请勿妖魔化期指

很多人在诅咒期指做空者，其实完全没有必要。



首先，期指是零和博弈，有多少空单就有多少多单，必定是相等的。很多人所说的空头大于多头，那是指前若干名的持仓量对比。充其量只能说明，空头力量相对集中，多头力量相对分散一些，这正好和大资金主要用期指作套保是相符的。

其次，下跌不是期指造成的，且不说是现货引领期指还是期指引领现货。即使是期指引领现货下跌，那也意味着，期指中的多头不坚定，一有风吹草动就在更低价位卖出止损平仓，空头乐的盈利买入退出，说明股市现货本身没有给期指多头以信心。

再次，如果10年不推出期指，股指可能跌得更惨。最简单的一点，目前在期指上做套保的资金必然要在现货减仓回避风险。正是因为有了期指，他们才能将现货股票下跌的风险转嫁给期指投机者们。这有一个例证，各大“空头”证券公司在期指大赚，但是公司利润并没有大幅升高，这说明，赚的钱与股市亏损是基本相抵的。



综上，市场出现任何变化，客观的观察、分析、适应并加以利用才是王道，满脑子充满阴谋论一味抱怨并把自身亏钱的原因全部推出去，并不是明智的做法。这会使我们沉浸在过去的失误中失去未来。