000811烟台冰轮---能否站在巨人002071江苏宏宝的肩膀上起飞

证监会近期密集调研 走访部委召开四场座谈会

时间：2013年08月09日 06:34:32 中财网
在调整落后产能和盘活存量资金的双重压力下，支持企业并购的紧迫性正变得越来越突出。在此背景下，关于并购的一系列调研活动密集展开。“并购重组是资本市场盘活存量的主要工具。”证监会有关人士透露，近期已走访了相关部委，并召集证券公司、会计师事务所等机构及企业人士举行了四场座谈会，目的是从国民经济角度，梳理如何进一步通过资本市场做大、做优、做强实体经济。
作为证券市场的衣食父母，在新股暂停近一年的背景下，其实证监会并没有闲着，在出台一些列改革措施的同时，正在为市场创造一系列优良环境而努力着，在新的退市制度出台一年之际，虽然去年一批批的以600203福日电子为代表的st以及*st的公司被转正，但是按照新的退市制度，对盈利以及净资产要求有所提高，很多摘帽的公司可能又将面临戴帽或者退市的风险，因此2013年下半年依然是个重组大年，证监会也体恤市场需要，既然新股发行走不通，重组放行也是是难免的，比如最近的一批批牛股600566洪城股份、000616亿城股份、300166东方国信、000938紫光股份、0002019鑫富药业、600654飞乐股份、600175美都控股、002127新民科技，有借壳的、有单向并购融资的，连地产再融资也放开了，因此在各种条件之下2013年必定是个重组大年，我们的主角002071江苏宏宝也就在这样的背景下悄然产生了。
2013年8月9日，在停牌了三个月之后，002071江苏宏宝发布重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案），本次拟置入资产作价229,051.76万元，拟置出资产作价39,569.26万元，资产置换后的差额为189,482.5万元，按照本次发行股份的定价5.55元/股计算，上市公司需发行A股股票341,409,878股。
江苏宏宝拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过5亿元，低于本次交易总额的25%，主要用于扩充重组完成后公司电视剧拍摄规模。募集配套资金的发行价格不低于9元/股，本次募集配套资金股份发行定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十为4.99元/股，本次募集配套资金股份发行底价较之溢价80.36%。根据募集配江苏宏宝五金股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）7套资金上限和发行底价计算，本次交易募集配套资金所发行股份数量不超过55,555,555股。
根据《利润补偿协议》，若本次重大资产重组于2013 年12 月31 日或之前完成，长城影视股东承诺本次重大资产重组完成后拟置入资产2013 年、2014 年及2015 年三个年度合并报表归属于母公司所有者的净利润分别不低于 16,502.93 万元、20,721.32 万元及23,561.56 万元；拟置入资产2013 年、2014 年及2015 年三个年度合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于14,399.69 万元、 19,281.36 万元及21,920.36 万元。若本次重大资产重组于2014年1 月1 日至2014 年12 月31 日之间完成，利润补偿期限为2014 年至2016 年，2014 年度和2015 年度的承诺净利润和承诺扣非净利润同前述约定，2016 年度承诺净利润和承诺扣非净利润分别不低于26,102.69 万元与24,330.44 万元。
长城集团 成立于2010年10月12日，成立时的公司名称为“浙江新长城文化创意有限公司”，成立时注册资本为3,000万元，其中赵锐勇以货币方式认缴出资额2,000万元，赵非凡以货币方式认缴出资额1,000万元。除长城影视外，长城集团控制的其他企业包括青苹果网络、诸暨创意园、石家庄动漫城、诸暨万城、纵横咨询及滁州创意园等6家企业。
本次重大资产重组完成后，江苏宏宝将持有长城影视100%的股权。江苏宏宝主营业务将由五金产品的生产与销售转变为电视剧的投资、制作与发行。估值方面，002071江苏宏宝根据过去几年的业绩表现，可以把他当做壳处理，本次发行股份购买资产和配套融资总共发行差不多4亿股，发行后总股本5.84亿股，按照重组业绩承诺扣除非经常性损益后13、14年的EPS0.26-0.33元/股，目前传媒娱乐版块13、14年的均线市盈率在40-30倍，因此公司目标价格应该在10块左右，影视文化里面股本与营收与公司最为相近的是300133华策影视、300251光线传媒，但是考虑到行业的特殊性，还得看长城影视的储备项目了，相信几部电影能够点燃300251光线传媒2013年都翻了3倍，在文化、传媒2013年大热的背景下，应该对002071江苏宏宝有所期待的，毕竟给机构的定增价格也在9块多，相对于停牌价格溢价百分之五十了，所有从估值和想象空间角度002071江苏宏宝翻倍也不是梦想。
话说这里，大家肯定很惊讶，因为一直在推荐002071江苏宏宝，好像地球人都知道啊，这就对了，我们只是为了通过002071江苏宏宝揭开一层神秘的面纱。俗话说重组永远是资本市场的神话，而暴富在其中的神秘资金永远是我们膜拜的对象。
山穷水疑无路，柳暗花明又一村，按图索骥，通过对002071江苏宏宝股东的研究，我们发现一大鳄潜伏其中，红塔创新投资股份有限公司持有002071江苏宏宝915.77万股，为第二大股东。通过对红塔创新投资股份有限公司的研究发现，红塔创投成立于2000年6月，注册资本为2亿元，由红塔集团发起设立，股东/合伙人主要有红塔投资有限责任公司、国信证券有限公司、深圳国际信托投资公司、云南白药集团股份有限公司、烟台万华聚氨酯股份有限公司、烟台冰轮股份有限公司、云南烟草兴云投资股份有限公司、北京华熙昕宇科技开发有限公司。通过大智慧软件信息显示，云南白药（000538）、烟台冰轮（000811）、万花化学（600309）分别持有红塔创投2.5%、5%、5%。
也许大家会对此嗤之以鼻，也就百分之五而已啊，即使002071江苏宏宝翻倍，最后折算到000811也才几百万而已啊，而且根本就不并入报表，如果你这么想你就错了，A股市场就是个需要想象空间的地方，示范效应和比价效应是我们的生存哲学，当然我们通过此事事件是为了更好的了解红塔创投，红塔创投主要业务集中在投资领域，自成立以来一直坚持股权投资的主营业务，促进科技成果的商品化、高新技术产业化、利用风险投资机制，对信息产业、电信、生物制药、新型材料等领域具有高科技含量及市场潜力的项目进行股权投资。近几年成功的案例有300142沃森生物、300137先河环保、300110华仁药业、002008大族激光、002030达安基因等，以上基本是风险投资或者私募股权投资，当然潜伏重组也是他的强项，有心者可以自己去查阅，002071江苏宏宝只是其一。
也许有人会问，既然你这么说了，明明有三家公司啊，为什么选000811烟台冰轮啊，没别的，因为热啊，002071必将成为今年最热的重组股，最近天气也很热，000811烟台冰轮是做空调、冰箱压缩机的啊，亲，让我们凉爽一夏吧！期待000811烟台冰轮站在巨人002071江苏宏宝的肩膀上起飞。