨幅：1.03% 总手：16916 金额（万）：4516 换手率：1.87%
相关股票波导股份(3.69 6.34%)信维通信(20.99 6.01%)硕贝德(31.53 4.03%)天音控股(7.07 3.97%)大唐电信(13.83 2.44%)特发信息(10.34 2.17%)

　　智慧城市受益第一股。神州数码是中国智慧城市专家，在智慧城市领域处于领先地位，神州信息是神州数码智慧城市业务的IT服务主要承载者，将最大受益于智慧城市建设带来的市场规模增长收益。

　　覆盖国内最优质的企业客户，具有强大的渠道资源。神州数码是国内最大的本土IT服务供应商，覆盖金融、电信、政府、制造等行业提供完整的IT解决方案，神州信息通过补充“产能”能以较低成本分享空间巨大的企业市场。补充产能的方式有可能是外延式并购。

　　参股鼎捷软件近日将IPO发行上市，三年锁定期享受收益每年3000万以上。公司参股23.96%的鼎捷软件（300378.SZ）和参股20.54%的SJI（2315.JASDAQ），预计贡献投资收益增厚EPS大约0.1元。

　　A股金融平台存在未来资产注入可能。母公司具有众多优质业务，例如智慧城市业务、金融资产等，可能在未来注入A股平台。

　　盈利预测：预测2014-2016 年销售收入分别为100.1、117.8和137.7亿元，同比增长18.3%、17.7%和16.9%。净利润分别为4.8、6.3 和 8.1亿元，同比增长42.6%、30.8 %和28.3%，对应EPS 为1.11、1.45 和1.87 元/股。

　　投资建议：建议给予2014 年33 倍PE，一年目标价为36.7 元，对应158亿市值。

联信永益重组能否顺利通过,还是个求知数。通过了前程光明，通不过麻烦挺大。俺搏一次 000555 就够闹心的了，不想再搏第二回。还是老实守着神州信息为好。
[引用原文已无法访问]

300378 鼎捷软件 发行数量3000万股  01-17 周五申购

鼎捷软件来啦:发行人预计2013年全年营业收入、净利润与扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与去年同期相比均略有增长，预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润比去年同期增长0-10%。(2012:净利润 9,014.14 万元),特别是-------------------------------------------公司股东公开发售股份不超过1,500万股，本公司全体股东按照持股比例公开发售股份。

经了解, 000555 不打算在年报前摘帽，公司更改一事正着手进行中。
名博“路过十八次”已经将000555从自选股中剔出。

闲谈价值投资——模糊性的准确(2014-01-06 01:18:16)
声明：本文归“剑境”博客所有，各位如需要转载，请注明出处和相关链接，剑境拜上，谢谢!

  近日观看了55168谈论中几位朋友对神州信息疑点的辩论后，发现大部分人对股价走弱不满，剑境却一直希望它能急跌一波，所谓不是不发酵而是时候未到，感叹之余说几句公道话，仅供参考学。

  从 000555 价值的整个演变看，第一阶段（重组）的价值投机时期已过了，也就是做投机的在拉高25元之上完全可以走人。现在刚进入第二阶段的价值投资时期；股权价值的核心就是成长，成长几何是未来的趋势变化，而做好价值投资的精髓就是要有模糊性的准确即可。因为未来的成长趋势是可以预见的，但准确的点神仙也无法预知。深圳林园先生曾在2003年集中9000万资金战略布局万科与茅台时对朋友说过，茅台酒至少上1000元，现在是大底部可以越跌越买，身边熟人不相信还嘲笑他是个疯子。这说明林园那时早已领悟了价值投资的精髓，否则在当时的大熊后期他如何有那么大的胆识重仓！另外说一点，知道并不等于真正领悟，领悟了但做不到说明境界未到。

  回到神州数码战略转型中来，前面大家集思广益已将神州信息的基本面深挖细琢多遍了，如果各位再比较港股价格或细究利润分成点具体是多少？实为一叶障目而不见泰山之举，没有什么意义；现在关键是看它的成长空间，成长就是指未来的趋势变化。所以，我们应着重看清楚几个重点：1、各种资料与公开报道显示，神州数码是国内智慧城市建设的领航者，又是其行业标准制定的唯一参入企业，这充分证实了该行业的龙头地位；2、智慧城市建设发展不仅是中国要重点培育，而且国外的发展中国家也很重视，这都说明不仅是城市化发展需要，更是人类社会信息化的发展大势；3、国外IBM、微软等企业皆有参入智慧城市项目争夺，国内的银江、紫光股份等也在竞争，市场有竞争才有活力，如此产业才能发展壮大。4、从神州数码成立智慧城市集团的部署看，神州数码主要负责攻城掠地，而神州信息负责城市的开发服务、经营、维护服务等，投资互动平台透露出相应业务分工，表明神州信息将占智慧城市主业务利润的大半约2/3。

  关于估值问题，比价格利润的表面话一般是给别人看，而我们关键是要清楚这个资本市场的主流估值，也就是主流对手盘的估值系统！毕竟这个市场价值趋势都是大主力机构主导，散户从来不可能主导行情。剑境经过研究统计发现，当前国内资本市场主流估值系统分为，定性估值与定量估值两大主流，企业内在价值的现金流估算法是定量估值，常多用于酒、药等公司，而定性估值的市盈率法使用约占整个市场使用55%比例，这也是众机构常用的估值系统，这是定位大部分股票价值的一个重要点。

