常山药业在炒啥？

2.关于子公司常州公司明年生产伟哥的预期，且可能是唯一一家可仿制药厂家问题。8月21日，常山有个回答投资者的提问，是这样讲的：问：你好，有媒体报道辉瑞的西地那非拥有药品专利和工艺专利，2014年到期的只是药品专利，工艺专利要2017年才到期，常山，广药，联合药业三家中只有常山可以在2014年申请生产，其他两家需要等到辉瑞工艺专利到期，想问下实际情况是否如此，谢谢 。[淘股吧]
答：我们江苏子公司西地那非有自己的生产工艺专利，辉瑞2014年到期的是适应症专利，至于其他家我们不了解。谢谢！ 
迄今为止，除去常山药业，还不知有哪家公司，包括上市和不上市的具有生产工艺专利。如果仅是常山药业具有生产枸橼酸西地那非的生产工艺，也就是说2014.5--2017，国内企业只有常山药业具有生产伟哥的资格。2012年伟哥在国内的市场空间大致上是10亿元人民币，再考虑价格下调后的市场发展，这无疑是一座金矿。而这座金矿仿佛从天上掉下来的。

1.关于葛兰素史克和赛诺菲被查直接受益者的问题。国内市场葛兰素史克的速碧林在低分子肝素钙注射液市场上是老大，估计占50%左右的份额；老二就是常山药业的万脉舒，估计占20%以上，由于质量问题，其他企业的产品难以和速碧林和万脉舒一争高低。本来药品使用有很大的粘性，万脉舒要挤占速碧林的市场也是相当不易，但天赐良机，葛兰素史克的被查提供了一个千载难逢的进口替代暨超越机会。原来用速碧林的医院和医生现在恐怕避之不及吧！赛诺菲主要生产低分子肝素钠，低分子肝素钠和低分子肝素钙有相当大的互补性，本质上用药区别不大，并且常山药业的低分子肝素钠制剂也是不含糊的，赛诺菲的市场让给常山等国内企业是完全可以预见的。进口替代的趋势难以逆转，况且葛兰素史克和赛诺菲又摊上这么大的事。估计常山药业的老总正抿着小嘴乐呢。

呵呵，主要是他太不显眼了，且从上市之日起就有不少质疑声。事实上就连企业自身恐怕也没有料到有今天的局面。翻看其上市报告，那时其低分子肝素钙制剂的占比微乎其微，完全是一个低端肝素钠原料药的生产企业形象，相比海普瑞，就是一个不起眼的丑小鸭。而今其低分子肝素钙贡献的利润占比达到84%，其肝素钠原料药倒是无足轻重了，这是一个翻天覆地的变化，现在常山药业完全是一个高速成长的生物制剂企业，海普瑞、东诚生化甚至千红制药完全与之不在同一层级。而这一切似乎一夜之间悄无声息地就完成了。

1.葛兰素史克和赛诺菲被查的直接受益者，市场份额有望大幅提升；2.子公司常州公司明年生产伟哥的预期，且可能是唯一一家可仿制药厂家；3.业绩稳定增长，向药剂型企业转型成功；4.下半年低分子肝素钙涨价，毛利率增长；5.明年产能大量释放，低分子肝素原料药产能扩张。

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