熊市终于结束了！

期指升水5点。

特斯拉小幅下跌。

A股电动汽车的炒作始于2010年，从电池到稀土永磁再到锂资源，至今已经沉寂三年。
今年特斯拉的出现，基本可以判定，电动汽车即将成为现实。
A股对此基本上可以说是毫无反应，一些典型性公司在今年的走势中多次出现砸盘走势。
预计一年内电动汽车市场开始启动，三年内电动汽车开始真正走入寻常百姓生活。
不要低估技术进步的步伐，事情一旦走入正轨，发展速度往往会超出当初最乐观的想象。
现在的电动汽车，就相当于2010年的iPhone。iPhone于2007年推出，三年后开始获得成功。
特斯拉2010年获得美国政府4.65亿美元贷款后IPO上市，开始走出困境。也是三年后，开始获得市场认可。
特斯拉的股东中，包括早期的谷歌拉里佩奇等人，也包括后来的奔驰这样的汽车大厂。
观察穆斯克的简历也是一件很有意思的事情，金光闪闪的经历一定程度上能证明他是个值得下注的人，做过冠军的人更值得相信。

 人人都爱特斯拉，不管是土豪，还是高富帅。

期指贴水6点。

进入10月份后，市场运的行节奏，明显和前面的7、8、9三个月份不同。
原因在于股价已经普遍上涨了一定幅度。

估计后面一段时间内，比较有效的操作模式有两种：
一种是，在滞涨股中寻找市场遗漏的机会。
这种机会还很多，也将是未来一段时间内，多数市场参与者会采用的交易策略。
另一种是，在前期领涨股中寻找长牛股。
这种机会不多，但会对市场有明显的指导作用，会有少部分特定类型的投资者采用该种策略。

前者是市场驱动型交易，后者是放逐自我型交易。
从获利规模看，后者明显胜于前者，但对投资者的要求更高。

再说特斯拉。
特斯拉接近历史最高点，穆斯克属下的另外一家公司太阳能企业SCTY也在冲击新高。
特斯拉明年初推出的SUV型电动汽车，在美国已经接到6000多辆的订单。
挪威成为首个电动汽车市场份额超过燃油车的国家。特斯拉以5.1%的月度市场份额，将传统动力车大众高尔夫挤到第二位。

走到今天，特斯拉的成功已经不可避免，不成功才是小概率事件。
默克尔宣称，德国要在2020年前实现电动汽车100万的保有量；特斯拉2009年得到了美国政府4.65亿美元贷款，才得以在2010年上市。
还在质疑特斯拉是泡沫的人，缺乏对未来的直觉。这点在资本市场非常重要。
特斯拉的第一步是把燃油汽车变为电动汽车，最终目标是智能汽车。
微软谷歌苹果，这些科技巨人曾经做过而未成的事情，看来要在穆斯克手上实现了。
穆斯克对特斯拉的前途有决定性作用，当然在人身上下注是风险最高的事情，但巴菲特也说过：在高中二年级的乔丹身上下注。
电动车不仅是省钱，而且电动车的驾驶感受就相当于燃油车的跑车，这会让所有人都无法抗拒。用过智能手机的人是不会再用普通手机的。
人人都爱特斯拉，不管是土豪，还是高富帅。

再谈广电股。
 国-务院发展研究中心提出的383方案中，在“以打破垄断、促进竞争、重塑监管为重点，加快基础产业领域改革”的栏目下，有如下描述：
加快业务相互开放，实质性推进三网融合。实现电信、互联网、广电主体业务相互开放和相互进入。整合分散的监管职能，建立统一监管体系。再次重组电信企业，形成多家竞争实力相当的电信运营商，以利于有效竞争。

三网融合，现有的广电资产将面临巨大重估。
广电获得全业务牌照成为第四家运营商，会成为电信公司的最大竞争对手，直接分流电信公司的市场份额。
特别是“再次重组电信企业”，如果广电和电信建立股权纽带，广电将成为集内容、播控、通迅、增殖为一体的全业务型运营商。
中移动港股的走势近期落后中国电信和中国联通，不知道是否和传言中的电信广电的拆分合并方案有关。

广电系统归属于宣称口，掌握内容和播控的特许权，这是最大的资本，无人可以动摇。
这是给传媒企业估值时需要考虑的最重要因素。说白了，就是谁能来做这个生意，包括谁可以赚多少钱，都得经过特许。
估计乐视最终也得和广电合作，乐视的模板企业，世界上最大的网络电视公司奈飞，已经开始与时代华纳有线和康卡斯特等传统有线网络公司商讨合作事宜。

广电系统有四家企业值得重点关注。
百视通已成为IPTV世界第一的新媒体公司，和中央电视台共同垄断播控平台。东方明珠和百视通背后的大小文广，是上海国资系统内最优质的资产，也是资本最希望介入的领域，相信未来还有很大的资本运作空间。