  再看神州信息的成长与估值，传统总营收约79.7亿而利润仅2.38亿，即以硬件为主的传统业务利润基本见底了。0.55元EPS对应该行业估值40倍左右，也就值20-25元。但那只是以前的业绩基础，现在是谈以后的业绩成长，成长如何就是要预见未来的趋势。如今电子信息行业市场表明，硬件高利润持续周期短且很快降低，现在很多TMT界大佬已经洞察到，硬件基本不挣什么利润，毛利润高的主要是技术与服务，中移动大推销的3G手机就是个典型业务，只要交2年话费手机送你用。所以，基本可以断定公共信息大平台只是融合信息服务的基础，重点是市民卡的大融合以及其他各种信息服务的综合运用，这些才是高毛利的深海区；作为国内承载智慧城市的龙头企业，未来至少要签约250个城市以上才算得上龙头地位。那么按神州数码计划未来3年100个城市平台及相关信息服务项目估算，平均每个城市约6000万营收就是60亿，按同行偏低毛利算也有65%，保守估算35%利润就是有约20亿净利润，神州信息约占其2/3利润比例也有14亿，外加届时传统主营的2.7亿利润，3年后利润保守可到17亿，给予A股信息行业龙头50倍估值（中等），市值也将到800亿左右，立足当前展望未来，这个成长空间基本一目了然。

  如今看，很多业务情况是模糊不清的，所以会出现大量的争论，甚至会有人认为上面有点疯话，那就很正常，相反若都能看清的事反不一定是好事。很多时候，大家看到的成长是模糊的，成长如何就是未来的不确定变化，但要追求个准确性，是不可能又无意义的。只要肯定这个基本面龙头、确定未来趋势是真实清晰的，就足够了。我们要做的就是模糊性的准确判断即可，最后要做到的是心态，心态几乎包括了一切思想认识与人性，最终投资会升华成为一种艺术。

同在12月实施重组的 000815 未发布摘帽申请公告,前两天就直接宣布摘帽恢复10%交易。同样在12月30日新增股份上市的 002047 ，今晚提出申请撤销退市风险警示。
这个有点超出预期，一直以为要等年报后才可以摘帽的！

神州信息助力银行“移动”升级
2013-12-30刊发媒体：新浪

在新经济时代，金融服务与信息技术相互渗透、相互影响，两者的深入融合改变了金融服务的方式和信息技术服务的内涵。同时，随着人们对于金融服务的全天候及实时性要求，一种以“移动”银行为代表的新型银行服务，正在走进我们的生活，并以其强劲的生命力开始改变人们的生活。

作为一种新型服务模式，可移动的银行业务所带来的银行业的变革是不容忽视的。值得一提的是，目前四大国有银行及商业股份银行均在大力完善其移动属性，而在这个过程中，作为背后支持力量，如神州数码信息服务股份有限公司（简称：神州信息）这样的民族品牌，凭借良好的行业积淀以及创新的产品服务脱颖而出。

众所周知，自助终端在银行业务中被广泛应用，其重要性也愈发凸显出现。尤其是“金卡工程”的全面实施，以ATM为代表的自助终端设备越来越受到需求多样化的社会公众的青睐，成为人们日常经济生活中的全天候服务银行。也正如此，自助终端成为移动银行战略中非常重要且不可或缺的一部分。

如何为市民提供更方便、周到、安全的服务，不仅引发银行业的深思，也引起了国内众多的科技公司关注。为了更好地迎合移动支付需求，作为国内民族品牌的代表神州信息率先提出了“移动银行”的概念，而移动银行真正实现起来需要两大因素，即网络与电源。为此，神州信息推出的多功能自动取款机具有三大亮点，即智能电源、冠字头业务以及中间业务。据了解，该智能电源可在市电突然中断后自动转换到后备锂电池组供电，还能够对后备锂电池组实现全自动的充、放电控制，使得ATM机可在停电的情况下正常运转多个小时，真正做到移动支付，如遇地震等突发事件，拉到现场便可立即投入使用。目前，该产品在实际应用中得到了银行的高度认可，不仅适用区域广泛，保证了机器寿命和客户感受，还为银行省下大量电能，真正实现绿色节能环保。

此外，应中国人民银行的要求，以对假币“零容忍”的态度，通过以冠字号码查询为手段，最大限度维护消费者的权益，神州数码金信推出了业界首款支持冠字号识别以及钞票真伪识别的现金取款设备，它能保证客户在取款时，不会取到假钞、变造钞和测试钞等异常钞票，该技术的冠字号识别率高达99.9%，识别速度与吐钞速度均达到8张/秒，确保了钞票的实时识别。

而中间业务的实现，则是依托神州数码金信与众多新业务提供商通力合作，创新打造的中间业务集市的云服务平台（ValuePlus，简称V+）。在该云服务平台上，神州数码金信整合众多中间业务技术接口及业务流程，能够形成一组统一的接口输出给到有需求的银行。银行只要一次性接入这个中间业务集市的云服务平台，便可获得平台中已经接入的所有中间业务，例如电影票、福利彩票、航空机票、长途汽车票、公共事业缴费等。银行可以在较少资产投入的前提下，迅速扩张业务，在提高运营管理专业度的同时，有效降低了投入风险。

作为国内最早、规模最大的专业金融自助服务提供商，神州信息始终秉承以客户为中心、以服务为导向的理念，为金融、通信、政府以及制造业等行业用户提供全生命周期的整合IT服务。对神州信息而言，希望借助创新的自助终端帮助银行打造人性化、便利化、差异化、增值化的服务平台，通过“人无我有”的科技经营之路，在更有效满足用户个性化需求的同时，为银行移动战略的发展提供强有力的支撑。

[引用原文已无法访问]
2010年的 600259 也是这样的，有几个人守到10月份？