600127(金键米业)长期跟踪

金健米业：关于本次非公开发行股票涉及重大关联交易的公告
公告日期：2013-03-05
证券代码： 600127   证券简称：金健米业  编号：临 2013-20 号

  湖南金健米业股份有限公司
  关于本次非公开发行股票涉及重大关联交易的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示:
  ●本次交易目的：公司适应行业发展的需要，有利于提高公司资本实力，优化公司资本结构，改善财务状况，提升盈利能力；引入了战略投资者，有利于提升公司价值，帮助公司实现可持续发展，以保障股东权益。
  ●本次发行股票的发行价格：以公司董事会五届一百次会议决议公告日（2013年3月5日）为定价基准日，定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价的百分之九十，即4.11 元/股。
  ●本次交易金额：人民币 208,350,289.11 元。

  一、关联交易概述
  （一）交易内容：湖南金健米业股份有限公司（以下简称“金健米业”或“公司”）拟向大股东湖南金霞粮食产业有限公司（以下简称“金霞公
司”）非公开发行A 股股票（以下简称“本次发行”、“非公开发行”或“本次非公开发行”），发行数量50,693,501股。2013年3月3日，公司与金霞公司签署《湖南金健米业股份有限公司与湖南金霞粮食产业有限公司之附条件生效的非公开发行股份认购协议》（以下简称“《股份认购协议》”）。
  （二）关联关系的说明
  金霞公司持有我公司92,656,550股股票，占公司总股本的17.02%，是本公司第一大股东。根据《股票上市规则》的规定，本次交易构成关联交易。
  （三）议案的表决情况及独立董事的意见
  公司董事会第五届一百次会议审议通过了上述关联交易。本次关联交易及双方签署的《股份认购协议》在提交公司董事会审议前已经获得公司独立董事的事前认可并发表了同意的独立意见。
  上述关联交易尚需提交公司2013 年第二次临时股东大会审议，以及获得中国证监会的核准。
  金霞公司作为该关联交易的关联股东将在股东大会上就上述交易回避表决。
  本次关联交易不构成《重组办法》规定的重大资产重组。
  二、关联方介绍
  金霞公司的基本情况如下：
  名称：湖南金霞粮食产业有限公司
  住所：长沙市开福区芙蓉中路一段 160 号
  注册资本：人民币 5,000 万元
  法定代表人：谢文辉
  经营范围：生产加工大米（全国工业产品生产许可证有效期至 2015 年01 月 08 日）；粮食收购；普通货运（道路运输经营许可证有效期至 2014年 3 月 22 日）；预包装食品批发（食品流通许可证有效期至 2013 年 04 月05 日）；货物中转；仓储服务；饲料、农副产品、粮食包装材料、饲料及添加剂的销售（不含未经审批和前置许可项目，涉及行政许可的凭许可证经营）”。
  金霞公司目前持有公司92,656,550股股票，占本公司总股本的比例为17.02%，为本公司大股东。
  三、关联交易标的
  金霞公司拟以现金认购公司股份50,693,501股。
  四、关联交易合同的主要内容
  （一）认购数量、认购方式、认购价格、支付方式及限售期安排
  1、认购数量：50,693,501股。
  若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，金霞公司的认购数量将作相应调整。
  2、认购价格及认购方式
  （1）认购价格：4.11元人民币/股。
  若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，金霞公司的认购价格将作相应调整。
  （2）认购方式：现金认购
  3、支付方式
  认购人在协议生效后，将按协议约定足额缴纳认购股份的对价。
  4、限售期安排
  认购人认购的股票，在本次发行结束之日起36个月内不得转让。
