中安消-------------飞乐股份600654打板牛股的第二波

: 否泰屯蒙  看高目标价到多少？

飞乐股份 600654 -------收盘7.47

淘股吧里看来买的不多

爆炒飞乐股份 三大敢死队刀尖夺食
 时间：2013年07月23日 07:15:48 中财网  

　　重组复牌之后，四个一字涨停的走势，让飞乐股份（ 600654 ）成为了各路涨停敢死队竞相争夺的猎物。龙虎榜数据显示，市场游资成为了该股暴涨背后最主要的“推手”，其中有近九成的流动筹码都集中于三大涨停敢死队手里。不过，昨日该股却终结了连续涨停走势，并以下跌2.51%报6.61元/股收盘，这一变数也让在刀尖上夺食的三支敢死队，即将面临完全不同的收益。
　　7月17日，上交所公开数据显示，光大证券宁波解放南路营业部（以下简称“光大解放南路”）以351万元的买入量，位居飞乐股份三个交易日买入前五大席位之首。由于7月17日当天的买入榜单上没有该敢死队的身影，其只能是在7月16日，即飞乐股份复牌的首日买进的该股。以7月16日5.09元的涨停价计算，光大解放南路目前依然有3成的收益。
　　而在7月17日当日的前五大席位上只有一家营业部——西藏同信证券上海东方路营业部（以下简称“西藏同信东方路”）。龙虎榜的数据显示，当天全天成交的347万元全部被西藏同信东方路拿下。“这种包场炒作的手法，必须要有强大的资金作为后盾，而且是在集合竞价时就已经出手。”一位业内人士表示，该敢死队很可能是在开盘前就以涨停价埋下了巨单扫货。按照飞乐股份当日5.6元的价格计算，半路介入的西藏同信东方路目前的收益为18.2%左右。
　　对于涨停敢死队而言，打开涨停无异于危险信号的到来。这一次，在飞乐股份中枪的则是国泰君安旗下的三家营业部。
　　7月19日的龙虎榜数据显示，国泰君安深圳益田路营业部、国泰君安深圳红荔西路营业部、国泰君安上海江苏路营业部分别以1355万元、678万元、677万元占据了当日的前三大买入席，买入总额为2710万元。但以该股昨日6.61元的收盘价计算，三家营业部已被套了2%左右。“涨停打开之后，个股短期会有调整，但是大额资金介入后，肯定会想法自救。”华融证券投资顾问李侠表示，不排除该股短期调整后再度冲高的可能。

涂国身借壳飞乐股份 中安消公司溢价11倍注入2013年07月17日 02:41  21世纪经济报道  我有话说(15人参与) 

热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易手机看股　　周松清

　　 暗流涌动。

　　 停牌三个月，飞乐股份(6.61,-0.17,-2.51%)（600654.SH）终于在7月15日晚间发布了重组公告，公告称公司在剥离逾13亿资产的同时，将发行股份购买中安消技术有限公司（中安消）100%股权，后者由此借壳上市。

　　 根据公告，飞乐股份此次重大资产重组构成借壳重组，并将分三步实施。首先，飞乐股份将把自身的大部分资产及负债出售给现在的控股方仪电集团及其关联方；其次，向中恒汇志发行股份购买其持有的中安消100%股权；最后，中恒汇志的控股股东涂国身将认购公司发行的股份募资。

　　 本次重大资产重组完成后，仪电电子(3.56,-0.06,-1.66%)持股比例下降至6.61%，中恒汇志持股比例达50.34%，涂国身持股比例达12.58%。中恒汇志将成为飞乐股份的控股股东，同时中恒汇志的控股股东涂国身成为实际控制人。

　　 虽然安防行业正是如日中天的时候，但是这份中安消资产溢价11倍的重组预案还是引发了不小争议，而中安消实际控制人涂国身之前从纳斯达克(美股)[微博]私有化退市更给此番借壳再添乌云。

　　 拟注入资产溢价11倍

　　 按照飞乐股份的重组预案，飞乐股份此次拟出售资产的预估评估值为13.08亿元，而公告显示，截至评估基准日，飞乐股份置出的资产与负债账面净值为8.74亿元，这也意味着仪电集团的这笔支付费用溢价近50%。

　　 不过，此次重组方案却存在很多疑点，不仅仪电集团要多付50%的费用，而中消安账面净值3.7亿的资产也被评估增值溢价11倍，最后高达45亿。

　　 对此，在预案中，中消安以潜在价值高、2013年已经签订超过66亿合同（包含已签订框架合同金额46.60亿元及有意向合同金额6.78亿元）、未来发展具有良好的成长空间进行解释。

