首先，先解答上集遗留问题。在经过几次电话联系，终于接通
云南白药后，咨询云南白药控股投资有限公司到底是哪个公司，属于谁旗下的。得到回答是，云南白药控股投资有限公司属于云南白药控股有限公司旗下的子公司，跟上市公司是兄弟公司，但并非属于上市公司。咨询是否有可能把云南白药清逸堂实业有限公司注入到上市公司中来，得到回答是，如有安排，公司将会及时发布公告。结论，基本说明，云南白药控股有限公司（控股股东）已经进入妇女用品行业而且应该想有一番作为，但暂时可能不会注入到上市公司中来。
接着，我们来看看
晋西车轴公司吧。
晋西车轴股份有限公司是2000年经原国家经贸委批准发起设立的股份有限公司。2004年5月公司A股股票在上海证券交易所上市发行。公司主营业务是各类车轴的生产及销售。
这个公司，目前有很多很多看点，下面我会尽可能的罗列出来，但我要千万千万提醒你，我不是在推荐股票，虽然这些利好看起来会让你冲动勃起，但你一定要控制住，先冷静下来，很多东西外表妖艳，内里肮脏的。所以你一边看一边要自己独立思考。这就好像到了泰国，你见到了个美女，温柔美丽诱人，你立刻和她开了房间，一进房间她就蹲下身去，让你先舒服了一遍，你感觉如入云端，开心万分，接着，她脱下裤子，对你说，来，跟哥比比，谁的大……这个故事告诉你，利好的确是利好，但利好不是你投资的唯一依据。
第一，媒体最近就有报道：
2012年11月16日，在中国兵器工业集团晋西工业集团公司了解到，作为全国能力最强、质量最优、型号最全的铁路产品生产基地之一，该公司的车轴生产能力已达到了28万根，荣登全球榜首。
这是晋西集团加快调整产业结构，实现转型升级的一个缩影。今年以来，晋西集团与马钢集团共同投资的马钢晋西轨道交通装备有限公司成立，成功中标太原垃圾焚烧发电项目，轨道交通及高端装备制造基地建设项目启动，车轴技改与5万吨铜材项目被确定为山西省重点项目……一批投入大、前景好的项目正成为晋西集团加快转型升级的强大引擎。
晋西集团结合我省综合配套改革试验区先行先试的条件，乘势“敲定”转型发展“大盘”：大力推进结构调整和产业升级，围绕铁路高端产品、铜材、发电等大项目，在“四省、六地、十园区”进行布局，在传统领域，突出以高速动车组车轴和30吨以上重车轴为主的特质化能力建设和产业链延伸，形成通、专结合，具有较强柔性制造水平的铁路货车制造能力；新材料领域，在形成5万吨高精度铜板带能力的基础上，继续延伸和扩大钢材产业；在新的产业领域，通过以建设运营垃圾焚烧发电为载体，积极发展垃圾无害化处理等高端装备，推进公司民品产业由基础装备领域向新型装备领域延伸，确保“十二五”末实现160亿元主营业务收入目标任务。
作为我国最大的车轴研发制造基地，晋西集团正在全力构建晋西车轴“百亿”产业支撑体系，与清华大学合作研制的高速动车组车轴国产化项目，已经掌握了国产化高速动车组用空心车轴制造和检测核心关键技术，争取年内取得生产许可，为我国高速动车组实现100%国产化作出贡献；与马钢集团共同投资的马钢晋西轨道交通装备有限公司，生产线建设将于2013年年底完成，建设完成后将成为全球最大的全谱系铁路轮对产品科研生产基地；正在进行的车轴生产线技术改造项目，将在后半年实现热加工投产，届时将以28万根的年生产能力荣登全球榜首； GQ70 型轻油罐车生产线建设项目目前已经形成能力，醇类罐车正在开发，形成以敞车、漏斗车、罐车和煤炭专用车为主的产品系列；全力打造车轴—轮对—转向架产业链，完善铁路车辆产品谱系，拓宽铁路车辆及核心部件的发展空间。
位于太原不锈钢产业园区的高精度铜板带项目，是国家产业政策鼓励发展的高新技术产品和新材料领域重点支持项目，也是兵器集团公司和山西省政府的战略合作项目，该项目正在如火如荼建设中。投产后，其主导产品——高端引线框架带将全面替代进口，摆脱我国长期依赖进口的被动局面，填补国内空白，一期工程将于今年投产，可实现年产高精度铜板带5万吨的生产能力，二期项目投产后将整体达到10万吨生产能力，并形成铜矿开采、精铜冶炼、铜板带深加工、内外贸一体的产业链条。成功中标太原市垃圾焚烧发电项目，标志着该公司的产业布局进入了一个新的领域。该公司将依托产业基础优势，以建设运营垃圾焚烧发电厂为示范载体，通过发电厂的建设，进一步消化技术、积累经验，为发展垃圾无害化处理高端装备制造打基础，从而推进民品产业由基础装备领域向环保装备领域延伸。
用今天的投资力度，保证明天的发展速度，用今天的投资结构，形成明天的产业和产品结构。晋西集团把项目建设作为推动转型升级的重要抓手，加快结构调整，加强技术创新，夯实基础管理，优化产业格局，拓展发展领域，走出了一条转型升级的新路子。
