对于货币市场基金来说,余额宝就两点可说,一是多了一个销售渠道,二是实现T+0(其实还是不完全的)。
早在2004年,我和一基金公司的人聊天,就听他介绍,在国外,货基可以开支票,可以刷卡消费。2006年,
招商现金增值 基金在
招商银行 与招商基金也推出过国内第一个实现“T+0”资金划转的货币市场基金。
为什么后来没人做了?原因很简单。银行看不上。基金公司在销售渠道和资金结算上一直受制于银行,没有话语权。这一块的利益对于银行来说,九牛一毛,而且还可能威胁到存款额,银行没有创新和改进的动力。
所以说,余额宝的出现,会对银行有所触动,但要说对银行形成威胁,实在有点可笑了。余额宝这个产品,既谈不上创新性,也谈不上划时代意义,只不过是捡一个漏。而且,这样的产品注定做不大,原因有二:
一,如果银行感觉到威胁,立马可以推出类似产品,没有任何技术障碍。而且,更有竞争力。一个是可以满世界刷卡消费(当然也包括在淘宝上),一个是只能在淘宝天猫上用。你说哪个更好?
二、货币市场的容量是有限的。如果资金涌入过多,收益率会马上下降。这是一个天花板。
马云将自己称为金融搅局者,还是比较准确的。这次对各家银行绝对是一个冲击。但就余额宝来说,几天热度的事,没有什么前途。还在热衷炒这个的,小心别自己把自己忽悠了。