中信国安和电广传媒是广电系统内全国扩张的典型代表。
电广传媒近年来扩张速度加快，先后购入新疆、青海、云南、天津等多家省际网络股权，全国扩张的意图已经昭然若揭。
中信国安的全国布局是最早的，投资项目所覆盖的电视用户数量全国第一。现在开始进入收获期，持股12%的湖北广电已经借壳上市，持股20%的国内最大省际网络公司江苏广电已进入IPO名单，安徽湖南的部分网络也在整合中。
电广传媒一省一网的目标，由于中信国安割据了湖南五市网络，一直不能完成。不排除两家今后联手合作的可能，相互持股快速扩大市值，对双方后续的收购兼并都有好处。观察将要进行的电广传媒的增发，中信国安是否会参与其中。

当初阿里私有化的价格在13元上方，仍然高于它的IPO价格。我估计你是上市初期介入的，而且没有采取任何止损策略。

[引用原文已无法访问]

顶，好文

特斯拉如果成功，无疑将改变整个汽车行业，一个能改变一个行业的东西，可以说绝对是个得题材。但是，不知什么时候，中国客户能够体验到他的优越性。

MSN根本不是QQ的对手，一些白领，我能骂他们装逼的吗，偏说什么MSN是高贵的象征。我第一次用MSN就感觉不如QQ，后来被高贵所吸引，反复装了几次MSN，最后感觉还是不如QQ，就再也不用了。虽然我也很看不惯腾讯的抄袭，但不得承认，QQ的用户数量及粘性实在是个大杀器。反正对于MSN，我不知道是不是不重视中国的客户还是怎么的，感觉就是缺点不少，还不改进。

比亚迪现在也在做LED灯，做得好像还不错
但BYD汽车在国内一般人心目中的形象，似乎不大好，----低价，抄袭，品质一般是许多有车族对比亚迪的评价
比亚迪后面，如何改善其品牌形象恐怕是其最重要课题之一
不说三星，至少先成为小米

期指贴水2点。

大盘的系统性风险出现了吗？在新型产业股估值大幅提高后。

解决这个问题，最重要的考量因素还得回到蓝筹股的估值上来，最具体的体现就是指数。
上证指数2200点，绝对不能说是个高估值，四大行的股息率即是个最有力的明证。
在蓝筹股估值未出现大幅度向上修正、直至出现蓝筹溢价前，股市不会出现系统性风险，即使在新型产业股估值大幅提高后。
这是个基本逻辑。

从雷曼倒闭到4万亿，五年里人们谈的最多的词就是危机。
现在到了不光要谈危、更应该多谈机的时候了。

纵观2013年的股市行情，可谓亮点颇多，实质上是股市重新恢复了活力，开始变得更有效率。
表面看是对2008年开始五年下跌的修正，实质是对现实社会生活的折射。
从最先启动也是涨幅最大的传媒、手游、影视、智能电视、电商，到随后的自贸、土改、金改、上海国资整合。
无一不体现了社会生活的变化，或者体现了对社会生活变化的预期。
前者正在变为现实，后者即将成为现实。

上述主题多数会继续展开，但更多可能是以一种个别发展的方式展开，而不是像前期一样的群起而攻之。
观察今年表现过的板块，其中多数板块经历了股价上升、然后股价震荡后，筹码正在越来越多的沉淀下来，变得越来越稳定。
判断未来强弱的重要标准就是能否再创新高，这是最重要的操作依据。

今年没有明显表现过的股票中，有什么是被市场忽视漏掉的吗？
特斯拉电动汽车概念可能算一个。
2005年股市破千点时，最先表现的不是中信证券，是太阳能电池股天威英利。
2008年金融危机1664点时，最先表现的是不是稀土，是动力电池股科力远。港股是比亚迪。
今年随着特斯拉成为超级明星，理想开始照进现实的时候，A股却反应平平。
这是一个被市场漏掉的机会吗？

近期市场上太阳能风能等新能源股悄然走强，但从长期看，前景和电动汽车不可同日而语。
现在的特斯拉，确实不得不让人想起苹果，尽管这会让人看起来有点笨。
苹果2007年发布iPhone智能手机，仅仅三年后的2010年，理想就彻底照亮现实，iPhone手机开始在全球普及。
苹果成就了歌尔声学等相关企业，特斯拉会成就谁？

