中国人六大思维缺陷 我要怎么走出

当地时间10月28日，飓风“桑迪”袭卷美国。据当地媒体报道，目前包括纽约、新泽西、康奈迪克、北卡罗莱纳、维吉尼亚、马里兰州以及华盛顿特区都宣布进入紧急状态。

难以割舍的“救世主”情结使他们不断走向被奴役和自我奴役之路怎么才能让我活出自我，元芳？

中百集团（ 000759 ）二股东增持逼近二度举牌

　　中百集团第二大股东新光控股还在继续增持。中百集团今日发布的三季报显示，截至三季度末新光控股的持股量已经达到6729万股，占公司总股本的9.88%，虽较二季度末仅小幅增持了270万股，但离二度举牌线的距离已经不到100万股。

都玩五六年了吧，何苦呢

　大东南（ 002263 ）拟1.5亿元回购股份

　　大东南（002263）公告，公司拟用不超过1.5亿元资金通过深交所交易系统以集中竞价方式回购公司股票，回购价格不超过7元/股，预计可回购2142.85万股，占公司总股本的3.55%。回购后，公司无限售条件流通股占比将从63.76%减少为62.43%；控股股东大东南集团的持股比例将从38.04%变动为39.43%。

房地产成社保和险资热捧对象 险资增持趋势明显

　　上市公司三季报披露进入最后阶段，社保基金与险资三季度调仓情况浮出水面。数据显示，三季度房地产股受到社保和险资的共同青睐，万科等股票重回机构视野；之前一直被摒弃的化工、机械等周期股也受到机构关注；而明星板块消费股“退烧”迹象愈发明显。

　　中证报消息，截至10月28日，在已公布三季报的上市公司中，社保基金现身239家公司的前十大流通股股东名单。其中，社保基金对130家公司加仓，对62家公司持股不变，对47家公司减仓。在已公布三季报的上市公司中，保险资金现身344家公司的前十大流通股股东名单。其中，保险资金对181家公司加仓，对80家公司持股不变，对83家公司减仓。

　　从已公布的上市公司三季报来看，房地产成为社保和险资热捧的对象。在社保基金的重仓股中，华侨城A（ 000069 ）、招商地产（ 000024 ）、荣盛发展（002146）等赫然在列，且均在三季度进行了加仓。社保基金共有104、108和102三个组合持有华侨城A累计2.47亿股，较二季度末增加1710万股。此外，宁波富达（600724）、合肥城建（002208）、广宇集团（002133）等也是社保基金的重仓对象。

　　险资增持房地产的趋势更为明显。三季度，险资共出现在12只房地产股的前十大流通股名单中，除对卧龙地产（600173）和福星股份（ 000926 ）进行了减持外，其余均为加仓或持股不变。其中，新进荣盛发展1218万股、华夏幸福（600340）1024万股、万科12059万股、北京城建（600266）682万股。值得一提的是，万科A（ 000002 ）的前十大流通股名单中今年首次出现了险资的身影，中国人寿（601628）斥资约10亿元持有万科1.1%的股份。

　　险资埋伏其中获益明显。以华夏幸福为例，该股上季度末收盘18.09元，而在10月28日报收19.9元，涨幅超过10%，同期大盘跌幅达7.15%。平安人寿三季度新进该股1024万股，考虑到该股三季度以来走势平稳，如果平安人寿建仓时机合适，该笔投资的盈利将超过1亿元。

　　10月初，多位保险公司投资经理透露，在9月末出于博反弹的考虑，已大批买入“下跌无空间，上涨有机会”的地产股，这一操作目前已在三季报中得到印证。对于地产股后市，机构人士表示中长期仍会看好。他们认为，经历了银行信贷收紧、“金九银十”褪色、八五折优惠利率获取难度加大等利空之后，楼市已有所降温，未来不太可能再出台更严厉的政策。而多家房地产公司在熬过了低谷之后，纷纷开始在三季度拿地补库存。特别是在经济探底但无明显回升之下，未来房地产业仍会继续担纲“经济主导产业”，这意味着地产板块投资机会依然存在。

　　值得注意的是，之前一直被机构所抛弃的周期股，如化工、有色、钢铁、煤炭和机械等行业，在三季度被社保和险资悄然布局。显示，在已公布三季报公司中，险资现身6只有色股，5只为加仓，其中锡业股份（ 000960 ）被包括中国人寿、太平洋（601099）人寿和人保寿险三个账户持有约2300万股，占流通股比例达到2.53%。

