写在
安诺其 的相对低谷
早就想写写安诺其,但由于涨得太快,难免事后诸葛之嫌,当初8.7元左右就强烈看好,身边的朋友也赚了不少。近期自贸区把染料三剑客的风光完全抢了去,3067也出现了相对的低谷,故忍不住提笔说一说。
其实安诺其的关注点无非以下几方面:
1、染料能否持续提价,提价之后的持续性如何,反垄断有无影响;
2、安诺其产能能否快速提升,并转化成白花花的银子;
3、环保因素对染料和安诺其的长远影响如何;
关于第一个问题,本轮染料涨价的逻辑有:寡头垄断的形成,环保核查对供应的限制,加上下游需求的刚性。这些大家都分析得很多了,就不再赘述。我问过业内朋友和基金人士,分散染料能看到4万以上。9月闰土提价是大概率事件。大家可以算算,在目前2万8的基础上提到4万,所带来的业绩提升有多么震撼。
至于反垄断,由于染料占印染企业成本较低,目前煤价下跌这么多,印染企业日子过得很滋润,要是不信可以去看看
航民股份 。
至于价格持续性,大家更多地是看到价格联盟的是否牢靠,都觉得下游需求不振。但是大家有没有意识到,网购给纺织服装带来的需求提升。我身边有朋友不停地网购衣服啥的,都很便宜,这部分需求增长很迅速,是从无到有的创造性需求。衣服赚不赚钱我不知道,但是都得染色吧。氨纶的景气也算一个佐证。因此,未来的持续性值得期待,至少不会比草甘膦差,毕竟草甘膦要做出来容易多了。
关于第二个问题,大家已经说得比较多。我是觉得,染料大家都当一个周期性行业看,至少价格上是这样波动的,但是龙盛的业绩这几年有哪年很差吗?退一万步讲,安诺其未来的成长性摆在那里,不要以为传统行业就没有成长。所以估值上应该不会是短板。
关于第三个问题,从公开资料来看,安诺其在环保方面有足够的自信,至少不比龙盛差太大。
综上所述,目前安诺其仅仅是第一轮上涨的歇脚,不要被短期的颓势遮蔽了双眼,目前12元的安诺其,有如20块钱的
中青宝 ,未来的空间还大得很!如果说12年底是创业板的牛市起点,那么13年的8月,更是安诺其牛市征途的起点。让我们共同见证。