【我不是炒手】系列一、电能替代对电力估值的影响

首次发帖，说的不对大家多批评。恩，这次是准备用于【我不是炒手】系列的分析第一期，大家可以看可以骂可以讨论可以无视。【我不是炒手】立足于长线的价值投资理念，可能会大量选择一些非热点行业板块，可能接受程度不会高，我已经有思想准备了。完毕。

8月15日，国家电网公司印发电能替代实施方案，在经营区域内全面启动电能替代工作，积极倡导“以电代煤、以电代油、电从远方来”的能源消费新模式，力争到2015年累计实现替代电量1000亿度。到2020年，累计替代电量达到1万亿度，最终实现城市雾霾明显改善，能源开发和利用效率显著提升。
根据实施方案，国家电网公司将在城市集中供暖、商业、工农业生产等领域大力推广热泵、电采暖、电锅炉、双蓄等电能替代技术。在确保电网安全运行、规范电网接入的基础上，支持社会相关方开展充换电设施建设运营，并积极推动交通领域电气化，提升城市发展品质。在居民生活领域积极推广“家庭电气化”，引导社会淘汰高污染、低效率的用能方式。

“前段时间，国务院发展研究中心搞了几个情景测试，A、B、C、D，不管是哪种情景，到2020年中国都要达到50亿吨标准煤，所以能源的需求是巨大的。”5月26日，国家能源局原局长张国宝在上海举行的中美清洁能源论坛上说。
　　国家统计局今年2月公布的数据显示，初步核算，2011年中国能源消费总量为34.8亿吨标准煤，比2010年增长7%。
　　张国宝的表态意味着，未来8年，中国的能源消费量还有约43.7%的增长空间。
　　张国宝称，在能耗仍有大量增长的情况下，要达到中国对国际社会承诺的“2020年可再生能源占到15%”的目标，“将十分艰巨，减排压力巨大。”

前一则是最近的新闻，后一则是去年的旧闻。关于这个多少亿度，多少亿吨标准煤，还有那个43.7%，我是一点概念都没有的，完全想象不出它的规模、效用、以及影响。但是有几点我认为我是可以看懂的，第一：电能替代=替代煤、替代油。第二：虽然目前我是不知道所谓的实现替代量是多少，但是按照计划，从2015年到2020年应该是要增长10倍。第三：能源消费的增长速度应该不会低于GDP太多，而电能替代量会在这期间飞速增长。第四：电从远方来，至于是发展区域集中能源地还是分布式发电入网，我不知道，但是这个应该是对特高压输电有所需求吧。第五：减少排放，这个到底是从环保出手还是减少煤炭使用，我不知道，或许两者皆有吧。

从此期间，受益的板块应该有：1，电力行业以及国网之下的巨头们。发电行业中，对煤电可能会不太乐观，对于风电可能保持谨慎态度，对于水电以及核电会多加关注。2，特高压输电产业以及电缆管道等。3，太阳能分布式发电。这个我是比较看好的，但是具体我的思路可能不会是选择硅晶什么的，我的选择是逆变器以及其他的配件。4，节能环保。对于减排的关注应该会多一点。5，电动汽车、充电桩等。

当然，其中一些还可能存在很多变数，比如电动汽车和充电桩，这个会直接触及到XX化XX油的利益，估计在很大程度上会被抑制发展，就像页岩气一样，虽然页岩气在某种意义上来说，也是他们的，但是为了维护世界第一油价的地位，估计在石油出现危机苗头前不会放手让其他的发展，说白了就是在牛X国家的牛X人也许会做一些牛X的事。

还有比如国网是否会接受分布式发电入网，这个可能需要其背后的人是否布局完善了，否则不能失之东隅收之桑榆，估计也够呛。

还有比如节能减排，直接取决于那些可以决定煤炭何去何从的人们的利益了。

从某种程度上来说，我以上的基本等于白说，但是我相信，如果要再来一个牛市，肯定不会再是煤炭石油来主导了。世界潮流，浩浩荡荡，顺之者昌逆之者亡，我相信应该有的价值也会逐渐体现出来，我所提出的就是我所看好的，虽然其中会有挫折，但是一个社会的发展也许会被一群人下绊子，但是总不会被所有人下绊子的。未来至少蒸汽时代的标准煤单位在未来会被替换吧。

2013.9.2凌晨