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今日开盘卖出中签新股德联集团（002666）500股，价格17.94元/股，毛利共计470元
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今日中签新股 德联集团（002666）500股，价格17元/股
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今日买入基金安顺1200份，价格0.9元（2月定投）
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转帖SOSME大师去年有关国债逆回购的博文：）
国债回购：现金管理的有效工具(2011-07-24 01:07:07)
目前，国债回购可以分为正回购和逆回购两大类：
1、 正回购，以国债作抵押拆入资金；
2、 逆回购，将资金通过国债回购市场拆出。
【注】：本文仅探讨国债逆回购的相关问题。
所谓国债逆回购，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押到期还本付息。逆回购的安全性超强基本等同国债：证券交易所充当了中介、监督、执行的三重角色，一旦成交，对方的国债就被冻结，时间一到，交易所就自动把本钱利息划到你的账户上。
我是从今年开始关注国债回购，主要的背景是今年IPO进入低潮后闲置大量现金需要寻求相关的替代品，国债回购的安全性、期限灵活性及收益率等等方面对我产生了吸引力，我最初投入了两个现金替代品：同庆A及国债回购，由于近两个月回购的收益率相对较高我将同庆A抛出主要集中现金进行回购交易，总体效果不错。这里结合我的实践操作将相关问题记录下来，我特别建议有闲散现金的朋友（那怕只有一天时间）都可以考虑进行回购交易以获取无风险收益，这是一个非常有效的现金管理工具。
一、交易品种：目前上交所、深交所都有国债回购业务但上交所的交易要活跃得多，我的所有交易都在上交所完成，目前共有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种。
品种 代码
1天 204001
2天 204002
3天 204003
4天 204004
7天 204007
14天 204014
28天 204028
91天 204091
182天 204182
二、交易方法：
1)在证券委托中选择卖出；
2)然后在填入品种代码；
3)填入你愿意出借资金的收益率，交易软件上显然的数据就是当时的收益率，比如数据是3.22就表示当时的收益率是3.22%；
4)然后还需要输入回购数量(回购交易以100元为1手，最低交易数量和递增数量均为1000手即10万元、你有10万现金输入数量就是1000、20万现金输入数量就是2000、50万现金输入数量就是5000，依次类推)；
5)填完这些即可发送委托，并可在成交中查询是否成交。
三、其他
1、回购交易的最小单位是“10万”：你有15万的资金只能做10万的回购、有27万的资金只能做20万的回购，以此类推。
2、交易费用：“10万”单位1天回购费用1元、7天回购费用5元、14天回购费用10元、28天回购费用20元（就1天回购而言年化的费用率是0.36%）。
3、资金回归：回购交易只做卖出委托融出资金、而融出资金的本息是交易所按时自动回归账户不需再做操作非常方便，这里以最活跃的1天与7天回购为例进行说明：
（1）1天回购（204001）每天的交易量达到数百亿非常活跃，在完成交易当天晚上资金本息就回归账户但是处于冻结状态而且第二天仍处于冻结状态，所谓的冻结状态就是不能取现、但可以做其他交易比如继续做回购或申购新股或买入股票等等（不可取但可用）。例如明天有新股准备申购，今天账户有50万那么今天就可以做50万一天的回购并不影响明天的新股申购，可以有效的提高资金使用效率；
（2）7天回购（204007）也是非常活跃的品种，比如星期二做7天回购、那么下个星期一晚上资金本息就会自动回归账户但处于冻结状态而且周二会继续冻结（不可取但可用）、星期三资金解冻（可取可用）。
4、收益率：国债回购的收益率是通过交易所竞价产生的，这点与股票一样，是不断波动、随行就市的。考虑到1天回购的费用率是0.36%（期限越长费用率越低）、目前活期利率是0.5%、所以只要回购收益率到达0.86%以上做回购交易就比持有现金强。收益率波动非常大，特别是月末季末，有时可以做到10%以上，而且周四涉及周末因素204001的收益率一般较高，有的时候做回购交易还要与新股申购及节庆长期等因素结合进行综合考虑，我的策略一般是短中期结合滚动操作，这里记录本月我做的部分交易以做案例：