  （二）合同的生效条件
  《股份认购协议》经双方法定代表人或授权代表人签署并加盖公章后成立，并在满足下列全部条件后生效：
  1、金健米业董事会及股东大会均批准本次非公开发行及金霞公司以现金认购本次非公开发行股份事宜；
  2、有权的国有资产管理部门或其授权单位批准本次交易；
  3、本次交易获得中国证监会核准。
  （三）违约责任条款
  不履行或不完全履行本协议规定的义务或违反本协议任何条款（包括但不限于违反其在本协议下作出的任何陈述、保证及承诺），经守约方书面要求改正而未及时有效采取措施改正的，其他方有权就其因此而遭受的所有直接和间接的损失、损害及所产生的诉讼、索赔等费用、开支要求违约方给予赔偿。
  五、关联交易定价及原则
  本次发行的定价基准日为公司董事会第五届一百次会议决议公告之日
（2013 年3月5日）。
  本次发行股票的发行价格为定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价的百分之九十，即4.11 元/股。
  若本公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，本次发行价格将作相应调整。
  六、关联交易目的及对公司影响
  （一）本次交易的目的
  本次交易是公司适应行业发展的需要，有利于提高公司资本实力，优化公司资本结构，改善财务状况，提升盈利能力；同时引入了战略投资者，有利于提升公司价值，帮助公司实现可持续发展，以保障股东权益。
  （二）本次交易对公司的影响
  1、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划
  截至本发行预案出具之日，公司尚无对目前的主营业务及资产结构进行重大调整或整合的计划。
  2、对公司章程的影响
  本次非公开发行完成后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。
  截至本发行预案出具日，公司尚无其他修改或调整公司章程的计划。
  3、对股东结构的影响
  本次非公开发行后，大股东金霞公司持有公司股权比例将相应提高，控制权不发生变化。
  4、本次发行完成后，对公司上市地位的影响
  本次发行完成后，社会公众持有公司的股份占总股本的比例符合《公司法》、《证券法》以及《上市规则》等法律法规规定的股票上市条件，不会导致股权分布不具备上市条件的情形。
  5、对高管人员结构的影响
  截至本发行预案出具日，公司不会对高管人员进行调整，高管人员结构不会因本次发行而发生变动。
  6、对业务结构的影响
  本次非公开发行后，募集资金净额中的20,000万元用于偿还银行贷款，剩余募集资金将用于补充流动资金，将有助于进一步提高公司的盈利能力和效益，实现公司健康发展。
  7、对公司财务状况、盈利能力及现金流量的影响
  募集资金到位后，公司负债水平将下降，资产负债率将降低，从而提升公司的资本实力，优化公司的财务结构，同时有助于提高公司的整体盈利能力，实现公司可持续健康发展。
  七、独立董事的意见
  公司董事会第五届一百次会议审议的关联交易事项，其交易定价方式公平公允；交易程序安排符合法律、法规、规范性文件的规定，公开透明；该关联交易的表决程序符合法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。该关联交易的实施体现了大股东对上市公司的支持和信心，有利于公司发展，符合公司与全体股东的利益，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。
  八、备查文件目录
  （一）《湖南金健米业股份有限公司非公开发行A股股票预案》；
  （二）湖南金霞粮食产业有限公司与本公司签署附条件生效的《非公开发行股票认购协议》；
  （三）公司第五届董事会第一百次会议决议；
  （四）独立董事独立意见；
  特此公告。

