用交易系统进行交易的交易者,大家讨论一下要注意那些细节

买入机会，卖出风险，只做对的交易，胜负交给概率，多一份淡定，少一分胜负心。

【 · 原创: 炒股养家 2011-04-13 18:35 只看该作者(-1) 】  原帖由LXLMC936在2011-04-13 18:06发表
  请问，什么样的涨停板容易被砸啊，可举例说明
  1.不符合和主流热点的
  2.不明原因的
  3.累计涨幅过大的

以个人而言，尽管一再控制风险，难免也有重仓失手的时候，此时情绪有所波动是人之常情，对此我的方法就是问自己，如何我现在是空仓的话，我会怎么办？
  1、如果我是空仓我就什么也不买，那么就卖出手上的个股。
  2、如果我是空仓我会买其他的股，那么就换股。
  3、如果我是空仓我还是会买自己手上的股，那么就不要卖了。
  当然以上问题只是方向性的问题，还有个量化的要求，比如如果空仓也只是考虑少量买自己手上的股的话，那么至少现在是重仓的话也要减仓。

做短线的，所以选股而言，要么是当前的热门，要么是预判会成为热门的品种

摆脱教条主义的束缚，实践才是检验真理的唯一标准，多思考和总结自己成功例子的共性和失败例子的共性，成功的例子里面再思考能不能更早一点下手，未必要等突破以后。
  2、突破买入虽然也不失为一种不错的方法，但是还处在见招拆招的阶段，如果你能看到更大的局，应该追求未出招已应招的境界。[/

在短线初级阶段迷恋技术，经常买突破新高的股，结果赚么赚点小钱，碰到几个假突破就亏大了。

出票的时点，我觉得就是多看看整个板块的趋势，不过我也经常卖早了，然后更高的价格买回。

情形B：奇数年盈利25%，偶数年各盈利2%、3%、4%、5%、6%；
  
  情形C：奇数年盈利35%，偶数年各亏损-2%、-3%、-4%、-5%、-6%
  
  哪怕有半数年份做的不错，半数年份平均战胜了银行利息，结果仍不如每年15%的收益。就我个人经验，在熊长牛短的A股市场，能做到B和C的情况的投资者很不错了，即使如此，长期复合收益远没有想象的高，可见复利之难。

转载]复利的错觉 
  
  (2013-06-30 21:03:20)
  转载▼标签： 转载 分类： 宏观-投资-营销-综合  
  原文地址：复利的错觉作者：齐建林
  
  
  复利的神奇威力、复利的重要性，很多人已经清楚了，很多人均宣称“不要一夜暴富，要持久的盈利”，但事实上，很多人“暴利”的思维仍在，只不过不再是单个年度的高收益率、“赚100倍”等，而是“35%的长期复合收益率”、“万倍不是梦”等变形。
  
  
  
  芒格老说过“既要理解复利的重要性，也要理解复利的艰难”，事实上很多人轻视了复利的艰难，居然有人轻松的假设“我只要一年盈利35%，就……”，这明显是缺乏数学常识，对长期收益率怀有不切实际的幻想，也低估了证券投资的难度。
  
  
  
  我想很容易有2种错觉。
  
  
  
  错觉1：只要绝大部分年度“整体”收益率佳，那么个别年度的亏损应该问题不大；
  
  错觉2：不出现重大亏损，小幅亏损或者微利的话，其他年度适度盈利，长期收益率应该不错。
  
  
  
  这里给2个case，验证一下这2种错觉。
  
  
  
  先说第1个case。
  
  
  
  情形A：持续盈利15%共10年；
  
  情形B：持续盈利25%共9年，最后1年亏损50%；
  
  情形C：持续盈利35%共8年，最后2年各亏损40%、50%
  
  
  
  我们可以看看10年以后，哪种情形会胜出。
  
  
  
  
  
  　 情形A 情形B 情形C 
  1 15 25 35 
  2 15 25 35 
  3 15 25 35 
  4 15 25 35 
  5 15 25 35 
  6 15 25 35 
  7 15 25 35 
  8 15 25 35 
  9 15 25 -40 
  10 15 -50 -50 
  累计收益率 3.046 2.725 2.310 
  复合收益率 15.0% 14.1% 12.7% 
  
  
  
  结果很有意思，最不起眼的情形A居然胜出了，有煌煌“长期盈利史”的情形B和情形C，因为某一个年度的重大亏损，的降低了长期收益率。重大亏损造成的“负复利”对长期投资的损害是极大的。这也是投资的残酷之处，绝对要避免“惨败”、“重大亏损”，风险意识要放在首位，“不要亏钱”作为投资的第1原则，不是盖的。
  
  
  
  上面的假设也许有点“狠”，下面再给一个case，看看“没有重大亏损”时的情形如何，给2个“温柔”一点的假设。
  
  
  