　　 一位了解安防产业的深圳投行人士则向记者表示：“最近几年确实是属于安防产业的黄金发展期，但是这样11倍的溢价估值我个人认为还是需要打个问号，即使是海康威视(20.69,0.40,1.97%)（002415.SZ）也不敢这么夸张。”

　　 而在另外一方面，飞乐股份本身的业绩也在增长，为何要让中安消借壳呢？飞乐股份2012年年报显示，其营业收入为20.19亿，同比增长52.83%，扣除非经常性损益净利润8562万，同比增长21.25%。

　　 同时，这份重组预案更让人觉得奇怪的是，在一方面认为自己具有良好成长空间资产11倍溢价，中消安却并未对其之后三年的盈利进行承诺，而且，在普通重组预案中会出现的失败赔偿条款也没有。

　　 飞乐股份证券部人士则向记者表示：“我们什么都不知道，一切都是听大股东的。”

　　 上述投行人士还表示：“之前会里曾培训对借壳上市企业要求三年内实际控制人不得变更，中消安的这种代持情况又要如何处理呢？而且配套融资单独指定借壳方实际控制人也有利益输送之嫌。”

　　 中安消前身为北京冠林盈科智能系统集成有限公司。在2007年9月到2011年11月期间周国平等对其的持有，均为帮涂国身代持。

　　 涂国身在预案中对此的解释是：“不想引起社会过度关注；中安消注册在北京，自己住在深圳事务繁忙。”

　　 涂国身美股退市 

　　 而另外更让人不得不注意到的是，涂国身还控制着一家公司中国安防技术有限公司（下称“CSST”）。CSST于2005年7月在美国纳斯达克OTCBB上市，并于2007年10月29日自OTCBB转板至纽交所，是第一家在美国纽交所上市的中国安防企业。CSST于2011年9月16日完成私有化退市。

　　 对于为何要私有化，上述投行人士表示：“私有化一方面是可以少点儿信息公开，集中精力做事情，另外一方面估计也是美股市场不如人意。”

　　 转身之间，涂国身就再战A股。
　　 2012年10月17日-18日，CSST安防、消防子集团第三季度经营分析会在上海召开。在会上，CSST董事会主席兼首席执行官兼安防、消防子集团董事长涂国身提出了安防、消防子集团在2年-3年内IPO上市目标，要求在2012年年底前完成对下属所有公司的结构梳理及整合，合理、合法、合规地完成上市达标所要求的经营业绩。

　　 而此番借壳的中安消就是CSST的下属集团。在CSST官网上显示，CSST下属包括智慧中国集团、中安消集团、节能减排集团、投融资集团、研究院、教育学院。

　　 同时，中安消的前身北京冠林盈科智能系统集成有限公司的股东方力现在也是CSST首席运营官、中安消集团首席运营官。而中恒汇志的另外一名股东王蕾，则是CSST副总裁。

　　 深圳一位曾在CSST工作的安防人士告诉记者：“其实CSST的发展战略应该说并不是实体的集团，而是要发展成为投资类的企业集团，和海康是有区别的。不过，也是因为资本运作的关系，现在公司债务其实是超过实业的销售总额的，这两年也是债务密集到期时点。”

　　 2012年12月14日，CSST还曾因为其下属子公司拖欠供应商货款而被近百名供货商到公司围堵，CSST工作人员还一度与供货商发生肢体冲突。据资料显示，当时初步统计拖欠货款达到7000多万。

