中国(上海)自由贸易试验区金融篇

目前自由贸易区方案没有公布，具体实施细则尚未出台，但从已经透露的多方信息来看，上海自贸区也绝非传统自由贸易区所能比拟。从上海自贸区所负担的政策试验功能来看，也是远远超出了传统自贸区或海关特殊监管范畴的。有消息称，上海自贸区方案中金融领域改革力度可能最大。那么先来了解一下金融这个基本概念，金融的本质是价值流通。:金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、证券、基金、保险、信托等。那么我们把与之相关的一个个进行分析,并对号入座.

一、银行，以后进入自由贸易区的银行，一是国资银行；二是外资银行、三是合资银行。银行功能:包括离岸结算、多种方式解决园区内企业融资，企业法人可在区内完成人民币自由兑换；也很可能先行先试人民币资本项目下开放，比如先行推动境内资本的境外投资和境外融资。也涉及一些离岸金融业务。
浦发银行 应该是最正宗，

个人认为正宗的逻辑:
一是有上海国资背景，将积极参与到自由贸易区建设中去。
二是本身已经是外高桥 保税区设立有支行，办理业务。
三是首家科技创新银行-浦发硅谷银行：浦发硅谷银行于2012年8月9日获得金融许可证，8月10日正式开业。银监会同意浦发硅谷银行根据有关规定经营业务，但将不从事对中国境内公民的人民币业务(将在自由贸易区发挥作用)。浦发硅谷银行注册资本10亿元，公司与美国硅谷银行各持有50%股权。美国硅谷银行是一家世界知名的专营科技型中小企业金融服务的银行。2012年8月16日上证报讯，公司董事长吉晓辉指出，目前科技创新型企业、尤其是中小企业的高风险和低资产比，令其很难在传统银行获得必要的资金支持；而与美国硅谷银行合作，引入其独特而成功的业务模式，意在向中国的科技创新产业注入金融动力，而这也是新生的合资银行所具有的与生俱来的竞争优势。
四是推出“投贷宝”创新产品：符合自由贸易区的规则要求。2012年6月28日上证报讯，27日，上海国际集团创业投资公司、公司、上海市再担保公司宣布共同推出“投贷宝”创新产品，按照“以投联贷、投保一体、利益共享、风险共担”的联动原则，推进以国际创投、公司和市再担保公司为载体的投贷保联动试点。业内人士分析，通过“投贷保”产品，银行实际上能够持有企业的股权。企业未来一旦上市，其迅速升值的股份变现后不仅能归还银行贷款，还能给银行带来超额收益。而“投贷联动”模式也被认为是对美国硅谷银行的成功借鉴。
五是设立浦银安盛基金：浦银安盛基金管理公司是一家中法合资银行系基金公司，成立于2007年8月，是国内第二批银行系基金公司的第一家，注册资本2亿元，其中，本行占比51%，法国安盛占比39%，上海盛融占比10%。
六是有浦银租赁：浦银金融租赁，立足于支持国产大飞机战略，以船舶、轨道交通、工程机械设备、工业制造设备、公共基础设施行业及中小企业等实体经济产业为服务方向。是国内首家由商业银行、先进制造企业和综合化金融控股集团共同发起设立的金融租赁公司。2013年中报显示，浦银租赁资产总额160.83亿元，其中，租赁资产149.95亿元，负债总额132.56亿元，实现营业收入2.30亿元。
二、证券，不可在自由贸易区设立证券公司。也许就是自由贸易区式的国际板，就是在自由贸易区的企业可在中国境内上市。那就得先要罗列目前在保税区的注册外资企业。在保税区外的外资企业恐怕暂时还没有这机会。还有就国际商品期货交易在自由贸易贸易区进行交割，与之相关的受益公司。所以现在炒作参股证券商、和与证券相关国际板应该都不靠谱。
三、基金。这类基金很广泛，投资基金呀、航运基金呀等。目前注册在保税区的基金公司。找这类上市公司很难。其他也不靠谱。
四、保险。保险公司涉及面较广，包括货物运输保险、船舶保险、运费保险、造船保险、修船保险、飞机机体保险、旅客及行李保险。。。。。。据上海保监局消息，上海正在研究如何结合自由贸易区的发展特点和服务需要，深度开展离岸保险、航运保险、货运保险等财产保险业务，目前保险上市公司中仅有太保和平安有财产保险资质。
五、信托(融资租赁)，自由贸易区的一项金融创新就是融资租赁。
爱建股份 。

一是、金融综合服务：公司战略定位是，打造成为一家以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。未来公司将构建四大业务板块，分别是金融板块、类金融板块、投资与资产管理板块以及产业板块。
二是爱建信托：公司持有爱建信托100%股份，爱建信托成功推出全国第一个规范的资金信托计划--上海外环隧道项目资金信托计划，被誉为“信托业立春”的标志性事件。2013年上半年，爱建信托净利润22065.96万元。
三是、定增+增资爱建信托：2012年6月，公司完成以9.12元/股向上海国际集团等定增28508.77万股，募资26亿元，对全资子公司爱建信托增资20亿元，偿还银行贷款3亿元，补充流动资金3亿元。增发后，爱建基金会持股12.3%为公司第一大股东，上海国际集团持股10.91%。爱建信托注册资本10亿元，增资后，净资产将增加到25亿元，同时将具备相应资格，包括私人股权投资信托、企业年金基金管理业务、衍生金融产品交易业务等。同时，爱建信托也将逐步投资于金融类公司股权，开展创新类信托业务以及固有项下的投资业务。
四是爱建证券：公司持有爱建证券20.23%股份。爱建证券于2002年经证监会批准成立，并于2006年10月完成增资扩股，注册资本11亿元，在上海、深圳、厦门、宁波、嘉兴、重庆等大中城市设立了15家证券营业部和1家证券服务部，员工总数300余人。2013年上半年该公司净利润-1919.26万元。
五是爱建融资租赁：2013年6月，公司完成与全资子公司爱建(香港)共同投资3亿元组建上海爱建融资租赁有限公司。其中，公司出资22500万元，持股75%，投资成立一家专业性的融资租赁公司，有利于丰富公司业务领域，扩大公司竞争优势。
六是参股金融：2013年中报披露，公司持有上海国际信托0.4%股权，初始投资成本1500万元，期末账面值1499.92万元；持有申银万国证券0.072%股权，初始股本600万元；持有天安保险<5%股权，初始投资成本1628.46万元，期末账面价值814.23万元；持有浦发银行169万股，初始投资成本为1806万元，报告期损益-184.21万元。
七是上海国际集团：上海国际集团于2000年4月20日注册成立，注册资本105.6亿元，是浦发银行、上海农村商业银行、国泰君安证券第一大股东，控股上海国际信托、上海证券等核心金融企业。截止2013年中期，上海国际集团直接和间接持有公司10.91%股权，是公司第二大股东。
八是有重组预期:在08年7 月李嘉诚就有意收购爱建，爱建股份就引进战略投资事项与首钢签署过合作框架协议，首钢控股与李嘉诚组建合资公司首钢70%，李嘉诚30%认购爱建1。2亿股。但最终未果。在外高桥保税区建设时，李嘉诚在外高桥搞了集装箱码头。
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