　　此外，险资重仓包括大连重工（002204）、郑煤机（601717）等在内的14只机械股，仅有两只为减持。煤炭股也是险资加仓重头戏，包括中国神华（601088）、中煤能源（601898）和兖州煤业（600188）在内的10只煤炭股为险资重仓对象，仅中国神华三季度就被加仓超过3300万股，加仓幅度超过40%。以太钢不锈（ 000825 ）、鞍钢股份（ 000898 ）、沙钢股份（ 002075 ）为代表的钢铁股同样出现在险资加仓名单中。

　　社保基金则偏爱化工股。三季度，前十大流通股名单中出现社保账户的化工股共有20只，仅有两只为减持。其中，社保基金对康得新（002450）、黑猫股份（ 002068 ）、永太科技（002326）、兴发集团（600141）、多氟多（002407）等重仓股中的持股市值均达到或接近1亿元。与险资有所不同的是，社保基金对煤炭股兴趣不大，平煤股份（601666）、兰花科创（600123）等均遭大幅减持，后者减持幅度更是超过50%。

　　在股价方面，这些周期股基本与大盘同涨同跌，如大连重工、中煤能源、沙钢股份等三季度跌幅均在10%左右。让人眼前一亮的是中国神华，作为煤炭龙头股，三季度末中国人寿共有两个账户持有该股超过1.1亿股，该股6月底报收22.48元，整个三季度走势平稳，截至10月28日该股报收22.8元，同比实现上涨，表现远远超过大盘。

　　社保基金对个股的把握则更为精准。在其重仓的化工股中，康得新从6月底15.91元，一路上涨至最高24.65元，10月28日为22.95元，涨幅超过44%。社保基金105组合三季度新建仓该股超过750万股，收益预计将达到千万级别。此外，社保基金持有的黑猫股份、江山化工（ 002061 ）等化工股同样表现不俗。江山化工截至10月28日股价为8.79元，超过6月底的股价，实现了正收益。

三季报披露近尾声 四大行业成白马牧场

23个行业中，只有10个行业出现业绩同比正增长。增幅最快的是食品饮料，35家公司共实现了230.36亿元的净利润，同比增长59.32%。其次是以电力、环保为主的公用事业类公司，55家公司共实现183.77亿元的净利润，同比增长52.48%。此外，地产、金融、医药等行业总体业绩也出现一定上升。

据证券日报统计发现，餐饮旅游、金融服务、医药生物和食品饮料等四大行业，业绩增长公司占行业已公布三季报公司家数的比例最高，有望成为业绩浪中表现抢眼的热点板块。

九部委酝酿八行业兼并重组 行业龙头望迎利好

　　据经济参考报报道，国家发改委、财政部、国资委、证监会等九部委正在酝酿相关政策，着力推进钢铁、汽车、水泥、机械制造、电解铝、稀土、电子信息、医药等八大重点行业兼并重组。

工信部的数据显示，目前我国粗钢生产企业有500多家，平均规模仅100多万吨，排名前10位的企业粗钢产量仅占全国总产量的48%。相比之下，韩国浦项制铁粗钢产量约占韩国总量的60%，德国的蒂森克虏伯、美国的美国钢铁公司、俄罗斯的谢维尔等钢铁企业，粗钢产量占本国总产量的比例都超过了20%。

　　我国汽车行业也呈现小、弱、散的特点。据统计，目前我国有各类车辆生产企业1300多家，其中汽车整车企业有171家、摩托车120家、专用车900多家、三轮汽车和低速货车135家。工信部认为，在这1000多家企业中，有一批企业多年来处于停产或半停产状态，产量极少甚至没有产量，生存十分困难。

针对此前国内稀土矿采选及冶炼分离行业集中度过低的问题，工信部大力推动稀土行业的兼并重组，目前行业的整合格局是：1）北方轻稀土资源整合以包钢稀土（ 600111 ）为核心；2）广晟有色（ 600259 ）或将是广东省中重稀土资源的整合者；3）福建省中重稀土整合以厦门钨业（ 600549 ）为核心；4）江西铜业（ 600362 ）集团将是四川省轻稀土资源的重要整合者；5）五矿集团、中色集团、中铝集团将是江西、广西、湖南等南方省份中重稀土资源的整合参与者。

