揭秘史上最大规模“抢帽子”操纵股价案

2011年12月15日 14:53:28 来源： 新华网

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新华网北京１２月１５日电（记者赵晓辉、陶俊洁）入市资金逾２０亿元，动用证券账户１４８个，共交易股票５５２只，累计交易金额超过５７０亿元，非法获利４．２６亿元……人们很难把这一串惊人的数字与一个普通写字楼里一家貌似平常的公司联系起来。正是这些数字让证监会近日公布的广东中恒信案成为名副其实的史上最大规模“抢帽子”操纵股价案。

演绎“买入、荐股、卖出”三部曲
“一家新兴财经媒体公司，秉承‘持恒守信’的价值观”，广东中恒信传媒投资有限公司在一则招聘广告上这样标榜自己。这家公司的确有着“阳光下”的业务，但其更重要的作用却是一帮人操纵股价违法赚钱的平台。
根据证监会的调查，薛书荣、郑宏中、杨晓鸿、黎睿咨等人以７０个自然人名义在４４家证券营业部开立１１２个资金账户，先后使用１４８个证券账户，动用超过２０亿元资金买卖股票。
“这几个人是朋友关系，都可称得上资本市场上的老手，其中，薛书荣曾经在某证券公司任职。”证监会稽查人员说。
此案操作手法如下：薛书荣、郑宏中等通过广州登立广告有限公司等７家公司，以４４８３万元购买了９家电视台早、中、晚证券栏目时段，播放提前制作好的荐股节目，吸引投资者入市。
“一般在节目播出前一两天，这些人提前买入即将要推荐的股票，节目播出后，所荐的股票往往会出现上涨，这时他们就趁机出手，卖出获利，这是一起以‘抢帽子’交易方式操纵股票价格的典型案件。”稽查人员说。
按照这样的“三部曲”，中恒信涉案人员在２００７年４月至２００９年１０月间共交易股票５５２只，累计交易金额５７１．７６亿元，非法获利４．２６亿元。

正牌分析师沦为“黑嘴”道具
“黑马集中营”“天天涨停板”“千金难买早知道”，这样的语言本身就颇具煽动性，很容易诱导一些投资者的选择，如果再加上来自证券公司的正牌分析师讲解，而且又是在有影响力的电视台播出，那上当者恐怕就不计其数了。
根据调查，中恒信案中有１０家证券公司和８家投资咨询机构的３０名证券分析师录制了荐股节目，这些分析师都有执业资格，收取金额不等的费用，同时有的分析师也为扩大影响力。
“节目内容、推荐什么股票由薛书荣、郑宏中等人说了算，分析师很多时候只是他们请来的演员，一个道具，都是私下联系这些分析师又更换频繁。”稽查人员说。
尽管在非常夸张地推荐股票，但这些节目也包装得很有策略。“一开始往往分析一下宏观形势，再结合当下热点进行行业分析，顺势推出个股。”稽查人员说。
在公司现场，调查人员发现了一千多个供分析师录制节目用的ＰＰＴ以及近两千个小时的视频资料。“５台电脑同时看，连续２４小时不间断，用了大约两周的时间才完成视频的取证。”稽查人员说。

嫌犯步步为营博弈执法者
２００９年１１月，证监会根据相关线索对中恒信及相关涉案人员立案稽查后，出动了几十人的稽查队伍兵分多路快速出击。尽管有心理准备，但中恒信涉案人员“狡兔多窟”步步为营的布局还是让调查人员吃了不少苦头。
进行现场调查的第一天，稽查人员来到了中恒信公司。这里一切显得那样的正常，丝毫不见违法的痕迹，所获取的线索少得可怜。经过多方努力，在当天傍晚，稽查人员终于找到了此案的关键场所——荐股节目录制地。
这是一个隐藏在居民区里的办公间，甚至都找不到公司的招牌。就在这里，稽查人员找到了大量的视频证据，使案件获得重要突破。
值得一提的是，薛书荣等人操控１４８个证券账户进行下单的地方另有所在。“他们特别租了专门的场所用于交易，有时候是雇佣操盘手，有时候是自己下单，而且这个交易场所也换过多次。”稽查人员介绍说。
为了把犯罪行为隐藏得更深，薛书荣等人还十分注重保密。此案中，黎睿咨、张宏、欧阳宏、桑旭、何淼、梅养和等人负责安排人员制作选定股票的荐股ＰＰＴ，并将ＰＰＴ传送至薛书荣、郑宏中等人控制的荐股节目主要制作单位——中恒信公司。
“除了几位参与的核心人员，一般员工都不知道公司荐股的整个业务链条是怎样的，薛书荣、郑宏中等人的反侦查能力极强。”稽查人员说。

谨防“黑嘴”欺诈不跟风炒作
“因为相关账户涉及地域很广，证监会的调查非常艰苦。”证监会有关部门负责人说。据了解，稽查人员调查持续近两个月时间，共与百余名相关人员进行了谈话，赴全国十个省区市进行了进一步的取证调查。
经过调查、审理，证监会最终认定，薛书荣、郑宏中等人以“抢帽子”交易方式操纵股价，并于２０１０年３月将该案移送公安机关，追究刑事责任，目前该案仍在刑事侦查中。
证监会相关部门负责人表示，这是迄今证监会查实涉及股票最大规模、涉案金额最大、涉案人员数量最多的案件，希望投资者能够藉此了解“黑嘴”骗术，避免上当。
该负责人强调，证券投资咨询机构及其从业人员向投资者提供投资建议必须具有证券监管部门特许的执业资格，投资建议不得针对个股的具体操作，不得使用有鼓动性、误导性的语言。投资者对电台、电视台、网络等媒体的荐股节目或栏目一定要仔细甄别，不要盲从。要认清荐股机构和人员的执业资格编号，对于使用蛊惑、夸大、毫无事实根据的误导性荐股语言要保持高度警惕。
他建议，投资者在做出投资决策之前，应当更多关注国家宏观经济走势、相关行业和板块的发展实际、上市公司经营业绩和发展前景等基本面分析，以相关主体依法公开披露的信息为决策依据，避免短线跟风炒作和盲目追涨杀跌，以免上当受骗。
这位负责人表示，对于那些专门预测个股涨跌，具体建议买入卖出操作的荐股节目切不可轻信误传、跟风炒作，以免落入“黑嘴”的陷阱。