仔细看上面这篇文章，其中口口声声提到的晋西集团其实就是指上市公司晋西车轴，所以就引出一个关键词——整体上市！
第二，目前公司的大股东为：
国资委2006年12月颁发了《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》，“鼓励已经上市的国有控股公司通过增资扩股、收购资产等方式，把主营业务资产全部注入上市公司”。《指导意见》将央企间重组方式、保持绝对控制力的7大行业、鼓励整体改制、整体上市等内容予以强化；同时，国资委主任李荣融提出“央企必须做到行业前三名，否则国资委给你们找婆家”。
而晋西车轴的实际控制人就是中国兵器工业集团公司，在其旗下还有上市公司
辽通化工、新华光、北方天鸟、
北方创业、
凌云股份、
北方国际、
长春一东、
北方股份，所以集团资产分类注入的可能性较大。
第三，我们来看看公司是不是真的在进行整体上市中，历史净利润表：
我们从中可以看到，公司是稳定增长到快速衰退到迅速增长的，从2009年开始进入迅速增长阶段，而实际上，2009年公司是进行了增发收购资产：
而同时，董事长也迅速更换了：
看到没有，资产注入后，老牛董事长还没到任期结束就被撤换，而李照智是新上任的，是兵器工业集团委派过来的：
他一上任，公司收购了晋西车辆的剩余股权工作，并且加大研发和生产，销售能力。
在这里提醒一下，对公司的公告，年报上披露的事项要进行全面核实，有些都是骗骗人的，资本市场是很黑暗的，所以你对你所要投资的公司，项目要特别特别谨慎和小心。比如上面说 2010年公司已经完成对晋西车辆的全面收购，使其成为上市公司的子公司，是吗？真的吗？你还是得要自己验证一下：
2009年年报上披露的上市公司职工数：
2010年年报上披露的上市公司职工数：
而从网上查找到晋西车辆的情况是：
所以看到了吗？2009年公司有449人，技术人员有30人；2010年公司有2114人，技术人员有131人，比2009年总人数多1665人，技术人员多101人；而晋西车辆人数有1200人，技术人员有100余人。两相一比较，说明确实可以得出公司在2010年确实完全控股晋西车辆，而且还招了人。
第四，其他利好：
1、大股东装模作样增持了点上市公司的股票：
2、公司又将增发进行新项目建设(看看上面这个图，再仔细看看下面这个图，你会发现控股股东晋西集团目前持有上市公司31.05%股份，同时在非公开发行的时候，承诺将以现金至少认购发行股票数量的31.05%，明白吗？也就是说，增发完毕后，控股股东晋西集团将仍然至少持有上市公司31.05%的股份，也间接证明了控股股东，实际控制人有做大做强的决心和魄力)。
3、随着“稳增长”的形势，全国铁路建设开始走出停滞期，形成新一轮机遇。行业的快速发展将给公司带来重大机遇，而铁路建设投入的加大，导致最受益的就是铁路车轴类零部件需求的增加，所以说，的确，晋西车轴在接下去几年将会利用行业的发展机遇来进行大跨步发展，进入高速发展期。
那么相对来说，公司不利方面的因素有哪些呢？
第一，毛利率太低：
第二，媒体也有不利的报道（但我个人而言，认为所报道的属于那种仁者看仁，智者看智的情况，角度不同而已，好比一个外向的女人，可以认为朝气蓬勃青春无限有活力，也可以认为水性杨花随意放荡伺机出轨。但是既然有报道，你也得看看了解了解，这样才能够更全面了解公司的整体）。
晋西车轴客户集中异于同行 去年四季度业绩离奇增长？
董秘周海红表示，公司铁路配件处于供不应求状态，但这与同行的表述相反
近两年来，晋西车轴前五名客户营收占比高企，超过总营收六成。有投资者担忧，若公司主要客户发生流失，将对公司业务和未来发展带来不利影响。
对此，晋西车轴董秘周海红表示，铁路板块的企业都存在这种状况，晋西车轴在行业里生存必须按行业规则来做。但铁路板块相关企业数据显示，事实与周海红所述并不一致。
而周海红所述晋西车轴供不应求的销售情况也与同行表述有所出入。
公开资料显示，晋西车轴主营业务为各类车轴的生产及销售，合金钢等精密锻件生产、销售或委托加工，其控股股东是晋西工业集团有限责任公司，实际控制人是中国兵器工业集团公司。
6月12日，中国资本证券网曾在《晋西车轴3年8次7亿元补充流动资金 业绩过山车遭遇“破发”》一文中指出，晋西车轴业绩上演过山车，募投项目至今并未投产，再度增发被指意在“圈钱”。
同时，中国资本证券网查询晋西车轴近年年报数据得知，晋西车轴近两年前五名客户营业收入占公司营业总收入超过六成，客户集中度高企。