转贴。CSST“中国安防技术有限公司”上演惊秫巨骗大戏 
收藏本帖 回复主题 俗话说，无信不立，然而，就是在这样一个大讲、特讲诚信的今天，安防业劲爆上演了一场令人惊秫的诈骗大戏，令业界瞠目结舌，更令安防业成为关注的焦点。那么这个大戏是如何上演的呢？请看下文：
据媒体报道，CSST“中国安防技术有限公司”是第一家在美国纽约证劵交易所上市的中国公司，号称中国最大的安防公司。CSST的前身是“九鼎企业集团（深圳）有限公司”，注册资金为12010万元，咋一看这是一家蛮大的外资公司，其实全是骗局。为了实现这一骗局也确实让“涂国身”谋略家煞费一番苦心。首先涂某人通过中介公司，先在英属维尔京群岛注册一家公司“中国安科控股有限公司”。接下涂某人用这张漂亮的外衣，开始在深圳申请外资公司，并把他名下若干家亏损倒闭的江西公司“江西九鼎数字技术有限公司，注册资本90万;吉安市九鼎安科技术有限公司，注册资本900万;江西九鼎摩托车制造有限公司，注册资本600万（这些公司的法定代表人都是涂国身）”进行虚假资产评估及海外虚假出资大整合，经过这一系列的漂亮装配完成了一个全新的道具“九鼎企业集团（深圳）有限公司，注册资金：12010万元”。有了这一漂亮的外衣后，又很快在国内编制了中国九大片区，拥有37个办事处，40个安防超市和3000多家常年合作客户，雇营销人员500多人，很快通过这些内容在中介机构帮助下骗到了“中国安防十大新锐产品、中国安防知名品牌、2006中国安防产业50强、3111试点工程推存优秀安防企业产品、行业渠道建设十佳等不实证书，甚至骗到了深圳政府支持的光明新区CSST的生产工业业园、政府直通车等等”。
2006年4月5日，由亚洲君威金融资本集团有限公司（君威投资）辅导操作的深圳九鼎集团（中国安防）于2005年7月22日成功以反向收购登陆美国纳斯达克(美股)OTCBB市场上市后，股价一路表现强劲，在2005年9月27日取得中科招商基金首笔投资后，于近日再次取得美国Pinnacle China Fund, L.P.基金的第二笔募集资金，"中国安防"此次增发总金额为800万美元，以每股3美元的对价定向增发2666667股。该基金为美国排名第五的大型基金，当天Pinnacle China Fund, L.P.基金还通过股票交易市场买进"中国安防"股票超过200万股，一跃成为"中国安防"第二大股东。深圳九鼎集团于美国上市公司名为："中国安防"证券代码：CSSTF。这些内容足以证明，CSST是在美国买了个壳，通过九鼎在中国虚构的虚假安防概念，让美国的一个小的劵商特意包装的中国安防概念公司，在美国本土从头到尾都没搞过安防产品，更何谈在美国有任何安防实体企业了,和国内误导理解的CSST有本质的区别！这中间已存在严重的欺诈行为。。。
强大的媒体平台，网络让世人见证了CSST不但涉嫌欺骗政府，而且还涉嫌信贷诈骗，套取银行信贷资金，具体表现有：名下成立及并购的这些公司存在重大的财务造假，大股东虚假出资、虚增资产、虚增收入、虚增利润。同时，并购及重组的关联企业交易和报表合并，也存在多项违法违规行为。这些公司是，2001年成立“九鼎企业集团（深圳）有限公司，注册资金：12010万元”； 2006年先后成立的：“安防科技（中国）有限公司（注册6亿）现更名为（安科智慧城市技术（中国）有限公司）、安防制造（中国）有限公司（注册2亿） 安防运营服务（中国）有限公司（注册2亿），接着又注册了“安防国际（中国）有限公司、安防投资（中国）有限公司、安防智能（中国）有限公司公司、智慧中国（控股）有限公司、物联网智慧城市传媒机构；安防行业许多人士都知道，当时CSST的核心公司九鼎当时还是负债，这其中不免存在有许多违法行为）2006年—2012年以后先后并购及重组的公司：深圳创冠智能网络技术有限公司（4.5千万人民币收购）、上海诚丰数码科技有限公司(1.2亿元人民币收购)、深圳市宏天智电子有限公司(2.5亿元收购)、武汉恒亿科技有限公司(8千万人民币收购) 常州市明景电子有限公司、杭州天视智能系统有限公司、深圳市豪恩安全科技有限公司、北京达明平安科技有限公司、深圳市艾礼安科技发展有限公司、北京冠林神州科技有限公司、北京冠林盈科智能系统集成有限公司、北京蓝盾世安信息咨询有限公司、广东响石数码科技有限公司、深圳市进林科技有限公司、深圳市科松电子有限公司、珠海市迪特数码科技有限公司、深圳市兴天下科技有限公司、上海南晓消防工程设备有限公司、大庆朗墨光电科技有限公司、西安旭龙电子技术有限责任公司、天津市同方科技工程有限公司、上海永安保全报警系统有限公司、北京安防系统紧急维修维护服务中心、陕西吉安科技防范有限责任公司、深圳市大眼界光电科技有限公司、惠州市西湖教育集团、上海靓消消防装备有限公司等等公司存在，通过财务造假，隐瞒了公司的真实经营风险，骗取投资者的信任，使用了不当的会计政策，隐匿亏损，夸大业绩及偷逃税款等，或蓄意披露与经济现实不符的会计政策，误导解读会计资料，掩盖事实真相等。另外，为了更方便的套取国内银行的大量信贷资金合法化，弥补企业虚夸的亏空，利用国内外的信息不对称，首先在国外高价谋划投资承接智慧、数字与安防社区项目（如：澳大利亚），近日打着要在香港上市，又在谋划高价收购美国联合技术有限公司 (UTC) 旗下位于中国香港、中国澳门及泰国的七家安保服务公司，其中包括卫安有限公司、卫安（澳门）有限公司 、集宝（泰国）有限公司等。表面上CSST 打着通过不断整合产业资源，凝聚知名企业，吸纳优秀人才，迅速提升核心技术水平、生产制造能力、系统集成能力及综合运营能力，构建绵密的全国营销体系，其实这些都没做到，所有项目整合后的盈利能力都很差，企业内部管理及运行在业内都很差，大部分都是概念，实际落实到项目真实实施后的盈利点很少，所有项目概念倡导的着眼点是圈钱而不是实业，CSST项目的持续发展盈利能力非常差，只重视前期的谋划签约融资，项目信贷在银行的抵押物的实际值很低，许多抵押物都虚夸了实际值，为了能在银行套取大额信贷，规划申报的项目都非常大，前期在国内各银行的小额信贷履约做的都非常好，一旦几亿或几十亿的大额信贷发生后，后续就不知可否了。。。
CSST公司依靠公众对其信任，任意践踏国家法律，势必将受到最严厉的惩罚！