  情形A:持续盈利15%共10年；
  
  情形B：奇数年盈利25%，偶数年各盈利2%、3%、4%、5%、6%；
  
  情形C：奇数年盈利35%，偶数年各亏损-2%、-3%、-4%、-5%、-6%
  
  
  
  这也符合很多人的实际情况，风险倒是“控制住了”，没有出现重大亏损。情形B有部分年度是微利、情形C有部分年度是微亏。
  
  
  
  那么长期收益率如何呢？
  
  
  
  情形A  情形B  情形C
  
  1  15  25  35
  
  2  15  2  -2
  
  3  15  25  35
  
  4  15  3  -3
  
  5  15  25  35
  
  6  15  4  -4
  
  7  15  25  35
  
  8  15  5  -5
  
  9  15  25  35
  
  10  15  6  -6
  
  累计  3.05倍  2.71倍  2.65倍
  
  复合  15%  14.0%  13.8% 
  
  
  
  结果仍很有意思，最不起眼的15%的收益率，再次在长期拉锯战中胜出，微利的方案次之，只有14%，微亏的方案最差，只有13.8%。
  
  
  
  这是复利的又一错觉：表面上不起眼的微利、微亏，累积起来却对长期的复利有很大的影响。
  
  
  
  也许有人真的很天才，在牛市熊市均能大赚，但基于数学法则及长期投资的艰难，还有市场运行的非平稳性及黑天鹅之“必然出现”，我们恪守“抑制亏损”、“平稳复利”这2个目标，并不是口头上喊的口号而已，而是实实在在的数学法则。在与市场的长期拉锯战中，高度重视风险控制，多想想自己可能在哪里跌倒，多研究一下“负复利”、“微利、微亏过多”的情形，比起憧憬“长期复合收益率达到35%”这样惊人的目标，是更有意义的。
  
  
  
  事实上，从全球范围来看，保持超长时间的较高复利，是几乎一个不可能完成的任务，巴老的天才已经是很恐怖的长期收益率了，Neff在31年投资生涯中的13.7%的长期收益率记录至今仍没有基金经理能破。与市场的长期拉锯战，对于很多人来说，才刚刚开始而已，未来的投资生涯中，会发现种种难以预料的重大变化、新问题、新事物，常持一颗惕厉的、警悚之心、深刻理解芒格老所说的“既要理解复利的重要性，更要理解复利的艰难”，深刻理解证券市场“收益率不平稳”。
  
  
  
  假设中国未来继续“国泰民安”，社会稳定，而且有“证券市场长期走牛”的环境，拉长到30年以上的长期投资规划，多想想“复利的艰难”，时刻提醒自己证券市场的结构和收益率的非平稳性，时刻想想负复利的可怕杀伤力，最好在年轻时就想透这层逻辑，不失为一堂较好的思想教育课。
  
  
  
  上面总结了2个错觉，其实拉长到30年期的收益率向量，其中的分量有许许多多的组合，更多的人跑不完全场就倒下了。我们常说的“抑制亏损”，还只是最起码的一课和长期投资成功的必要条件之一而已，远远不是“较高的复合收益率”的充分条件，第2个case就是明证。
  
  
  
  “如何实现长期复利” ？这是一个战略课题。而“理解复利的艰难”，则是最起码的思想基础。  （文/选自《豹豹的博客》  图/选自《刀刀漫画》）
  
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  抑制亏损，关乎数学基本法则的问题；
  
  平稳盈利，则是另一个“正态分布律”、“均值回归”、大数定律的问题。
  
  证券市场的收益率分布，有“尖峰厚尾”的特征，“每年盈利15%”这样的数据结构，只在理论中存在，在实践中断无可能。证券市场的运行，一定是不均匀的。
  
  “正态分布律”几乎是与“复利法则”同等重要的另一法则，甚至关系到价值投资的逻辑基石。只有深刻理解了证券市场的结构性特征及正态分布律的普遍性，才有可能在实践上破解“如何实现长期复利”这个难题。  
  
  
  
  有效的抵制亏损，只是万里长征走的第一步而已！

【 · 原创: 不动明王 2013-06-25 16:45 只看该作者(-1) 】  今天大盘玩了个穿越，一把回到晚清的鸦片战争风烟之中，然后又回到了解放后。
  
  
  现在来解释下操作理念。
  
  记住这句话：历史总是在重复的。
  
  记性好点，归纳分析能力好点，就会发现规律。
  
  先说下本次的预判前期：
  6.7日我介入过反弹，然后很快获利退出；
  然后我判断有二次探底。
  6.20日的下行是确认二次探底开始。
  
  6.21早盘探低后突然反弹，感觉跌幅并未到位，很多股票硬生生拉扯反弹，判断还有继续下行。
  这个低点没主动去抓，如果抓到了，介入仓位后，心态可能会产生变化，不利于后期判断。
  