（1）2011-7-01：“204001”10万，利率4.78%、手续费1元，扣除手续费收益12.28元
（2）2011-7-04：“204004”10万，利率5.36%、手续费4元，扣除手续费收益55.56元
（3）2011-7-08：“204014”10万，利率4.60%、手续费10元，扣除手续费收益168.89元
（4）2011-7-21：“204001”20万，利率8.08%、手续费2元，扣除手续费收益42.89元
我自己做过很多次回购交易，基本能够保证账户上没有闲散现金，就是感觉操作比较频繁有些麻烦，但现在无处不网，通过网上交易进行操作还是比较方便。我现在已经将回购交易做为现金管理最重要的工具之一。
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今日开通国债逆回购交易，作为本账号现金管理的最重要工具之一：）
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将春节前转入银行7日通知存款的现金部分，今日到期重新转入本证劵基金账户，实得利息105。38元；
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2011年12月31日比较基准指数收盘情况：
上证综指（000001）：2199.42
沪深300（000300）：2345.74
封基指数（000011）：3592.26
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2012年1月31日收盘情况：
本月交易情况：
（1）于1月20日起绝大部分现金转入银行7日通知存款；
（2）按计划执行每月定额定投基金安顺1200份。
本帐户基金净值：0.9866元/份
今年收益率： +0.65%
现持仓情况如下：
基金安顺 22.3%
基金兴华 0.4%
基金银丰 0.4%
基金科瑞 0.0%
基金市值： 23.1%
现金+存款+新股：76.9%
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今日买入基金安顺1200份，价格0.879元（1月定投）
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2012年投资展望
2012年的资本市场，将延续2011年资本市场的调整态势，熊来了，就不会轻易走！
熊市来了，作为普通人只有两条路可走，清仓离开市场或者在合适的位置开始长期定投；本基金帐户管理人是格雷厄姆的忠实信徒，采用的是25-75（20-80）方式持仓，所以2011年中选择的是持有轻仓20%左右，持仓品种为基金安顺（因为基金安顺经理尚志民先生的操作经历和熊市稳健保守风格值得长期信任），同时一直在每个月定投基金安顺，到2014年基金安顺到期时则把这部分份额全部转为基金丰和，并继续每月定额定投基金丰和；2012年将继续坚持这种稳健保守的投资理念，规避风险始终放在首位，固守自己的能力圈，投资品种仍然为封闭式基金，并做好基础市场长期熊市的准备，继续执行熊市操作方法，通过对封闭式基金的定投组合投资和仓位控制管理来规避市场的风险。
目前看，封闭式基金呈现两个特点：一是2011年分红基本无望，只有基金汉盛和基金同盛有4分和1分的蚊子肉红利，中短期持有高分红基金套利无望；二是折价整体开始扩大，少数封基（基金久嘉和基金鸿阳）折价则又扩大到了20%，封闭式基金逐渐开始进入长期投资范围，2017年到期的基金将迎来再次的布局良机。因此本基金帐户2012年将在维持2011年底的持仓品种和数量的基础上，继续坚持基金安顺的每月定额定期定投（每月28日买入1000元），在基金科德折价扩大到20%以上时（2011年12月31日折价为16.63%），将增加对基金科德的定额定投，每月15日定投买入1000元。
对帐户现金部分的管理，除继续在规避个股高价高市盈率发行风险用于新股申购套利外，关注学国债逆回购和债劵基金投资等知识，实行无风险套利，尽责尽力为谋取更高的投资回报。
2011年的投资之路已走完，这一路上所有的苦与乐都将化作美好的回忆。2012年的新年钟声已然敲响，愿此帐户在新的一年里伴随爱女（嘟嘟虎）健康成长、财务自由、舒悦生活！
感谢淘股吧论坛，感谢股天乐兄和各位朋友的关注和支持，感谢家人的理解和信任。祝大家新的一年里万事顺意、健康快乐！
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