  湖南金健米业股份有限公司董事会
  2013 年 3 月 4 日

金健米业：董事会五届一百次会议决议公告
公告日期：2013-03-05
证券代码： 600127   证券简称：金健米业  编号：临 2013-19 号

  湖南金健米业股份有限公司
  董事会五届一百次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示:
●发行对象：湖南粮食集团有限责任公司、湖南发展投资集团有限公司、湘江产业投资有限责任公司、湖南兴湘创富投资有限公司
●认购方式：现金

  湖南金健米业股份有限公司（以下简称“公司”）董事会五届一百次会议于 2013 年 3 月 1 日以电话和电子邮件的方式发出通知，会议于 2013 年 3月 4 日在公司五楼会议室召开，董事长周星辉先生主持本次会议，会议应到董事 5 人，实到 5 人。公司监事会成员及其他高管列席会议。符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以记名投票表决的方式，审议了如下议案：
  一、审议《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》
  根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规、部门规章和规范性文件的相关规定，经对公司的相关情况逐项核查后，认为公司具备非公开发行股票的条件，拟申请非公开发行境内上市人民币普通股（A 股）并在上海证券交易所上市。
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  二、审议《关于公司非公开发行股票方案的议案》
  （一）股票种类：境内上市人民币普通股（A 股）。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （二）股票面值：每股面值人民币 1.00 元。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （三）发行数量：97,323,601 股。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （四）发行对象：湖南金霞粮食产业有限公司、湖南发展投资集团有限公司、湘江产业投资有限责任公司、湖南兴湘创富投资有限公司。其中，湖南金霞粮食产业有限公司认购 50,693,501 股，湖南发展投资集团有限公司认购 24,330,900 股，湘江产业投资有限责任公司认购 15,000,000 股、湖南兴湘创富投资有限公司认购 7,299,200 股。前述发行对象中湖南金霞粮食产业有限公司为公司第一大股东，与公司存在关联关系，本次发行构成关联交易。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （五）定价方式及发行价格：以公司本次董事会决议公告日（2013 年3 月 5 日）为本次发行的定价基准日，确定发行价格为 4.11 元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 90%。如公司股票在定价基准日至本次发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则将对发行数量和发行价格进行相应调整。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （六）发行方式：采用向特定投资者非公开发行的方式，在中国监会核准后向确定的对象发行。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （七）拟上市地点：上海证券交易所主板。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （八）限售期：发行对象认购的本次发行的股份自本次发行结束之日起三十六个月内不得转让。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （九）滚存利润：本次发行前滚存未分配利润由公司新老股东共同享有。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （十）募集资金用途：本次发行拟募集资金总额约 40,000 万元，扣除发行费用后的募集资金净额中的 20,000 万元用于偿还银行贷款，剩余募集资金将用于补充流动资金。因涉及中国农业银行常德分行贷款事宜，董事周星辉、雷新明属于关联董事，回避表决。
  表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  （十一）决议有效期：自公司股东大会审议通过后 12 个月内有效。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  三、审议《关于公司非公开发行股票预案的议案》
  具体内容详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  四、审议《关于公司非公开发行股票募集资金运用可行性报告的议案》
  《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析》具体内容详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  五、审议《关于公司与特定对象签订附条件生效的股份认购协议的议案》
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  六、审议《关于公司非公开发行股票涉及关联交易的议案》
  具体内容详见公司同时披露的 2013－20 号公告。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  七、审议《关于提请股东大会授权董事会办理公司非公开发行股票有关事宜的议案》
  提请公司股东大会授权董事会办理公司非公开发行股票有关事宜，具体包括但不限于：
  （一）依据国家法律、法规、证券监督管理部门的有关规定和政策、公司股东大会决议通过的发行方案以及证券市场情况，制定和实施本次发行的具体方案，确定本次发行的发行时间、上市时间等具体事宜。
 （二）聘请本次发行的有关中介机构。
  （三）制作、修订、补充、签署与本次发行有关的合同（包括募集资金投资项目运作相关的重大合同、认购合同）、发行预案、发行情况明书、上市公告书及其他有关文件。
  （四）履行与本次发行有关的一切程序，包括向中国证监会申请非公开发行股票，并于非公开发行股票完成后向上海证券交易所申请股票上市。
  （五）在本次发行后，根据本次发行情况、股本变动情况修改公司章程相应条款，并办理公司注册资本变更及公司章程修订等事宜的工商变更登记或备案手续。
  （六）全权办理与本次发行有关的其他事项。上述授权自公司股东大会批准之日起 12 个月内有效。
  本议案尚需提交公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  八、审议通过《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  九、审议通过《关于召开公司 2013 年第二次临时股东大会的议案》
  董事会召集 2013 年第二次临时股东大会，审议《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》、《关于公司非公开发行股票募集资金运用可行性报告的议案》、《关于公司与特定对象签订附条件生效的股份认购协议的议案》、《关于公司非公开发行股票涉及关联交易的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司非公开发行股票有关事宜的议案》。授权董事长决定本次股东大会的具体召开时间并以董事会名义发出股东大会通知，相关事宜以股东大会通知为准。
  表决结果：赞成 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。
  特此公告。