  空仓待机。
  
  昨日跌幅过于凶狠，早盘如果出现急跌，可以先期介入。
  
  为什么可以做反弹了呢，日线，均线系统，理由也讲过了，日线第四次远离5日线是很少见的买点。
  股票基本上也在猛烈寻底过程中。
  特别是钱荒的银行和券商，处于领跌状态。
  
  为什么先做了2个低点的预判呢。
  
  历史告诉我们通常会出现2个低点和一个低点的状态。
  
  如果是2个低点的状态，其构成原理是：
  第一个低点由领跌的权重股，大市值股的批量跌停构成；
  然后有其他品种试图反弹，但反弹20-40分钟之后，因为没有点起火花而让指数惯性回落。
  这个低点是大量补跌品种向领跌股看齐的结果，
  是大量品种急跌指向-7到-9%区域的结果。
  
  所以第二个低点比第一个低。这是个群体共振低点。
  这第二个低点当然比第一个低点靠谱。
  
  当然今天情况不同，只有一个。
  
  
  由于昨天太凶，今天没有直接惯性下跌，而是有部分品种开始自发性反弹，
  
  这个时候的确比较犹豫，跌停板不多，涨停板也不多，看不清具体走向。
  
  抢点太早也容易出力不讨好。所以按照原则观望。
  
  
  等确认是20分钟自发性反弹之后，我就发帖点明了。发帖时间在10：10分。
  这里没有确认只有一个低点。只是说低点后移，就是后面的低点有效性加大。
  
  因为早盘的反弹比较短，然后被扼杀了。
  早盘的成交量有一点，但其后缩量了。
  再度出现惯性下滑。
  
  然后券商，银行股继续趴窝。
  
  这样就构成了权重股领跌，集体跑步普跌，强势股补跌（这个信号的确也出现了），
  三类股加大了集体共振的低点。
  
  由于午前没有形成伪地点后的反弹，而是快速收跌到午盘。
  那么中午看盘的人会出现两种，补跌斩仓的和加仓抄底的。
  
  这两股力量将构成下午开盘出现低点。
  
  我所圈定的品种，基本上从11点开始快速补跌，指向了-7到-9%的伏击圈。
  
  这就是该动手的时机了。
  
  抄底不抄领跌的，也不抄补跌的，抄哪些快速被拉下水补跌的。
  
  另外这里有5-6个是我6月7日反弹做过的品种，有价格优势，也有心理优势。 
[第158楼]  引用  
  点亮(6) 咖啡卡【 · 原创: 不动明王 2013-06-25 16:58 只看该作者(-1) 】  其实，我以前的反弹也说过两类主流反弹类型。
  
  这就是两个帖子，
  一个叫无中生有，指的是新生代板块，
  一个叫借尸还魂，指的是前元气板块，
  前者是领涨的主攻旗手，后者是助攻的群体。
  
  里面的理念是，新的是容易活得市场追捧的新概念。
  旧的，但是不是很旧，是前元气板块。
  也就是我所设定的5月有明显涨幅的板块。
  为什么呢，这就是最近一批市场有资金入驻和活跃的，群众基础好，革命力量相对白区扎实。
  然后又要击破起涨点的，就是深入残留资金的成本线，攻敌之必救。
  
  无非是两类，新资金和次新资金。
  前者可能获得超额利润，后者会不逊于反弹群体的价值中枢。
  
  今天上午其实出现了新的板块，钱荒概念  600830  -  600113  -  600606  等。
  830异动的时候没敢进。
  因为前面的暴跌前概念，余额宝  600446  ，和我昨天进的物流概念，  600119  表现不太好。
  所以保守地说不适宜再度投入重兵在新板块上。
  
  今天板上最后只形成了钱荒概念，这个其实是老金改概念的借尸还魂。 
[第159楼]  引用  
  点亮(4) 咖啡卡【 · 原创: 不动明王 2013-06-25 17:05 只看该作者(-1) 】  明天的走势最难推测。
  由于逃命阳21日已经发生过了，明天继续直接下跌来证明今日逃命阳的概率减小。
  明天早盘会分化较为严重，
  
  领涨的继续领涨，领跌的可能低开，中间层更乱。
  
  日线上，要求反弹指向5日线，明天收中小阳线概率偏大。
  
  高点有2个，早盘一个，自发性反弹高点，
  震荡后，集体再度合力走高反弹，下午第一个高点高于上午。
  
  以上推断准确性可能在75%，昨天有85%。 
[第160楼]  引用  
  点亮(0) 咖啡卡【 · 原创: 不动明王 2013-06-25 17:24 只看该作者(-1) 】  【 · 原创: 雅吖  2013-06-25 17:18 只看该作者(-1)  】
  
  请教明王：
  
  6.4 6.7 6.20是三次日线远离5日线，
  今天6.24是第四次远离。
  
  这里日线远离5日线是指当天的K远离5日线吗？谢谢！
  *****
  通常是该日线的上方从靠近5日线到远离，然后出现远离的一段跌幅。再到下一次靠近和下一次远