丙烯酸价格连涨一个月 概念股或再受追捧

　　自从9月底日本触媒公司储罐爆炸后，我国的丙烯酸市场价格已经连涨一个月。

　　据第一财经日报报道，多家市场监测机构提供的信息显示，从9月底以来，丙烯酸价格已累计上涨超过35%，达到年内新高点。

　　据中宇资讯统计，截至10月26日，全国丙烯酸均价较9月末11400元/吨上涨4100元/吨，涨幅为36%。生意社统计也显示，丙烯酸价格从9月底开始出现大幅拉升，是今年涨幅最大、持续时间最长的一次上涨，目前已累计上涨超过35%。

　　市场人士普遍认为，国内丙烯酸价格暴涨与日本触媒公司的爆炸有关。触媒公司是全球第四大丙烯酸酯生产商，年产能为58万吨/年，约占全球总产能的10.9%。此次爆炸导致该公司38万吨丙烯酸装置停产，约占全球总产能的7.1%。

　　日本触媒公司爆炸事故发生后，国际丙烯酸及酯“三巨头”中的两家阿科玛集团与陶氏化学相继提高丙烯酸及酯报价。与此同时，北京东方、卫星石化（ 002648 ）、宁波台塑等我国各大丙烯酸生产企业也先后多次提高价格。

　　经过多次提价后，“相关工厂利润空间明显扩大”，中宇资讯分析师李丽分析说，按照丙烯10300元/吨，丁醇11400元/吨折算，丙烯酸生产成本为9000元/吨，而目前丙烯酸市场均价在15000元/吨以上，所以相关工厂利润丰厚，部分公司一度扭转了上半年的亏损局面。

　　李丽说，此次日本触媒事故预计年内难以恢复，国内市场供给面紧张状况难有改善，后期国内丙烯酸和丙烯酸酯类或仍有上升空间，但市场涨幅或将有所收窄。

　　今年前三季度，丙烯酸生产企业的日子并不好过。以龙头企业卫星石化（002648）为例，其2012年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润2.89亿元，同比减少43.16%；营业毛利率20.22%，同比下降9.52个百分点。

　　有机构预计，经过此轮价格上涨后，相关公司四季度的盈利将有所回暖。

　　石化行业二季度以来的增速回落到目前已逐步企稳。虽然未来板块仍可能继续低迷，但内部的结构性机会仍值得关注。

　　继草甘膦行情之后，化工行业又迎来另一子行业机遇。8日盘中，丙烯酸概念股爆发，沈阳化工（ 000698 ）、卫星石化强势涨停化工化纤板块。分析认为，石化行业二季度以来的增速回落态势，目前已逐步企稳。虽然未来板块仍可能持续低迷，但内部结构性机会仍值得关注。

　　9月29日，日本化工厂触媒公司的丙烯酸储罐发生爆炸并引发大火，其工厂现已停产。该厂是全球最大的超高吸水性聚合物（SAP）生产厂，每年可生产32万吨产品，占全球供应量的20%。近期以来，日本化工行业的几起重大意外事故，均对全球市场产生重大影响。由于恢复生产的时间无法判断，一轮对SAP主要原材料丙烯酸的供应紧张预期逐渐增高。

　　东兴证券化工行业资深分析师杨若木表示：“化工板块第四季度的表现虽仍需根据供求关系判断，但行业内的成长股值得关注。此外，关注突发事件，把握结构性机会也是一大思路，草甘膦和丙烯酸都是很好的案例。”

　　鲁西化工（ 000830 ）:第一创业分析师王皓宇认为，相比去年同期，公司尿素收入增加了33.97%。由于尿素出厂价高企，相比去年同期上涨了10%左右，而原料煤价格相比去年同期有所下降，导致公司尿素盈利大幅提升，尿素毛利率由去年中期的7.91%提升到15.60%。尿素盈利的大幅提升保证了公司业绩的增长。目前公司化工产品盈利处于底部，未来的业绩弹性较大。

　　江南高纤（ 600527 ）:航天证券分析师何筱微认为，公司具有明显的特殊性。主营产品之一涤纶毛条是小纤维品种，行业集中度高，江南高纤市占率约70%，向下游有较强的议价能力，羊毛价格维持高位和服装潮流的变化使得涤纶毛条作为替代品需求进一步加大。另一产品复合短纤维的下游需求集中于个人卫生用品领域，市场增长迅速，且市场集中在国内，受海外需求减弱的影响很小。公司毛利率逆势上扬，表现出明显的逆周期特征。