  湖南金健米业股份有限公司董事会

  2013 年 3 月 4 日

金健米业：关于控股股东增持公司股票的提示性公告
公告日期：2013-03-05
证券代码： 600127   证券简称：金健米业 编号：临 2013-21 号

  湖南金健米业股份有限公司
  关于控股股东增持公司股票的提示性公告

 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

 由于中国农业银行股份有限公司常德分行将其持有的本公司全部股份 92,656,550 股协议转让给湖南金霞粮食产业有限公司（以下简称“金霞公司”），金霞公司目前持有本公司股份 92,656,550 股，占本公司已发行股份的 17.02%，为本公司第一大股东。
  现本公司拟进行非公开发行股票 97,323,601 股，其中大股东金霞公司拟认购 50,693,501 股。此事项完成后，大股东持股数量将变更为 143,350,051 股，占公司发行后总股本的 22.34%，仍为本公司第一大股东。
  特此公告。

  湖南金健米业股份有限公司董事会

  2013 年 2 月 25 日

2009年的事情，两年前就有这个新闻了。现在再发出来。记者看来是没收到公关费不罢休啊。
现在做实业确实难。专门有人敲竹杠。
《南方周末》：寻找安全的食谱
发表时间：2011年12月30日

金健米业( 600127 )：湖南大米普遍重金属超标
据21财经情报透露金健米业（600127）：湖米普遍重金属超标，湘潭库、长沙库、益阳库、湖南金霞公司、湘潭县裕湘粮食购销有限公司(以前叫云湖桥粮库)等多家粮库相关负责人认为，湖南普遍存在大米镉超标的情况。大米镉超标，长沙地区最严重，这是由气候、土壤、水源等多重因素引起，“哪怕质量最好的大米，重金属也有问题。”
　　湖南省政协的一份议案显示，近年来，湖南省出口(外销)农产品因有毒有害物质超标，被拒的次数逐渐增多。
　　人体长期摄入镉会导致癌症，低剂量摄入也对健康有害。人体的镉中毒主要是通过消化道与呼吸道摄取被镉污染的水、食物、空气而引起的。由于人自身有代谢功能，镉在人体积蓄潜伏可长达10年—30年，可以导致肾脏等器官发生病变，引发骨痛病，还有可能影响下一代的健康。“就目前的情况来看，大米中的镉含量需要严格控制，并把镉作为重点监测对象”。
　　金健米业为湖南上市金健米业：湖米普遍重金属超标粮油销售公司，该公司目前为筹划定增，已停牌。之后21财经情报还将推出独家调查。

金健米业筹划定向增发 有望注入新东家优质资产
随着新任大股东湖南金霞粮食产业有限公司(简称金霞公司)的入主，金健米业(行情 股吧 买卖点)( 600127 )于2月19日的紧急停牌，令市场对于公司获得新东家资产注入的预期骤然升温。昨晚，公司的一纸公告，则从侧面证实了市场的猜测。

　　据记者了解，根据金霞公司的战略要求，为推动公司健康持续发展，增强盈利能力，完善盈利模式，拟筹划非公开发行股票事宜。在19日至25日停牌期间，公司对相关方案进行论证，拟向大股东等投资者进行定向增发，方式为现金认购。按照资本市场的惯例，定向增发所募资金将用于收购大股东的优质资产。目前，金霞公司作为湖南省农业产业化龙头企业，旗下拥有全国大型粮食饲料交易市场，伍家岭、金霞、丁家岭粮食储备库，宁乡、望城粮食收储基地，金霞牌米、面，帅牌植物油等资产。
为避免股价出现波动，公司股票将继续停牌，并确定本次定向增发具体方案，最晚将于3月5日公告并复牌。

金健米业：关于召开2013年第一次临时股东大会的通知
公告日期：2013-02-28
证券代码： 600127   证券简称：金健米业  编号：临 2013-18 号

  湖南金健米业股份有限公司
  关于召开 2013 年第一临时股东大会的通知
  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示
  ●会议召开时间：2013 年 3 月 15 日上午 10︰00
  ●股权登记日：2013 年 3 月 8 日下午 3 时在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的持本公司股份的股东
  ●会议召开地点：湖南金健米业股份有限公司总部（湖南常德德山开发区崇德路）五楼四会议室
  ●会议方式：现场方式
  ●是否提供网络投票：否

