长安汽车-明星车型带来的投资机会

长安汽车 进入视野比较晚，虽然已经经过一次打幅度拉升，但如果几个明星车型能够继续表现，后面依然空间巨大。

长安汽车车型众多，业务复杂，如果要一一分析不是一篇文章能涵盖的事，在此化繁为简，仅仅关注其明星车型的表现，事实上长安汽车的业务改善也依赖于福克斯、翼虎、翼博、蒙迪欧几款车型的发力。从近年的汽车行业看，CRV、哈佛、途观等明星车型给分别给东风、长城和上海大众带来了丰厚的利润。长安汽车目前的状态是：福克斯奠定利润增长基础，翼虎/翼博提升利润增量，CX-5、新蒙迪欧是下半年及明年弹性看点，锐界、ESCORT、金牛座等带来想象空间，明星车型以外业务中短期不亏当赢。
根据上半年业绩预测和销售统计，预计长安汽车今年每股利润在0.7元左右，再根据目前几款车型表现和前景，简单给予10-20倍的PE，可能的股价在7-14元左右。当然，这个估值比较简单保守，近期密切关注CX-5和新蒙迪欧的表现，如果CX-5月销量能达到4000，新蒙迪欧月销量达到致胜水平，长安汽车股价上16元问题不大；如果销量超预期，股价会往20以上走。