　　巨化股份（ 600160 ）:中信建投分析师梁斌认为，在产业升级的要求下，国内有机氟化工从含氢氯氟烃产品为主向环保制冷剂、高端含氟精细化学品，氟聚合物并重转型。公司是有机氟化工行业转型升级过程的领头企业之一。公司产品种类齐全，产品涵盖主流制冷剂R22、环保型制冷剂R134a（全球最大规模）和R410，后者用于欧美出口家电产品以及国内高端产品。2013年起，中国将开始履行《蒙特利尔公约》，环保型制冷剂将更受青睐。

烟台万华（ 600309 ）:兴业证券（ 601377 ）分析师刘曦认为，三、四季度管道保温领域刚性采购需求逐步提升使得聚合MDI的需求较为旺盛，并对产品价格构成支撑，下游浆料、鞋底原液、氨纶等厂家节前备货采购的意愿增强，也使得纯 MDI的整体形势得到改善。MDI供给端偏紧，MDI行业的高进入门槛、有序的竞争格局使得其价格走势实际上始终强于大部分化工产品，尤其是今年以来，产品价格和盈利水平回升至近几年来的理想水平，公司下半年业绩有望超出预期。

人民币中间价29日创近半年新高 关注4大板块

　　29日，人民币对美元中间价报6.2992元，较上一交易日上升18个基点，创近半年新高。

　　当日人民币对其他货币中间价为：100日元对人民币7.8968元，1港元对人民币0.81275元， 1英镑对人民币10.1301元，1澳大利亚元对人民币6.5212元，1加拿大元对人民币6.3036元，人民币1元对0.48493林吉特，人民币1元对5.0031俄罗斯卢布。
人民币汇率近期累创新高，引发相关板块屡有异动。分析人士认为，短期内人民币可能会持续走强，不过大幅升值的概率并不高，部分板块存在交易性机会。

　　据大众证券报报道，而自7月25日以来，人民币兑美元已升值逾2.5%。对于其走强原因，招商证券（ 600999 ）分析师谢亚轩认为，近期来看，多项宏观数据好于预期，缓解了市场对中国经济继续下滑的忧虑；同时受到海外宽松政策的影响，国际资本不断流入也推动了人民币汇率走高。此外，美国大选对中国汇率问题的关注政策因素，也是不可忽视的因素。

　　谢亚轩指出，通过对历史上德国马克、日元、韩元和新台币升值因素的分析，证明货币汇率主要由经济增速、贸易盈余和短期资本流动所决定。其中，经济增长确定汇率的长期趋势；贸易盈余反映了汇率偏离均衡汇率的程度，因此经常项目余额与GDP之比决定了汇率的变动速度；而具体短期汇率波动的主要动力则来源于国际资本在全球范围内的流动。

　　就未来人民币的走势，谢亚轩认为，目前其汇率已接近均衡汇率水平，短期内即期汇率可能会持续走强，但波动将更加频繁；未来2-3年，人民币升值速度将放缓，但仍处于升值通道。

　　“人民币处于强势，有利于原材料进口企业以及以外币来计价的资产行业。” 东兴证券研究所所长王明德表示，房地产、券商、航空业以及造纸业将较为受益。房地产由于流动性较好，会随着人民币含金量的提高而显得更为值钱；券商同样也是受益于对人民币计价资产的追捧；对航空业而言，人民币汇率走高，将使飞机、航空燃油等进口物品的采购成本大幅下降，人民币对美元汇率上升3%会带来汇兑收益1.8亿美元；对于造纸行业，由于目前造纸行业的原材料纸浆大部分依赖进口，因此人民币升值将降低该行业的生产成本，高档纸业受到的积极影响更大。

河南水利三大建设任务总投资将达68亿 2股受益

　　河南省水利厅消息称，病险水库除险加固、中小河流治理、农村饮水安全“三大建设任务”已在河南省全面启动。

　　据河南日报报道，河南水利“三大建设任务”总投资将达到68亿元。河南省水利厅表示，下一步，要紧抓当前水利工程建设的黄金施工季节，确保今年年底前圆满完成“三大建设任务”年度目标和投资建设任务。

　　分析认为，上市公司中，同力水泥（ 000885 ）、中信重工（ 601608 ）等当地基建、机械设备企业有望从中获益。