关于电动汽车产业链，除了整车企业外，动力电池是核心。动力电池最值得关注的无非两个方面：上游锂资源和技术水平。
随着电动汽车保有量的增大，制造电池的上游锂资源的重要性不言而喻。
今年以来渤海商品交易所碳酸锂的价格，在工业品普遍下跌背景下，一直很坚挺。
锂资源企业包括盐湖类的中信国安、西藏城投、西藏矿业，矿石类的天齐锂业、赣锋锂业。
技术水平，值得关注的均胜电子、金瑞科技、科力远、中国宝安、成飞集成、当升科技、江特电机、奥特迅、上海普天等，涉及企业非常多。

上述电动汽车产业链个股，很多在二季度出现了基金增持的现象，这点需要特别重视。
大股东的实力，从来都是个重要考虑因素。例如天齐锂业近期收购的澳洲锂矿，中投公司参与了该项收购，并参股35%股权。

质疑电动汽车能否成功或者能否在中国成功的论点，不需要讨论。唯一需要讨论的是：什么时候能成功，是明天还是后天，或者更久。
估计特斯拉在中国，会比在美国欧洲更成功。因为人人都爱特斯拉，中国人会更爱特斯拉。LV的市值已经超过中石化。
说到特斯拉，不能不说比亚迪。有人说过，如果特斯拉是苹果，比亚迪可能就是三星。巴菲特在雷曼危机期间出手的第一家公司就是比亚迪。

谈谈上海股。
说到上海股，不能不提百视通和东方明珠。
十几年前的中国股市第一次科技股浪潮，就是百视通和东方明珠领衔主演。
十几年后的移动互联网引发的第二次科技股浪潮，两者再次屹立潮头，百视通变身为互联网电视的老大，成为市值第一的传媒股。
王侯将相宁有种乎？还是最初的观点，传媒娱乐类企业中，最值得深入挖掘的依然是广电背景的公司。

谈谈阿里巴巴。
阿里在港交所上市过程中提出的合伙人制度，遭到港交所拒绝，这次港交所没有让人失望。
对于一个劣迹斑斑的人，不但不能法外施恩，反而应该更加警惕。前面说过挂着理想主义牌子的贼，就是阿里马。
拿着BTB公司股东们给的200亿港元，做大了淘宝和支付宝。然后呢，一直在承诺的收益呢？最后给的5年期的利息只能证明两个字：猥琐。
阿里马的招牌套路，是挂上诚实守信的牌子，博得真诚的人的支持，然后以令人震惊的方式赤裸裸的背信弃义。
阿里是投资生涯中最失败的一次。当时是在阿里和腾讯中做的选择，腾讯当时40几元。最终阿里斩仓出来，腾讯上到400元。
当时未选择腾讯的原因，一直觉得腾讯马过于稳健扩张性不强，后来总结，自己潜意识里一开始就对QQ持有轻蔑的态度，当时用的通讯工具都是MSN，觉得那才是高端大气上档次。后来，就没有后来了，MSN没有了。

第一届新职业炒手杯百万实盘赛，初始645万，本周末656万。

期指平水。

科技改变生活。
这将是A股市场未来相当长时期内，最值得追逐的线索，是股市的最强音。
过去的二十年，技术进步前所未有，甚至改变了人类社会原有的时间和空间特征。
例如，如果没有互联网和智能设备的普及，就不会有今年手游、影视等娱乐业的爆炸式繁荣。

随着大宗商品超级周期结束给资本市场带来的伤害影响逐渐消除，新型产业的的兴起和繁荣将重新占据股市的主导地位。
未来相当长的时期内，任何其他主题投资，在时间跨度、深度、广度上都无法超越技术进步所带来的新型产业投资机会。
这是时代的特征，也是时代的要求。

股市是最有效率的地方，随着中国经济总量跃升全球第二及决策层管理理念的进步，A股市场的效率正变得越来越高。
一个人的结局，取决于他对未来的预期能力。生活和交易，均如此。
看到包括一些著名分析师的报告，还在用五年前甚至更早的方法和论据来推断市场，典型的以过去为壑，更准确的说是以自己为壑。

谈谈特斯拉。
作为今年全球资本市场最耀眼的明星之一，这几天随着债务上限引起的美国政府关门风险，出现下跌。
雪球和微博上有人认为出现了期盼已久的做空机会，这个想法太疯狂了。
这种超级明星股，在这种形态下，即使不去做多，也不能去做空，这是个入门级问题。

特斯拉作为梦想股的代表，无论你参不参与其中，它都是需要高度关注的股票。
特斯拉制造的与其说是电动汽车，不如说是电子汽车或者信息汽车，就好比苹果手机相对于早期的摩托罗拉大砖头。
特斯拉汽车最典型的特征是，充满了奢侈品般的艺术气息，这也是其区别和领先比亚迪的地方。
除了节能环保（本质是省钱）的因素外，人们更愿意为此付钱。
借用一部著名喜剧的名字：人人都爱特斯拉，不管是土豪，还是高富帅。