从来不发交易截图的 今天很开心 发一个 大家笑笑我这个“愚蠢的"价值投资者

哈药股份(600664)28日收到证监会相关批文，核准其向大股东哈药集团发行股份购买资产暨关联交易的相关事宜，同时核准豁免哈药股份要约收购三精制药(600829)的义务。

哈药股份本次向哈药集团非公开发行股份30287.6万股，收购哈药集团所持生物工程公司标的资产和三精制药标的资产。收购完成后，哈药股份将持有生物工程公司100%股权，持有三精制药的股份比例将由30%上升至74.82%。

生物工程公司成长性良好,未来每年有两个新药推出;根据众华评估出具并业经哈尔滨市国资委备案的《资产评估报告》，生物工
程公司2011 年至2013 年期间的预测净利润如下：
单位：元
公司名称 2011 年度预测净利润 2012 年度预测净利润 2013年度预测净利润
生物工程公司 120,769,129.92 145,264,360.90 174,993,302.27

新哈药股份预测
2010 年度备考 2011 年度预测 增减额 增减率
营业收入 1,563,040.94 1,859,354.43 296,313.49 18.96%
营业利润 168,368.88 193,959.14 25,590.26 15.20%
利润总额 176,052.81 204,643.45 28,590.64 16.24%
净利润 148,073.74 170,584.55 22,510.81 15.20%
归属于母公 138,770.09 160,206.40 21,436.31 15.45%
司的净利润
超过16亿多,总股本19.2亿,每股0.83元.

根据三精11年净利润，生物公司11年精利润，架设不考虑增长，哈药每股收益能和10年相当，那么哈药定增股本扩张后，12年每股收益将非常可能突破1元，对应市盈率7倍了，考虑三精和生物公司还是相当有价值的优质资产，估值不可谓不低了！持有吧！
哈药正式成为全产业链医药龙头,抗生素和环保门冲击结束,最低给予15倍PE,每股12元以上

未来2年随着盈利增长,股市向好,资金流入医药行业,可望再回20元,2012年到20元动态PE也就20倍

根据公告，三精注入哈药259913097股（除权后），根据三精股价10元算折合25.99亿元，原生物医药公司折价16.7亿元（10年分红既有8000万了，这个价格个人感觉很划算了），两者合计价值共计42.69亿元。根据公告，哈药向集团定增302876174股，根据哈药现价7.09元算折合21.47亿元。也就是说，由于哈药股份股价的大跌，集团若按公告的方案执行，集团将亏损21.22亿元，这对哈药股份的中小股东是个莫大的利好！哈哈，如果基金会算账，但愿能涨停吧！[/b]

今年坚持价值投资，由于工作变动影响，5月份以后操作不是特别理想，但是相信坚持价值投资，坚持研究投资，会有好的回报！

仅以此贴勉励自己，并纪念一个小散持有600664成本8.103的岁月(实际成本低于这个，因为中间拿了一半的150018)