上工申贝已经成为一家持有2家德国企业100%股权的上市公司

上工申贝( 600843 ):3倍溢价收购德企,拟进军3D缝纫技术



■每日经济新闻
"3D打印"概念一直是A股市场炙手可热的题材,今日(7月9日),上工申贝(600843
,收盘价5.22元)的一起收购,又带来了一项新的概念——3D缝纫技术.
总投资约2.5亿元
上工申贝公告显示,公司本次的收购标的为德国KSL凯尔曼特种机械制造有限责
任公司,KSE公司,KSA公司三家公司100%股权 (以下统一称K公司).公司拟总投资301
2万欧元(折合人民币2.5亿元), 其中1850万欧元用于收购K公司所有股权,收购完成
后, 公司将给予K公司1162万欧元股东贷款,用于投资发展包括三维立体(3D)缝纫技
术在内的自动缝制工作站等业务.
资料显示,K公司由上述三家公司组成,RobertKeilmann先生为其唯一拥有者.其
中, KSL(凯尔曼)公司是K公司中的核心企业,成立于1964年,一直致力于自动化的工
业缝纫设备和特种机械的研发, 生产和销售,产品主要涉及汽车工业,家纺制造业以
及航空,桥梁,新能源产业等领域.
此外,K公司中的KSE公司主要承担国际销售职能,其出口目前主要集中于亚洲和
北美.KSA公司不经营业务, 但其与KSE公司联合持股100%的KSA两合公司专业从事床
垫等大型自动缝纫专用设备的研发,生产.
经审计,截至2012年12月31日,K公司净资产为3725.46万元,2012年净利润为265
3.09万元;截至2013年3月31日,K公司净资产为4713.16万元,2013年1～3月净利润为
1132.14万元.经评估,K公司权益评估值为2000万欧元,折合1.66亿元,增值率346%.
经协商, 上工申贝本次收购K公司全部股权的收购价格为1850万欧元,折合人民
币1.54亿元,价款将分两期支付:首期购买价款1295万欧元于交割日(2013年7月31日
)支付;第二期购买价款555万欧元于从交割日起满2周年后支付.本次收购完成后,上
工申贝将通过子公司上工欧洲给予K公司1162万欧元股东贷款,用于投资发展自动缝
制工作站等业务.
三度出手并购德企
上工申贝在公告中特别指出,K公司拥有全球领先的特种缝制应用技术,产品,能
够采用程控和机器人 来实现缝制过程自动化, 在汽车安全气囊,环保过滤器,飞机轻
质碳素纤维结构件等领域缝制应用技术占有绝对优势, 特别是在机器人缝制工作站
方面,目前市场上基本无竞争对手.
上工申贝还提到,本项目能迅速补充公司在自动缝制应用技术方面的短缺,特别
是KSL机器人控制的3D缝纫技术更能使公司稳固在全球工业缝制机械行业技术领先
的地位.
《每日经济新闻》记者注意到,早在2005年,上工申贝即参与了对德国缝纫机厂
商DA公司的收购.而在今年2月, 公司抛出一份定增预案,拟增发1.5亿股募资8.31亿
元, 其中2亿元用于收购并增资德国百福公司100%股权,百福公司也是德国的缝纫机
行业巨头.根据披露的进展,公司日前已经完成了对百福公司的全资收购.
时至今日,上工申贝再度出手,收购对象同为德国老牌缝纫机制造企业.藉此,公
司在德国乃至欧洲的缝纫机市场中的地位将再度攀升.公司还特别指出, 考虑到K公
司近年来盈利水平的快速增长,以及其与DA公司,百福公司之间战略协同效益的逐步
体现,将会给公司的财务状况和经营成果带来正面影响.