差序结构中的穿行

关于剩者为王，最具确定性的是消费类，以前多聊过中药和酒，是周期之外的另一条主线。家电，我陌生。好比周期中，我熟悉有色煤炭钢铁，对化工造纸陌生。我重视原油。以上证50为代表的行业龙头，后面大概率会有更精彩的表演，以护盘的名义。
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谢谢分享，我大致也是按这个思路在做。今天和朋友聚会，几个人都说现在茅台是拿钱都买不到货，一个温州的朋友办婚礼，直接开车去贵州茅台镇才提到了54箱。
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To be without some of the things you want is an indispensable part of happiness
每日狙击涨停或者低吸的人我敬佩；长线持有牛股毫不动摇我也敬佩，世上的路千千万万，不一定哪条路就一定更有价值的，或者从萨特的角度来说，世界存在本无意义，Rick,Morty和Jerry谁对谁错又有谁能评判呢呢？
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关键词。剩者为王。

从今往后未来10年里，中国各传统行业将陆续迎来剩者为王的时代 (2017-10-06 17:51:29)转载

作者小卫之晓 
 现在的一个大格局是，中国的传统行业慢慢地进入剩者为王的时代。这完全可以理解，以前GDP增长10％，现在增长6％，10年后可能也就3％了，增量速率在下降。但在剩者为王的时代，由于竞争格局趋于稳定，且竞争对手的减少，龙头企业来到了利润最丰厚的阶段（如过去十年的空调行业，在行业增速下降后，龙头企业格力，美的迎来了自己丰厚利润的增长期）。
且由于竞争格局的稳定，以及行业龙头产品定价权的提高，剩者为王的各行业龙头其估值的PE未来也会有所提升。

很多人说互联网行业，剩者为王。在传统行业也逃不出这个命运。差别在于互联网龙头可能不到十年就形成了最终的竞争格局；传统行业却需要三四十年罢了。这些稳定的剩者为王将成为股市中真正的蓝筹，真正的中梁砥柱。

当然目前看来不少传统行业的剩者为王还继续走在路上，集中度还远不够，包括现在较为热火的房地产行业，龙头的集中度还是不够的。未来将会通过并购和龙头挤压等手段来提高市场集中度。对于国企较为多的行业，上层会通过行业监管和兼并重组来获得市场集中度的提升。

这在传统行业的龙头股票里形成一次类似的“戴维斯双击”，1，市场集中度提升竞争格局的稳定提供了利润的持续增加；2，由于竞争格局趋于稳定，龙头地位日趋稳固，估值也会有所相应提升。当然这种双击比不上成长的小盘股的双击。但也可为大家提供丰厚的利润了。

人生中这种机会不多，因为当最终格局形成后，这些龙头利润上来后，估值上来后，以后这些龙头的投资价值可能就只是高分红了。

这种双击只有在一个国家GDP从高速增长下降为中低速增长，产业转型升级成功，且伴随着该国冲破中等收入陷阱，进入发达国家的时期才会遇得到的好事。日本70-80年代，台湾和韩国80-90年代大牛市的由来也是因此而生。估计未来五至十年里某一刻，当各传统行业剩者为王逐渐跑出来，其利润越来越丰厚起来时，我们也会有属于我们中国的跟日本，台湾当年类似的一个大牛市。

未来3-5年，除了新科技，有一个较好投资方向是剩者为王。新科技把握得好，当然收益更丰厚，但毕竟科技日新月异，所以这个不好把握。相反，剩者为王容易把握些，确定性高一些。

也许在这个过程中会发生房地产危机或经济危机令股市出现大幅受挫，但这些只会导致短暂的停滞而已，丝毫不会改变这个剩者为王的时代发展趋势。

欢迎走入这个传统行业剩者为王的时代。这是这一个能从发展中国家冲破中等收入陷阱进入发达国家的国家成长中特殊阶段的人生一辈子只有一次的机会。

经常闲逛论坛，但只有每天上图的实盘贴，我才会关注。那种每天说大盘说理论的帖子，我一般看一眼就避而远之。还有一种每天推荐几只股票的帖子，我也是一笑而过。股市战场没有彩排，每一天都是现场直播，岂能容得下一丝随意？岂能容得下一丝模拟两可？只有每天实盘狙击一只股票的楼主，才是值得我们尊重和关注的！

基本面，我很差。说实话，也很少去研究。遇上不熟的，就只有轻仓， 000725 只敢少量仓位，周五也卖掉了。煤炭，我拿的是中国神华。有色钢铁煤炭应该已调整到位。
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我基本上又回到了 600971  尽管三季报有点低于预期 三季度营业收入和毛利和我此前测算是完全一致的 但是净利润过低了 推测可能是三季度关闭刘桥一矿时有较大的一次性开支列进了管理费用中 因为去年底预提的只有关矿的资产减值 。
但是我还是认为600971有极高的安全垫：今年计入营业主成本的有8个多亿的土地费 这个费用主要用于压煤村庄搬迁 和前两年相比今年显得特别高 估计是前两年亏损时欠了太多 今年给补上了 明年不会再提这么高了；按照安徽煤炭工业十三五规划 整个皖北煤电五年的安全生产费用只需企业投入14亿左右 平均3亿一年 但是今年是按50一吨的标准在提 一年就要提6亿多 ；此外还有设备修理等等的支出也远高于去年水平 看来前两年确实苦 机器设备都是能凑合先凑合....... 但就是在多提了那么多费用后 全年毛利我预计还是会在24亿以上 明年有减量的减收因素 但也有个增收因素是钱营孜电厂投产 从可研报告来分析 因为煤泥洗中煤的变废为宝以及电厂的正常利润 有增加2到4亿利润的可能 总而言之 恒源煤电能经受煤价下降20%的打击。而因为大多数煤炭股还在脱困中，在他们的负债率转危为安前 煤价下跌的可能性是不大的。
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今年新疆冷得早 遇到了几次预料外的大雪封路  一波三折 所以才赶在开盘前交了作业 真不好意思
不过我在研究的时候 觉得最大的变数还是成都线的量产问题 而这个是外界很难及时得知的 如果我们承认市场是全息的 那么可以从盘面趋势中去把握 这方面您是高手 所以我交作业的时候也不敢算的太细 以免影响了您的判断
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牛市中，持有主打品种是唯一正确的策略。其间因板块轮动呈现阶段强弱特征，有能力的可适度分仓，但不宜走太远，主打品种应坚守。这几周我均提到深强沪弱，这种特征随资源类调整到位，会改变。
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