高德红外10倍暴增不是梦 红外焦平面探测器开启想像空间

最近一直在看高德红外，很有感触。我觉得，要判断高德红外的投资价值，不仅要看它的业绩，更要从国家战略的角度来考量。因为高德红外的行业极为特殊，它是一家制造红外成像系统的公司，说白了，它是一家军工企业。红外成像仪的应用很广泛，尤其是在军事上，这一点，稍后我会谈到。

（1） 两大转型
高德红外的第一个转型是向上游进军，自主研发和生产红外焦平面探测器，这是红外成像仪的核心部件，而且，占了红外成像仪70%的成本。刚刚上市的时候，高德红外的红外焦平面探测器全部依赖外购。当然，这是有原因的，因为几乎大部分国内的国外的红外成像仪的公司都是这样做的。而且，有能力生产红外焦平面探测器的公司，全世界也就那么几家，导致高德红外不得不采用这种模式。
不过，高德红外在上市之前就开始了红外焦平面探测器的研发，与清华大学合作。这样做无疑是巨大的利好，因为：第一，会让红外成像仪的成本大幅下降，成本一旦下降，产品的渗透率马上就会上来；第二，摆脱了原材料受国外公司控制的局面；第三，最重要的是，掌握了行业的核心技术，为高德红外的腾飞，甚至成为世界级的企业奠定了基础。至于最新进展，大家可以看公司公告。我了解的情况是，现在已经可以小规模试生产了。估计今年下半年或者明天上半年，可以量产。
高德红外的另一个转型是向民用红外设备进军。向民用进军，需要一个条件，那就是成本要降到足够低，军队嘛，不太在乎花多少钱，但对产品质量要求很高，民用的话，质量不用那么高，但成本一定要低。高德红外是具备这个条件的，因为正如我前面所说的，他们的红外焦平面探测器快要量产了。
红外设备的民用在国外很广泛，在国内还没那么普及，目前，医疗、监控方面多一些，但是，一旦成本足够低，红外设备马上会充斥到很多领域，比如汽车。现在只有宝马一类的高档轿车安装了红外夜视仪，但是，如果红外设备的价格降低到几千块钱（如公司的董事长黄立所说），很可能成为汽车的标配。光是这块市场，想象空间有多大，真的难以想象。至于安防、安检、监控、船舶什么的，就不用多说了。
所以，高德红外为什么要大力向民用设备进军，就再明显不过了，这么大一个市场，而且基本还是地，谁占领了制高点，谁就是将来的霸主。
（2） 军事价值
今天看到一篇新闻，说是美国国会规定2015年前1/3的地面战斗将使用机器人 。我敢说，机器人身上一定会安装红外设备。人家已经用机器人跟咱们打仗了，听起来真是吓人。至于飞机、坦克、导弹、、军舰、卫星上安装的红外设备有多么多，多么先进，大家可以网上搜搜看。
不得不说，跟美国相比，我们的军队信息化建设，包括对红外设备的运用，差得实在是很远。万一遇到恶劣天气或者黑天，打起仗来，基本上等于瞎子跟正常人在打仗啊。不过，前年解放军总参专门成立了一个信息化部门，看来，国家越来越重视这块了，体制捋顺了，很多事情就好办了。而且，国防预算也在年年增加，希望能看到成效。最近也是看新闻，说是南海舰队都安装了红外导航设备，可喜可贺。
但还有一点，本人非常担心。那就是红外设备的关键部件红外焦平面探测器目前还是需要进口的。这个实在太吓人了。目前，只有美国和法国的几家公司能够生产，美国是限制出口的，法国无所谓，所以，像高德红外也是从法国进口的。但是，一旦我们跟美国起了冲突，别忘了，法国是美国的盟国。恐怕法国立刻会对我们实行红外焦平面探测器的禁运。
这就是我在文章一开头所说的，为什么要把高德红外提高到国家战略的高度来看待。当然，不只高德红外，国内还有一些公司在生产红外成像仪，像同样是上市公司的大立科技 ，还有一些科研院所。但是，我可以肯定地说，在技术上，高德红外是走在最前列的。所以，国家一定要重视高德红外，要意识到这一点。
（3） 高德红外的另一种成长空间
无论是发力上游的红外焦平面探测器，还是进军民用市场，都给高德红外提供了非常非常广阔的成长空间。不过，我又看了一下世界级的红外设备生产商FLIR的成长历程，发现这个公司的成长不仅仅是靠内生性的增长，并购反倒成了它成长的最主要的动力。有熟悉美国公司的朋友，可以翻阅一下这个公司的相关资料，十年增长十倍的动力源 泉。
我觉得，高德红外很可能成为跟FLIR一样的公司。为什么呢？一是因为高德红外是行业的龙头，二是因为它上市的时候超募了很多资金，这些资金暂时没有更好的用处，前段时间，还在购买理财产品。试想，如果用到并购上，也许会比购买理财产品的收益高出很多倍。可能公司目前还没有更好的并购标的。但现在没有，不代表将来没有。有兴趣的朋友，看看蓝色光标 怎么成长的也行。如果我认识黄立，我肯定会建议他赶紧并购一些好的标的。
（4） 高送转的可能性
这个不多说了，大家去看看公司的未分配利润、资本公积和盈余公积吧。