中国安防技术有限公司（China Security & Surveillance Technology, Inc.英文简称：CSST）是以安全、健康为核心，专业从事智慧低碳城市、平安城市建设与运营的综合型集团企业。
主要经营业务包括：智慧低碳城市顶层规划设计和技术整体解决方案、安防消防系统集成及运营服务、节能减排、物联网、产业链投融资等，是我国智慧城市建设的先行者。  CSST坚持以务实、包容、专业、前瞻、超越的精神经营企业，服务社会，打造卓越的智慧低碳城市综合运营商，矢志成为受人尊敬的世界级企业。

 智慧中国集团：致力于成为智慧低碳城市综合运营商，专业承揽智慧低碳城市的总包业务，提供智慧低碳城市顶层规划设计、系统集成、综合运营服务，承接部分领域分包和工程施工。
中安消集团：致力于成为安防消防综合运营服务商，汇聚安防、消防两大行业全产业链核心资源，提供安防、消防产品，技术，软件，集成工程，运营服务于一体的综合运营服务解决方案。
节能减排集团：致力于成为中国低碳城市综合运营商，整合节能减排产业链，提供行业节能，城市垃圾和污水处理，新能源应用等领域的咨询评估、工程设计、总包、施工、运营服务。
投融资集团：致力于成为一站式综合金融服务商，为智慧低碳城市建设提供资金支持，业务涵盖智慧低碳城市建设投资，融资担保、保险代理、股权投资、产业孵化、培育上市等金融服务

安防科技(中国)有限公司董事长涂国身名下的投资公司--深圳市中恒汇志投资有限公司。 


A股市场中迎来一家借壳重组的纯正安防概念股——飞乐股份(  600654  )。日前公布
  的重组预案显示，公司控股股东将由仪电电子(  600602  )集团变更为中恒汇志，实际控制
  人将由上海市国有资产监督管理委员会变更为涂国身。

  对赌协议 
  
  2011年1月27日，安防科技(中国)有限公司出资1610万元，收购大眼界70%股份。记者从深圳工商局网站查询到，2011年底大眼界经过两次股权变更，公司控股股东变成了安防科技(中国)有限公司董事长涂国身名下的投资公司--深圳市中恒汇志投资有限公司。 
  
  "CSST需要找一家切合当前市场热点概念的公司。
  
  "业内人士如此表示。2011年9月17日，上市六年的CSST完成了私有化改造，从美国成功退市。在退市后的一年多里，曾经的这艘"安防航母"似乎逐渐隐没。

  公司业务能力，特点：强制，坐地起价，吃独食。

   002236 -------------昨天收盘价339.08

   002415 -------------------昨天收盘价168.62

  -------------------------------------- 600654 现价严重低估