其中，晋西车轴2009-2011年前五名客户营业收入分别为6.28亿元、10.60亿元和13.03亿元，占营业总收入比例分别达41.63%、61.03%和60.26%。而第一名客户营业收入占比也分别达到19.00%、20.85%、26.23%。
6月14日，中国资本证券网致电晋西车轴董秘周海红，当问及公司如何控制客户集中的风险时，周海红表示，铁路板块企业都存在这种状况，而晋西车轴在行业里生存必须按行业规则来做。
但查阅铁路板块相关企业的营业收入情况后，中国资本证券网发现，这些企业2010-2011年前五名客户营业收入占比情况，与周海红所述并不一致。
如
马钢股份2010-2011年前五名客户营业收入占营业总收入的比例仅为14%和11%；晋亿实业则分别为31.47%和23.82%；
天马股份分别为20.36%和12.80%。
上述马钢股份、天马股份和晋亿实业的客户集中度并不高，而晋西车轴的客户集中度已连续两年超过六成。如此反差，无从印证董秘周海红关于行业规则的解释。
另外，2010-2011年，晋西车轴存货分别为3.88亿元和4.29亿元，2011年同比增长10.57%，存货占营业总收入19.84%。
同时，2009-2011年晋西车轴的应收账款分别为2.35亿元、2.63亿元和2.96亿元，应收账款在小幅攀升。而晋西车轴2009-2011年应收账款前五名占当年应收账款总额比例分别为45.27%、75.00%和61.41%。
显然，应收账款前五名占比大是由于晋西车轴客户集中造成的。
当问及晋西车轴是否存在产能过剩问题，周海红表示，公司产品销路良好，铁路建设所需要的铁路配件处于供不应求状态。
对此，同为铁路板块的马钢股份证代胡顺良对中国资本证券网表示，就当前铁路基建的需求状况而言，是否供不应求很难说。
而晋亿实业的董秘涂志清坦言，自去年5月份以后，行业发生了很大变化，工程基本上都停下来了，到目前为止还没有完全开始。晋亿实业前年交货13.67亿，去年上半年5.3亿，下半年只有6000万，2012年一季度更是只有1200万。
涂志清同时表示，从整个行业来看，与铁路有关的建设基本上都处于停滞状态，包括轴承等配件的销路也并不乐观。
奇怪的是，为何董秘周海红称晋西车轴的铁路基建零配件供不应求？
2011年报显示，晋西车轴实现净利润9972万元，同比暴增128.14%，远超过晋西车轴于2012年1月19日发布的2011年度业绩预增50%的公告。
而晋西车轴2011年一至四季度的净利润分别为1641万元、2809万元、567万元和4954万元，第四季度净利几乎为前三季度净利润之和，同比增长131.17%，环比增长773.72%，高的出乎意料。
在停牌13天后，晋西车轴于6月9日再次开启定增大门，复牌后股价连续5日走低，甚至跌破增发价，令投资者惶恐不已。
有分析人士认为，增发往往会给上市公司的股价带来阶段性的上涨，而晋西车轴显然不适用，可能和公司上次增发募集资金多次被用来补充流动资金、项目还未实质投产有关。
目前晋西车轴股价已经跌破增发价，如果以12.53元/股的增发价强行增发，很可能会使得增发失败；而如果晋西车轴调低增发价，或将再度引发市场的不满情绪，导致股价大跌。晋西车轴处于进退两难的“囚徒困境”。
投资者表示，从资金链来看，晋西车轴并不缺钱，要忙的不是如何增发，而是如何改善经营，提高盈利，为投资者带来确确实实的回报才是根本。
第三，目前的价格已经明显太高，虽然暂时看起来走势还算平稳，但在目前的行情下，这个价格这种走势，让人不放心（行情的反转往往发生在看起来很美的情况下，你认为图形很漂亮，还会涨，可能就开始下跌了；你认为某条均线有支撑，可能就瞬间跌破了；你认为已经下跌那么多，不可能再跌了，可能再大跌50%，让你大跌眼镜；你认为完了，股市玩了，公司完了，股票完了，估计还要大跌，可能就不跌了；你认为只是暂时反弹，反弹过后继续下跌，可能放量直接反转了；你认为可能涨了一下要回调，可能涨了又涨，继续大涨；你认为目前图形漂亮，量价配合完美，都是教科书级别走势，肯定还能大涨，可能就开始下跌；接着就是重复昨天的故事……）。
好了，小结一下，个人看法认为晋西车轴作为央企军工下属子公司，得到了大股东的鼎力支持，目前正朝着大而强的路线在发展，大势行业铁路将继续大投入建设，公司作为最受益的一类，将把握住行业发展机遇，利用好资本平台，收购扩展，投建项目，将进入高速发展阶段。目前市况下，股票价格已经不低，会不会涨，继续大涨，哥不知道。哥要知道，老早就是大富翁了。以上的资料搜集与分析，仅仅供你参考一下，你千万千万不要以哥的一点愚见来作为你投资的依据。
亏光大师
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