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粤传媒002181 依托足球产业 业绩出现暴涨 价值低估

13-05-28 11:22 3837次浏览
涅槃
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粤传媒 严重低估 我们先看估值
《中国500最具价值品牌》榜单上,中国传媒整体排名前七位的分别为:CCTV(1546.72亿)、凤凰卫视(272.35亿)、《人民日报》(175.86亿)、《广州日报》(126.27亿)、《参考消息》(125.72亿)、江苏省广播电视集团(120.68亿)、湖南广播电视台(119.58亿)。
估值和投资建议
我们预计公司11-13年实现收入为 3.25亿元、3.62亿元和4.07亿元,对应的EPS为0.03、0.05和0.08元;资产重组的完成将会显著增厚公司的每股收益,预计资产重组后公司11-13年的EPS分别为0.49元、0.54元、0.66元,当前股价对应的PE为23.54倍、21.15倍和17.47倍;当前估值水平低于可比公司浙报传媒 (28X),我们首次给予公司“增持”评级,目标价格13.72元。(湘财证券)





我们看足球相关产业 粤传媒雄踞全国第一







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评论(34)
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2005

13-05-28 12:17

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《广州日报》(126.27亿)的品牌价值,就算按总股本6.9亿算,股价也该到20元。作为曾经的球迷小时候就爱看《足球》,好久以前已经对国内的足球失望和不关心了,但是恒达这两三年的运作,把广州的球市搞得热火朝天,每逢比赛日,体育中心车堵得厉害,不要小看许老板的政治经营眼光,足球必会火起来,体育文化的领头羊《足球》价值将得到极大的提升,足球报等等只是催化剂,02181后面陆续还有更多的题材等待挖掘,长期埋没的金子该发光了。
gdszxhl

13-05-28 12:13

0
广州日报报业集团成立于1996年1月15日,是全国首家报业集团,也是全国版面规模最大、经济规模最大、经济效益最好的报业集团。广州日报报业集团一直致力于探索传媒发展的最优模式,以锐意创新的姿态勇往直前。2007年11月,由集团控股的广东九州阳光传媒股份有限公司(股票简称“粤传媒”,股票代码 002181 )在深圳证券交易所正式挂牌上市,成为第一家经过国家新闻出版总署批准的在境内主板上市的传媒公司。  目前,集团旗下共拥有1张主报、15张系列报、5份杂志和2个网站,即有主报《广州日报》,还有《足球》、《广州英文早报》、《岭南少年报》、《老人报》、《信息时报》、《舞台与银幕》、《篮球先锋报》、《美食导报》、《广州文摘报》、《赢周刊》、《第一财经日报》、《羊城地铁报》、《时尚荟》、《番禺日报》和《增城日报》,杂志有《新现代画报》、《南风窗》、《看世界》、《大东方》和《共鸣》,网站有大洋网和VRHR求职广场网。另外,集团还拥有广州传媒控股有限公司、广州市报刊发行公司和广州大洋实业有限公司等一系列经济实体。2008年,广州日报报业集团营业收入达39.62亿元。  主报《广州日报》创刊于1952年12月1日,目前日均发行量达185万份,是广东省发行量第一、订阅量第一、零售量第一和传阅率第一的报纸。北京奥运会期间,《广州日报》日均发行量一举突破了200万份大关。《广州日报》同时也是全国经营最为成功的报纸之一,2008年广告经营总额达22.06亿元,连续15年位居全国平面媒体之首。此外,《广州日报》在2006年度中国纳税百强系列排行榜上以1.4423亿元税费位居中国报业之首,其品牌价值于2009年增至72.26亿元,连续五年在“中国500最具价值品牌”排行榜上名列中国报业三甲、华南地区之首。  身处改革开放前沿阵地的《广州日报》,还在全国报业市场上创造了诸多奇迹:在全国地方性报纸中最先由4版扩至8版,现在每天日均60大版,还借鉴国际通行的做法,在国内率先推出多叠报纸,多次推出200版、100版特刊;《广州日报》最早实行广告代理制同时也是全国最早自办发行的报纸之一;2003年8月12日和2005年3月1日,广州日报报业集团先后与星岛日报集团和明报集团合作,推出了《广州日报·澳洲专版》和《广州日报·北美专版》;广州日报报业集团拥有累计投资超过17亿元、技术设备先进的现代化印务中心,生产能力达到每小时654万彩色对开张,其印刷能力已连续10年保持全国第一,同时也是亚洲地区规模最大的印刷厂之一,为广州日报报业集团实现跨越式发展提供了超级动力。  “追求最出色的新闻,塑造最具公信力媒体”是全体广州日报人永恒的信念。一代代广州日报人努力拼搏,在始终坚持正确的舆论导向的同时,用活泼多样、群众喜闻乐见的形式宣传党的路线、方针和政策,及时报道国内外重大新闻,目前已经发展成为立足广州、覆盖广东、全国发行的主流大报。  此外,广州日报报业集团旗下的《足球》报是全国销量最大的足球类报纸,被誉为“足球第一媒体”,在全国有较大影响;《信息时报》已经成为目前广州市零售量仅次于《广州日报》的有影响的媒体;大洋网以新闻、电子商务为主业,是目前国内访问量较高、营业收入最多的新闻网站之一。此外,《南风窗》、《看世界》、《新现代画报》、《广州文摘报》、《老人报》、《岭南少年报》和《舞台与银幕》等报刊在全国都具有相当的影响力。
宝贝禾禾

13-05-28 12:07

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是好股,后期会慢慢攀升!
小萱萱

13-05-28 11:59

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传统媒体有其不可替代的优势,君不见,人民网与人民日报,哪个更权威?
支持足球,就要支持足球报
梧山人

13-05-28 11:52

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还可参考633折报,我是抱了很久的,结果收了个别人不要的游戏,整个一利益输送,股价也是半死不活的
涅槃

13-05-28 11:48

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对和我一开始想的一样,为什么老巴要收购报纸呢? 国外网络比国内发达多了吧。为什么国外传媒大亨全是报纸呢?各种时报 邮报 
说明有很强大的消费群体,要不然别人那那么多钱去报纸打广告不是傻吗?对吧。
各大工厂 和 党政的报刊费 是必须要花的,一旦足球产业热起来 (估计会超过90年代那波热潮)足球报一定会销售量剧增,卖不动他干嘛还提价呢?不是傻嘛?背靠足球产业升级,依托广州恒大  广告费会水涨船高,这个绝不是 300162  一个5年的广告协议所能比的。
[引用原文已无法访问]
梧山人

13-05-28 11:38

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就一报纸,哪有想象力哟
钧元

13-05-28 11:35

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有潜力。。。
月光旅鸽

13-05-28 11:30

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为了中国足球,也得顶起
zebx

13-05-28 11:30

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位置很低,后面空间很大
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