  一、召开会议基本情况：
  1、召集人：公司董事会
  2、召开方式：会议采用现场投票的表决方式
  3、召开时间：2013 年 3 月 15 日上午 10︰00
  4、召开地点：湖南金健米业股份有限公司总部五楼四会议室
  二、会议审议事项：
  1、关于公司董事会换届选举的议案；（已经公司董事会五届九十九次会议审议通过）
  2、关于公司监事会换届选举的议案；（已经公司监事会五届十七次会议审议通过）
  3、关于为子公司湖南金健药业有限责任公司贷款 500 万元提供连带责任担保的议案。（已经公司董事会五届九十六次会议审议通过）
  三、会议出席对象：
  1、公司全体董事、监事、高级管理人员及法律顾问。
  2、2013 年 3 月 8 日下午 3 时在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的持本公司股份的股东。
  3、不能出席会议的股东可委托代理人出席。
  四、参加会议方法：
  1、凡出席本次会议的股东须持本人身份证及股东账户卡到本公司办理参会登记手续；股东委托授权的代理人须持本人身份证、授权委托书（见附件）、委托人股票帐户卡登记；法人股东凭法人代表授权委托书和营业执照复印件登记，个人股东凭股票帐户卡及个人身份证登记；异地股东可用信函或传真形式登记。
  2、会议登记日期：2013 年 3 月 14 日（9：00 至 16：00）。
  五、其他事项：
  1、会议登记联系方式：
  登记地址：湖南省常德市德山开发区金健米业总部董事会秘书处
  联系人：胡靖
  联系电话：（0736）2588216
  传真：（0736）2588220
  邮政编码：415001
  2、与会股东交通及食宿费用自理。
  特此公告。

  湖南金健米业股份有限公司董事会
  2013 年 2 月 27 日

附件：

  授权委托书

  兹全权委托  先生（女士）代表我单位（个人）出席湖南金健

米业股份有限公司 2013 年第一次临时股东大会，并代为行使表决权。

  委托人签名(盖章)：  委托人身份证号：

  委托人持股数：  委托人股东帐号：

  代理人签名：  代理人身份证号：

  委托日期：

  委托代理人对如下事项代为表决：

  表决结果
  表决议题
  同意  反对 弃权

1、关于公司董事会换届选举的议案；
2、关于公司监事会换届选举的议案；
3、关于为子公司湖南金健药业有限责任公司贷款 500万元提供连带责任担保的议案。
  委托人（签名/盖章）：

金健米业：关于股东协议转让股份完成过户手续的公告
公告日期：2013-02-26
证券代码： 600127   证券简称：金健米业 编号：临 2013-14 号

  湖南金健米业股份有限公司
  关于股东协议转让股份完成过户手续的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  2013 年 2 月 25 日，本公司收到中国农业银行股份有限公司常德分行（以下简称“常德分行”）与湖南金霞粮食产业有限公司（以下简称“金霞公司”）提供的由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，常德分行将其持有的本公司全部股份 92,656,550 股（占本公司总股本的 17.02%）转让给金霞公司的过户登记手续已于 2013 年 2 月 22 日办理完毕。至此，常德分行转让本公司股份的相关手续已全部完成。
  本次股份转让完成后，金霞公司持有本公司股份 92,656,550 股，占本公司已发行股份的 17.02%，为本公司第一大股东。
  特此公告。

  湖南金健米业股份有限公司

  2013 年 2 月 25 日

2月19日，金健米业(行情 股吧 买卖点)(600127.SH)发布公告称，公司将进行董事会、监事会的换届选举。这意味着，作为资产重组方的金霞粮食产业有限公司(以下简称“金霞粮食”)，即将全面接管金健米业。

　　受困6年农行终于解套
2月8日，金健米业发布股东协议转让公司股份获批的公告，困扰多年的重组难题终告一段落。中国农业银行(行情 股吧 买卖点)常德分行协议将其持有的金健米业全部股份9265.66万股(占总股本17.02%)转让给金霞粮食，转让价格为每股4.62元，总计4.28亿元。

　　2006年，常德农行因债转股被迫成为金健米业的控股股东。但根据《商业银行(行情 专区)法》，商业银行在我国境内不得向非银行金融机构和企业投资，常德农行在入主时也承诺在二年内处置所持股份。

