我的2011年实盘总结暨12年计划

前言：自己在淘股吧的第一个主贴。放在这里的原因是从淘股吧收获不少，饮水思源的同时还想再抛砖引玉。觉得我有局限性的股友望多指点，和我经历类似的望多共进，初入股市的望多借鉴。

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11年中国A股可谓是熊冠全球，在主流欧美股市跌幅不大的情况下，作为世界第二大经济体的股市，沪深股市在主要股市跌幅中绝对的排名第一。 2011年沪市主板指数2808.08点－2199.42点下跌608.66点，跌幅－21.68%；中小板指数下跌－34.08%，创业板指数下跌－35.88%，中证500指数下跌－33.83%，深综指下跌－28.41%。应该说今年的市场惨烈程度和08年相比不遑多让。造成这种局面的主要因素是什么？应该说10年初我隐约感觉的新股发行不止还是起了重要因素的。另外，在资金推动型中国股市里，政策面收紧资金供应也是重要原因。场外握有资金优势的势力在政策面未转暖前都不选择进场，相反能炒的投资市场用沸反盈天来形容都不过分。黄金创历史新高，离2000美元一步之遥，艺术品市场亿元标的层出不穷，红酒实物与期货投资如火如荼。 以下对于以主要投资方向的股市投资，我做一个总结并按照惯例写一下新一年的规划。
一、10年收益率汇总
账户总资金中有约1/4资金是冗余资金，即陆续投入的额外资金合计，给予该部分资金5%的固定回报率，去除这部分并对应年初的本金，今年收益率-6.3%。如果不计算冗余资金的回报率，则收益率为-3.34%。相对于各类指数来说，我跑赢了；相对于公募基金来说，我的相对收益率甚至可以排前三了。对于自己操作股票的亏损，新股的收益相比10年也大幅下降，只有10年的40%，一方面由于不断增加仓位缩减了新股申购规模，另一方面新股随大盘运行到低点时大面积破发也是主因，另外手上还有4个破发新股套在手上，12年的止损和解套是一大课题。
不过我自己是不满意的。
自己的理念并没有完全遵守和执行，最核心的就是止损。自己的投资理念是什么？如果不是价值投资，那就是趋势投资了。在没有足够历史数据模拟和经验积累的情况下，仿佛不止损情有可原，事实证明如果不是年中止损莱宝高科，在三季度是可以通过来回做差价减少损失，但在明知分析出京投银泰破长期趋势线大概率继续向下的情况下，还是持有京投并不断加仓，是不是当时迷恋于T+0而做出的妥协操作？另外在年末开始执行止损的情况下，出现指数大幅下跌拖累，并且根据一些指标和市场情况判断见底的情况下没有及时止损。是不是出现了操作的混乱和不一致？应该说操作计划的不详尽以及操作上没有细致地跟进执行是根源。回头看11年初制定的操作计划，有一些是执行了，有一些是没有执行。但临近年末，在选股和止损操作上，有了更新更深入的认识，应该说，还是有收获的。
二、操作策略
12年需要确定如下的操作策略，有一些是11年的修正，有一些则是对于11年没有做到的再次重申。
1、抱持并时刻反省“心态—仓位和现金管理系统—操作计划”三位一体的操作体系。
回顾10年操作，回顾11年，其实4月大跌是历史大概率发生的事件，特别是在震荡市中。但11年与10年一样，犯了幻想“这一次或有不同”的错误。仓位相对过高造成二季度账户净值大幅折损情况，特别是莱宝高科的损失造成一季度山推股份的利润全部被抹去。
有收获或者庆幸的地方么？那就是心态始终平稳，但需要注意的是仓位管理系统发挥了作用，5%仓位操作这根弦也使得在熊市中虽然技术手段和操作经验不足，但还是保持了较低的亏损。对比10年的总结，持股心态相似，不幸的股市走势也相似，只不过10年10三季度有吃饭行情，而11年则是4月以后无艳阳。
12年重点解决操作系统和止损问题。11年中陆续有操作系统的心得文章整理出来，新一年一定要完善。
2、波浪理论结合MACD是主要核心操作依据
波浪易学难精。而MACD在选时的判断上应该更有指导意义。操作一个股票应该从：
（1）选股。大量选取股票并组建
3、学会空仓
11年就想解决，但仍旧是老大难。难道只能通过一次解套后才能掌握么？
4、低买原则
高抛低吸继续是操作时的原则。应该说相较10年，11年的操作要好很多，但莱宝高科为什么为造成较大亏损？重仓且不断变化了计划最终放大亏损有关。还有一点是在二季度反弹时误认为可能存在反转，频频在高位加仓也是重要原因。下半年几乎没有这样的操作，都是按照仓位低吸以后高抛，所以能够是亏损逐渐降低。
5、备选股多样化
继续执行，应该说选股会更有心得了。
6、MACD分时结合波浪、趋势线、通道、K线组合为辅助工具
MACD对于配合中长线波浪比较有效，也得到一些验证。另外结合波浪在60分钟、15分钟以及采用分时图均价线操盘法来配合使用，在下半年已经有大量实战经验积累并证明可行了。
趋势线的应用有一点注意：就是不到位不买，例如一季度的京投银泰操作，因为在长期图表上发现了趋势线的支撑作为，但因为一根天量阳线而介入，虽然初时颇尝甜头，但最终是跌破趋势线后还有60%的下跌。造成这一因素是因为没有等待就介入。如果采用回踩趋势线买入并做好止损计划，应该不会造成亏损的放大。
通道则是可以配合波浪来进行买卖操作。买在通道底，卖在通道顶。
K线组合比如小阴小阳在相对底部是买入时机，在相对顶部是卖出时机。
7、5%仓位为基本买卖份额
以本金的5%作为买卖操作的最小仓位额。
三、10年总结和11年展望
11年是前高后低，但我没想到前高仅仅在4月份3067点就嘎然而止，后低则是在12月砸出08年大熊市以来的最低。各类指数跌幅几乎全部超过20%，而欧债美债的发源地也没中国股市跌得惨。12年如何？坚持信念，做最坏打算。坚持信念就是相信中国股市还会超越6000点并如我预想的达到12000点，最坏打算就是1800点甚至是1600点以下才是下一轮大牛的起点。针对这样的预案，我会在4月份尽力降低仓位甚至清仓，最少将仓位降低到33%。随后根据大盘指数，在8月份以后观察市场才会再度进行操作。如果出现小概率事件呢？比如4月份以后股指反倒满面春风起来，那还会有合适的机会上车的，另外等待并多选股票，哪辆车合适了，就上哪辆。
四、12年股票仓位配置方案
希望能将仓位减少到3个，轮流操作并采用止损操作。
五、12年股票池备选
相较11年做的股票备选，应该说抄袭和臆想成分居多，所以最后除了金融股作为长线储备不动摇，其他的都没有执行，而且由于高铁股辉煌科技一直没有给出可靠买点，到年底一看，由于逃过了动车事件引发的大幅杀跌，尽然是值得庆幸的。
在自身操作系统逐渐转为趋势系统的时候，选股更多是从主题选择和时机选择上转变。12年先解决仓位问题，再选股也不迟。
六、12年收益率预期
两年的目标均未达成，作为最坏的打算，如果12年比11年更差，那收益率肯定继续负值并有扩大可能。故将本金回复到10年初水平。即将10年利润和11年亏损合并以后提取作为冗余资金部分储备。12年收益额与前两年相同，相较本金回复到10年目标，即40%。
七、明年本金额
明年本金额为10年初水平。