000544中原环保
实际流通盘1.2亿不到，环保股中流通市值最小，低于碧水源、首创股份！环保股中难得一遇的大公司、小市值。
一、事件驱动
任何一只黑马的诞生，几乎都离不开事件性驱动！
周四，国务院确定加强城市基建六大重点任务，重点：1、加强污水和生活垃圾处理及再生利用设施建设，“十二五”末，城市污水和生活垃圾无害化处理率分别达到85%和90%左右。2、加强市政地下管网建设和改造，完善城镇供水设施。3、是加强燃气、供热老旧管网改造。到2015年，完成8万公里城镇燃气和近10万公里北方采暖地区集中供热老旧管网改造任务。
六大任务中最重要的三点均是公司的主营业务，这在沪深上市公司中，仅此一家！（附：其它三点：四是地铁、轻轨等大容量公共交通系统建设 建设步行、自行车“绿道”。 五是加强城市配电网建设，推进电网智能化。六是加强生态环境建设，提升城市绿地蓄洪排涝、补充地下水等功能）
尽管在创业板暴涨的热潮下，市场热点看起来并不怎么明朗，但很显然在后期随着中央政府六大重点任务的陆续落实，相关产业的景气度会有明显提升，这些六大重点任务概念股，才是之后一段时间内市场明确的热点。
二、行业动态：我国的生态环境危机之深重，可以概括为“经过多年累积，中国现在已经形成了世界上范围最广、程度最深、影响最大的环境污染和生态破坏，越来越逼近环境安全的底线”。生态环境脆弱区已占国土面积的60％以上！
1、水资源缺乏且严重污染：近40％的河水受到了严重污染；全国七大江河水系中，劣五类水质占41％。在被统计的我国131条流经城市的河流中，严重污染的有36条，重度污染的有2l条，中度污染的有38条。污染率达到总水系面积的87％。
地下水资源污染同样触目惊心，有一半地区的浅层地下水遭到不同程度污染，其中城市最为严重。此前环保部通报了华北地区涉水排污企业，对88家严重污染企业予以巨额处罚，近日，环境保护部又联合下发通知，从5月到11月在全国开展整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动，重点查处群众反映强烈的大气污染和废水污染地下水等环境违法问题。
结论：8月：环保板块将迎来趋势性交易机会，给予“强烈推荐”投资评级。
三、个股扫描：重点分析环保低估值品种（安全边际）
000544中原环保
基本面：公司是立足中原地区的一家环保类上市公司。主营业务为污水处理和集中供热业务，公司实际控制人为郑州市国资委，公司作为郑州市公用事业唯一的上市公司，大股东郑州热力公司、二股东污水净化公司资产均存在注入预期。外延式扩张加速,处于建设期项目较多，成长潜力巨大。
1.生产经营稳定增长。
公司污水处理在稳定运营的基础上,加大发展,并不断拓展业务面。2013年上半年共处理污水量8863.6万吨,比去年同期上升8.7%。上街水务污水处理采用改良氧化沟+深度处理工艺,出水水质达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB18918-2002)一级A标准。2013年上半年共处理污水量280万吨,标志着公司污水处理运营管理规模有序发展。开封水务主要负责处理晋开集团二分公司百万吨总氨项目化工废水,处理规模10000m/d,目前共处理工业废水41.8万吨,这标志着公司业务范围进一步扩大。
加大新技术和创新和研发力度,延伸产业链,2013年上半年公司中水销售量为950万吨,沼气输送量171.5万 m3 ,形成收益225.8万元。供热业务运营稳定,供热总面积达到869.92万平方米,较期初增加30.92万平方米。
2.项目建设卓有成效
公司近年来投资项目工作取得突破,新建项目不断增加。上半年,新建项目齐头并进,各项工作有序开展。新密城市集中供热项目运行顺利,已完成工程总决算。上街污水处理项目、开封晋开化工集团配套工业废水处理项目完全竣工,试运行工作进展顺利,已进入工程总决算阶段。登封新区(第二)污水处理厂项目、郑州新郑综合保税区污水处理项目各项工程如期进展。伊川污水处理项目、漯河临颍污水处理项目实现通水试运行。保守测算，未来2年，这几大项目将给公司带来1.6亿的纯利润。
3、河南大力推进生态省建设 中原环保直接受益
2012年底，《河南省生态省建设规划纲要》通过环保部组织的专家组论证。
该《纲要》提出，河南将在全省构建六大生态体系，即绿色高效的生态经济体系、可持续利用的资源保障体系、全防全治的环境安全体系、山川秀美的自然生态体系、环境友好的生态人居体系、健康文明的生态文化体系。
据相关券商人士介绍，上市公司中原环保地处河南郑州，有望从相关扶持政策中获益。
广发证券 研究员表示，公司去年至今共计开工7个污水厂项目，建设期在2-3年，有望在投产后成为新的业绩增长点。
4、参股金融，成为名符其实的金融影子股
2008年，中原环保以每股1.253元的价格认购郑州市商业银行股份有限公司5000万股股份，占经中国银监会河南监管局批准的郑州商行增资扩股后总股本的4.41％，合计投资金额6265万元。该部分投资升值惊人，但因公司参股郑州商行的持股比例较小，根据现行会计准则的规定，公司对该部分股权投资以成本法进行核算。
5、合理估值
目前水处理的代表性上市公司有首创股份（
600008）、中原环保、碧水源（
300070）、万邦达（
300055）。
很多投资者发现，无论从总市值的角度、还是流通市值的角度讲，中原环保在这4家公司中都是被严重低估的。碧水源的总股本高达8.86亿，远大于中原环保，目前股价在46元上下波动，总市值在400亿以上。由于中原环保目前的市值仅仅30亿左右，仅相当于碧水源的10%不到！换句话说，即使剔除中原环保城市供水、供热、参股金融这三块，也面临市场极大的重估过程。
第一部分：碧水源和中原环保的市值重估，取市值大致相当，约400亿。据此测算，中原环保的股价在150元以上；
第二部分：首创股份和中原环保的市值重估，取市值大致相当，约160亿。中原环保的股价在60元以上；
第三部分：万邦达和中原环保的市值重估，取市值大致相当，约90亿。中原环保的股价在30元以上.
综合判断，中原环保股价低于30元，将具有极大的投资价值，尤其从今年下半年起到2014年，将有新项目陆续投产（今年：新密城市集中供热项目运行顺利,已完成工程总决算。上街污水处理项目、开封晋开化工集团配套工业废水处理项目完全竣工,试运行工作进展顺利,已进入工程总决算阶段），按目前的成长态势，中原环保比碧水源、首创股份具有更大的弹性发展空间和成长动能，与万邦达基本相当！这就不难理解为什么万邦达成为近期的大牛股的真正原因，而中原环保受中报税收优惠导致业绩暂时下降影响，目前股价尚处于底部安全区！给我们提供了极佳的低吸良机。
公司良好的基本面吸引了包括Utilico EMU 公司在内的机构投资者的高度关注，纷纷去公司进行实地调研。
结论：从行业前景和自身爆发力来说，结合国务院确定加强城市基建六大重点任务，000544的市值属于大幅低估，保守估计：公司的合理股价在30元以上，公司的基本面一旦被市场充分解读，我们认为8月份股价突破30元、甚至40元是大概率的事！未来股价突破100元（复权价）！甚至更高，都有可能！这对目前十几元的股价，是一种什么的机遇？傻瓜都能明白！
共同见证，激情8月：我们的最高目标40元！涨幅200%以上！
坐火箭
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