　　根据规定，国有股东转让上市公司股份的主要方式有证券交易和协议转让。按照财政部《金融企业国有资产转让管理办法》(以下简称“《转让管理办法》”)的相关规定：“国有股东协议转让上市公司股份的价格应当以上市公司股份转让信息公告日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值为基础确定；确需折价的，其最低价格不得低于该算术平均值的90%”。
自控股金健米业以来，常德农行在二级市场12次减持，将持股比例从26.82%降低到了最终的17.02%，累计减持获利约为4.7亿元，在收回成本之余亦赚得盆满钵满。
然而，受制于证券挂牌小宗交易限额的影响，常德农行的退出承诺早已逾期，而金健米业的市盈率一直居高不下，协议转让遭到二级市场的无情阻击，金健米业的重组变得进退维谷。
直到去年，终见转机。证券市场在经历了2012年熊市洗礼之后，金健米业的股价从高峰回落，最低已至3.91元/股。至此，金健米业重组已曙光初现，受困长达6年的农业银行终于盼来了解套的时刻。
湘粮集团曲线IPO

　　去年12月，常德农行和金霞粮食敲定了金健米业的重组事宜。双方拟通过协议转让将常德农行持有的金健米业17.02%的股份以4.28亿元的总价过户给金霞粮食。
然而根据金健米业2012年三季报，其每股净资产为0.89元，以此计算，常德农行所持股权所对应的净资产仅8289万元。然而受制于《转让管理办法》的相关规定，金霞粮食却要花费4.28亿元的接盘代价，溢价率高达416%。
据统计资料，目前市场上的平均借壳价格大约在3亿元左右。此外，大多数企业均偏好于无资产负债的净壳。然而，金健米业却债台高筑。
财报显示，金健米业2010、2011、2012年1-9月总负债分别为9.06亿元、8.95亿元、8.48亿元，其中流动负债分别高达7.95亿元、7.5亿元、6.79亿元。近年来公司资产负债率一直在60%以上，每年的利润均被高额财务费用所蚕食。
此外，根据金霞粮食的审计报告，2011年公司净利润5753.17万元，货币资金仅有1.87亿元，截至2012年9月底，公司的净利润仅1341万元，凭金霞粮食一己之力实现收购似乎难以成行。
资料显示，金霞粮食为湖南粮食集团(以下简称“湘粮集团”)下的全资控股子公司。此前政府曾通报，湘粮集团将用3-5年培育成年产值过100亿元的上市公司。市场人士普遍认为，金健米业将成为湘粮集团的资本运作平台。而据知情人士透露，金霞粮食的收购资金来源为湖南省地方政府2亿元现金资助及3亿元贴息贷款。
金健米业和常德农行在地方政府的力挺下终于一蹴而就，然而这场涉及多方的利益局却令投资者担忧。

　　重组方难当大任

　　后续动作将频频

　　金霞粮食的主营业务为生产加工大米、粮食收购、普通货运等，是粮食及其深加工产业链中的中介，属于微利产业。根据审计报告，2011年、2012年1-9月，金霞粮食营收分别为8.18亿元、10.99亿元，净利润分别为5753万元、1341万元。
“金霞重组金健只是弱弱联合，对金健米业的后续发展并无太多助推作用。”一位资深市场人士直言不讳的指出。
同时，由于湘粮集团旗下众多产业实体与金健米业高度重合，更涉及同业竞争问题。据湘粮集团人士透露，集团计划逐步将相关资产注入上市公司。
而湘粮集团利润主要来源于裕湘食品(行情 专区)和金霞粮食。从销量、市场知名度、营销市场布点各方面来看，金霞米、裕湘面甚至不及金健米面。
业内人士分析，湘粮集团后续可能通过定向增发的方式将旗下资产注入金健米业，以达到解决同业竞争以及从二级市场融资的目的。但其资产盈利能力羸弱，对负债累累的金健米业无异于杯水车薪。
因重大事项未公告，金健米业股票自2月19日起连续停牌，最晚将于2月26日公告并复牌，这或与资产重组的后续进展密切相关。